5月4日晚间，证监会发布《外商投资期货公司管理方法》(以下简称《外资方法》)，并向社会地下征求意见。

　　央行行长易纲在博鳌亚洲论坛上宣布的金融行业进一步加大对外开放的举措中，期货公司外资持股比例下限将放宽至51%，且三年后不再设限。对期货行业而言，这意味着外资控股期货公司成为能够。

　　证监会新闻发言人常德鹏表示，随着外资股比提升至控股，外资股东对期货公司运营影响水平将进一步加深，外资期货公司运营特点能够与内资期货公司分化，现行监管规则将呈现不顺应的情况。

　　一是外资股东资质条件有待进一步细化。二是现行期货公司初级管理人员管理规则不一定顺应外商控股期货公司运营特点。三是外商控股期货公司能够在信息零碎部署、初级管理人员履职方式、文本言语等方面带来新的监管成绩。为更好完成期货业对外开放目的，有必要制定一部专门标准外商投资期货公司的规章。

　　《外资方法》共19条，包括明白适用范围、细化境外股东条件、标准直接持股、明白初级管理人员履职规则、明白初级管理人员履职以及规则增强信息技术监管。

　　上面是磅礴新闻记者梳理出的七大看点。

　　一，《外资方法》适用哪些机构？
　　《外资方法》第二条中，将外商投资期货公司界定为“单一或有关联关系的多个境外股东持有(包括直接持有或直接控制)公司 5% 以上股权的期货公司”。外资股比低于5%的期货公司，直接适用《公司方法》相关规则。

　　二，外资股东需求契合哪些条件？
　　《外资方法》第五条中规则，直接持有期货公司5%以上股权的境外股东，该当契合《期货公司监视管理方法》第七条和第九条规则。

　　磅礴新闻记者查阅《期货公司监视管理方法》看到，第七条规则，持有5%以上股权的股东为法人或许其他组织的，该当具有下列条件：
　　(一)实收资本和净资产均不低于人民币3000万元；
　　(二)净资产不低于实收资本的50%，或有负债低于净资产的50%，不存在对财务情况发生严重不确定影响的其他风险；
　　(三)没有较大数额的到期未清偿债权；
　　(四)近3年未因严重守法违规行为遭到行政处分或许刑事处分；
　　(五)未因涉嫌严重守法违规正在被有权机关立案调查或许采取强迫措施；
　　(六)近3年作为公司(含金融机构)的股东或许实践控制人，未有滥用股东权益、逃避股东义务等不诚信行为；
　　(七)不存在中国证监会依据谨慎监管准绳认定的其他不合适持有期货公司股权的情形。

　　第九条规则，持有期货公司5%以上股权的境外股东，除该当契合本方法第七条规则的条件外，还该当具有下列条件：
　　(一)依其所在国度或许地域法律设立、合法存续的金融机构；
　　(二)近3年各项财务目标及监管目标契合所在国度或许地域法律的规则和监管机构的要求；
　　(三)所在国度或许地域具有完善的期货法律和监视管理制度，其期货监管机构已与中国证监会签署监管协作备忘录，并坚持无效的监管协作关系；
　　(四)期货公司外资持股比例或许拥有的权益比例，累计(包括直接持有和直接持有)不得超越我国期货业对外或许对我国香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地域开放所作的承诺。境外股东该当以可自在兑换货币或许合法获得的人民币出资。

　　除这些规则外，《外资方法》进一步细化外资股东资质条件。一是“合法存续的金融机构”明白为“继续运营 5 年以上的金融机构”。二是“继续盈利才能”细化为“具有良好的国际名誉和运营业绩，近3年业务规模、支出、利润居于国际前列”。三是信誉良好明白为“近3年临时信誉均坚持在高程度”。

　　三，直接持股该如何标准？
　　在第六条中，《外资方法》规则“境外投资者经过投资关系、协议或其他布置，实践控制期货公司5%以上股权的， 应转为直接持股”。同时，思索到近半数期货公司为证券公司子公司的现状，以及将来期货公司境内上市后外资可经过 QFII、互联互通等方式投资期货公司股权的状况，《外资方法》对“经过境内证券公司直接持有期货公司股权及中国证监会规则的其他情形”予以豁免。

　　四，外资公司高管任职有什么特别规则？
　　《外资方法》在第八条中要求，外商投资期货公司的董事、监事和初级管理人员该当具有中国证监会规则的任职条件。此外，一切初级管理人员须在境内实地履职，且具有中华人民共和国国籍的初级管理人员数量不得低于初级管理人员总数的三分之一。

　　五，境外机构如何设立外商投资期货公司？
　　依据《外资方法》第九条落第十条的规则，境外机构设立外商投资期货公司，该当在公司注销机关注销注册，并向中国证监会提出请求。获批后应自中国证监会的同意文件签发之日起6个月内，操持国度外汇管理部门规则的相关业务注销手续，足额缴付出资或许提供商定的协作条件。

　　第十一条还规则，外商投资期货公司的董事长或许受权代表应向中国证监会提交营业执照正本复印件等文件，请求新发或换发《运营证券期货业务答应证》。未获得中国证监会颁发的《运营证券期货业务答应证》，外商投资期货公司不得运营期货业务。

　　六，外商投资期货公司的文件要运用什么言语？
　　思索到期货监管人员与境外投资者存在的言语差别，《外资方法》在第14条中要求外商投资期货公司提交中国证监会的请求文件，必需运用中文，报送监管部门的其他资料以及运营进程中发生的文件材料运用外文的，该当附有与原文内容分歧的中文译本。

　　七，对外商投资期货公司的信息技术方面有何特殊监管？
　　为无效监管外商投资期货公司信息零碎运用，《外资方法》第十五条规则，外商投资期货公司买卖、结算、风险控制等信息零碎的中心效劳器以及记载、存储客户信息的数据设备，该当设置在中华人民共和国(港澳台地域除外)境内。

　　目前国际仅有两家合资期货公司，辨别为银河期货及摩根大通期货。其中，银河期货的外资方是苏格兰皇家银行，持股比例为16.68%；而摩根大通期货的外资持股比例较高，摩根大通持股49%。另一家已经的合资期货公司中信新际期货，在2014年被中信期货吸收兼并，外资加入。

　　业内人士剖析，随着逐渐放宽外资持股比例，期货种类国际化持续推进，国际期货行业将迎来对外开放新格式。

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