启源配备：关于《中国证监会行政答应项目审查一次反应意见告诉书》的回复 公告日期 2015-09-24                  西安启源机电配备股份无限公司

  关于《中国证监会行政答应项目审查一次反应意见告诉书》

                               的回复


中国证券监视管理委员会：
    贵会于 2015 年 8 月 5 日受理了本公司发行股份购置资产的请求，并于
2015 年 8 月 27 日出具了《中国证监会行政答应项目审查一次反应意见告诉书》
（152387 号）。公司与独立财务参谋中德证券无限责任公司已会同北京市康达
律师事务所、瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）、银信资产评价无限公司，对
反应意见所提出的有关成绩逐项停止落实，并出具如下回复。贵会反应意见要求
补充披露的内容已包括在本回复中，公司已以公告方式披露本回复全文。
    本反应意见回复所述的词语或简称与《西安启源机电配备股份无限公司发
行股份购置资产之严重资产重组暨关联买卖报告书（反应回复稿）》中“释义”
所定义的词语或简称具有相反的含义。


   成绩一 请求资料显示，本次买卖前，中国节能经过中国新时代国际工程公
司及其上司子公司中机国际（西安）技术开展无限公司算计控制启源配备 33.49%
股份，本次买卖完成后，中国节能及其关联企业将算计控制上市公司 36.23%的
股份，触发要约收买义务。请你公司：1）依据《上市公司收买管理方法》第六
十三条规则，补充披露中国节能及其关联企业能否契合豁免要约收买条件。2）
依据《证券法》第九十八条、《上市公司收买管理方法》第七十四条规则，对中
国节能及其关联企业本次买卖前持有启源配备的股份作出锁活期布置。请独立
财务参谋和律师核对并宣布明白意见。
   回答：
    一、依据《上市公司收买管理方法》第六十三条规则，补充披露中国节能
及其关联企业能否契合豁免要约收买条件
    本次买卖前，中节能经过际工程公司及其上司子公司中机国际（西安）
技术开展无限公司算计持有启源配备 33.49%股份，本次买卖完成后，中国节能

                                     1
及其关联企业将算计持有启源配备 36.23%的股份，触发要约收买义务。
    依据《上市公司收买管理方法》第六十三条第二款规则，“有下列情形之一
的，相关投资者可以免于依照前款规则提交豁免请求，直接向证券买卖所和证券
注销结算机构请求操持股份转让和过户注销手续：（一）经上市公司股东大会非
关联股东同意，投资者获得上市公司向其发行的新股，招致其在该公司拥有权益
的股份超越该公司已发行股份的 30%，投资者承诺 3 年内不转让本次向其发行的
新股，且公司股东大会赞同投资者免于收回要约”。
    2015 年 7 月 24 日，启源配备召开 2015 年第一次暂时股东大会，关联股东
逃避表决，列席会议的非关联股东审议经过了《关于提请公司股东大会同意中国
节能环保集团公司免于以要约方式增持公司股份的议案》，赞同中国节能免于以
要约方式增持股份。
    依据中国节能出具的《关于股份锁定的承诺函》，中国节能于本次买卖中取
得的启源配备的股份自本次发行完毕之日（即启源配备本次向六合天融股东发行
的股份在中国证券注销结算无限责任公司完成注销之日）起 36 个月内不转让。
    本次买卖曾经启源配备股东大会非关联股东同意，中国节能已承诺于本次交
易中获得的启源配备的股份自本次发行完毕之日起 36 个月内不转让，且启源装
备股东大会已赞同中国节能及其关联企业免于收回要约，中国节能及其关联企业
契合《上市公司收买管理方法》规则的免于提交豁免要约收买请求的条件。
    依据上述回复内容，公司已在报告书之“第一节 八、本次买卖契合豁免要
约收买条件”中补充披露。
    二、依据《证券法》第九十八条、《上市公司收买管理方法》第七十四条规
定，对中国节能及其关联企业本次买卖前持有启源配备的股份作出锁活期布置
    依据《证券法》第九十八条、《上市公司收买管理方法》第七十四条的相关
规则，在上市公司收买中，收买人持有的被收买的上市公司的股票，在收买行为
完成后的十二个月内不得转让。
    际工程公司及其上司子公司中机国际（西安）技术开展无限公司已辨别于
2015 年 9 月 21 日和 2015 年 9 月 22 日出具《关于股份锁定的承诺函》，际工
程公司及中机国际（西安）技术开展无限公司承诺其各自持有的启源配备的股份
自本次严重资产重组完成之日起十二个月内不转让。

                                     2
     中国节能及其关联企业已就本次买卖前持有启源配备的股份作出锁活期安
排，契合《证券法》、《上市公司收买管理方法》的相关规则。
     依据上述回复内容，公司已在报告书之“第五节 三、买卖对方与上市公司
关联关系阐明和向上市公司引荐董事或许初级管理人员的状况”中补充披露。
     三、中介机构核对意见
     经核对，独立财务参谋和律师以为：本次买卖曾经启源配备股东大会非关联
股东同意，中国节能已承诺于本次买卖中获得的启源配备的股份自本次发行完毕
之日起 36 个月内不转让，且启源配备股东大会已赞同中国节能及其关联企业免
于收回要约，中国节能及其关联企业契合《上市公司收买管理方法》规则的免于
提交豁免要约收买请求的条件。中国节能及其关联企业已就本次买卖前持有启源
配备的股份作出锁活期布置，契合《证券法》、《上市公司收买管理方法》的相关
规则。


     成绩二 请求资料显示，六合天融存在多项未决诉讼与仲裁。请你公司补充
披露：1）未决诉讼与仲裁的最新停顿状况。2）涉案总金额。3）上述事项对六
合天融业绩与估值的影响并停止风险提示，如存在严重影响，请提出实在可行
的处理措施。请独立财务参谋、律师、会计师、评价师核对并宣布明白意见。
     回答：
     一、六合天融未决诉讼与仲裁的最新停顿状况
     六合天融目前的诉讼、仲裁的状况如下：
序                                                                                判决、调停或
      被告/请求人     原告/被请求人      案   由      目行进展   恳求金额（元）
号                                                                                和解金额（元）

                      日照钢铁控股     建立工程施工   已达成和
1       六合天融                                                 18,387,737.01         -
                      集团无限公司       合同纠纷        解
                      六合天融、滨州
     滨州市北海金龙                                   二审审理                    一审讯决金额
2                     鸿瑞根底工程     买卖合同纠纷                 537,831.00
     混凝土无限公司                                      中                        547,743.00
                        无限公司
     北京飞球阀门有                                   已达成和
3                       六合天融       买卖合同纠纷                 857,038.72
         限公司                                          解                         和解金额
     北京飞球阀门有                                   已达成和                    1,584,000.00
4                       六合天融       买卖合同纠纷               1,156,000.00
         限公司                                          解
     北京华美天地环
5                       六合天融       买卖合同纠纷    审理中                          -
     保科技无限公司                                               3,897,911.00
6    常州市风机制造     六合天融       买卖合同纠纷   已达成和    1,290,398.00      和解金额

                                               3
         无限公司                                            解                     1,832,400.00
                           六合天融、帅将
                           及广西格林森     建立工程施工
7         陈家焕                                           审理中      195,616.30        -
                           环保科技工程       合同纠纷
                             无限公司
     江苏华能建立工                         建立工程施工
8                            六合天融                      审理中      224,547.50        -
     程集团无限公司                           合同纠纷
     柳州市酸王泵阀
9                            六合天融       买卖合同纠纷   审理中      883,335.29        -
       制造无限公司
     石家庄工大化工
10                           六合天融       买卖合同纠纷   审理中    2,660,000.00        -
       设备无限公司

               合     计                           -         -      30,090,414.82   3,964,143.00


     （一）关于上表中第1项仲裁事项

     就六合天融与日照钢铁控股集团无限公司的建立工程施工合同纠纷事项，六

合天融已于2015年4月16日与日照钢铁控股集团无限公司、营口京华钢铁无限公

司签署《协议书》，商定解除《营口1×180m2烧结机烟气脱硫脱硝工程承包合同》，

六合天融建立的脱硫工程资产的一切权归属于六合天融；营口京华钢铁无限公司

赞同受让上述脱硫工程资产。受让资产的预付款为总价款（暂估）的20%即382.77

万元。

     营口京华钢铁无限公司已领取上述预付款。目前六合天融已委托评价机构对

上述脱硫工程资产的价值停止评价，待评价值确定后将实行地下挂牌转让顺序。
     六合天融与日照钢铁控股集团无限公司、营口京华钢铁无限公司签署的《协
议书》，明白商定了六合天融建立的脱硫工程资产的一切权归属于六合天融，相
关资产正在实行评价和地下挂牌转让顺序，因而，上述仲裁不会构本钱次重组的
本质性法律妨碍。
     （二）关于上表中第 3、4、6 项诉讼、仲裁事项
     1、就六合天融与北京飞球阀门无限公司的买卖合同纠纷事项，单方经沟通
达成和解，详细状况如下：
     2015年7月10日，北京飞球阀门无限公司与六合天融签署《协议书》，确认六
合天融尚不足款1,760,177元未领取。北京飞球阀门无限公司向六合天融开具增
值税发票金额为3,609,769元，尚有累计金额为2,552,000元的增值税发票未开
具。

                                                    4
    单方就上述付款及开具发票事项达成和解，六合天融分两次向北京飞球阀门
无限公司领取欠款 1,584,000 元，详细领取日期为：六合天融于 2015 年 7 月 15
日向北京飞球阀门无限公司领取 792,000 元，于 2015 年 8 月 15 日领取 792,000
元。北京飞球阀门无限公司确认，六合天融领取上述款项后，就本协议所触及的
项目或合同，六合天融不再有任何未领取的款项或债权，北京飞球阀门无限公司
不再就同一事项向任何法院或争议处理机构提出有关此款项的诉讼追查此款项
的本金或任何性质的利息或罚息；北京飞球阀门无限公司于 2015 年 7 月 15 日前
开具六合天融为付款人的累计金额为 2,552,000 元的增值税发票，并在 2015 年
7 月 15 日六合天融第一次付款时将该票交给六合天融；若六合天融未依照商定
领取欠款的，每逾期一日向北京飞球阀门无限公司领取全部欠款金额的万分之八
违约金，北京飞球阀门无限公司未依照商定向六合天融交付发票的，六合天融可
以回绝付款；本协议签署后，北京飞球阀门无限公司即向北京仲裁委员会及相关
法院撤销关于单方的仲裁及诉讼。
    截至本反应意见回答出具日，六合天融已向北京飞球阀门无限公司领取款项
1,584,000.00 元，并收到北京飞球阀门无限公司开具的 2,552,000 元的增值税
发票。
    2、就六合天融与常州市风机制造无限公司的买卖合同纠纷事项，单方经沟
通达成和解，详细状况如下：
    常州市风机制造无限公司与六合天融签署了《还款协议》，截至2015年6月15
日，六合天融应领取常州市风机制造无限公司到期合同款合计183.24万元，单方
赞同六合天融分期领取所欠款项，2015年6月领取50万元，2015年7月领取50万元，
2015年8月领取50万元，2015年9月领取33.24万元；如六合天融呈现到期不付款
的状况，常州市风机制造无限公司可向六合天融所在地法院提起诉讼，按银行利
息双倍结算，结算日期按原签署合同应付工夫始，计算至实践领取日期止；六合
天融依照协议商定领取后，六合天融即完成了应付款对应的一切合同义务；六合
天融依照协议商定领取相关款项后，常州市风机制造无限公司不得再以任何理由
另行向六合天融提出协议应付款本金或任何性质的利息或罚息的诉讼/仲裁请
求，或许以其他理由就应付款对应的任何一份合同提出任何性质的其他诉讼/仲
裁；常州市风机制造无限公司应在本协议失效后三个任务日外向北京仲裁委提交

                                    5
撤回仲裁请求，并自行承当仲裁费及相关费用。
        2015 年 6 月 23 日，北京仲裁委员会作出（2015）京仲撤字第 0296 号《北
京仲裁委员会关于撤销（2015）京仲案字第 0171 号争议仲裁案的决议》，鉴于申
请人常州市风机制造无限公司于 2015 年 6 月 23 日书面提出撤回仲裁恳求的申
请，北京仲裁委员会决议撤销本案。案件仲裁费为 15,054.52 万元由常州市风机
制造无限公司承当。
        截至本反应意见回答出具日，六合天融已向常州市风机制造无限公司领取款
项 1,832,400.00 元。
        二、六合天融未决诉讼与仲裁的涉案总金额
        截至本反应意见回答出具之日，六合天融诉讼、仲裁的涉案总金额为
30,090,414.82 元，除去上表中第 1 项六合天融作为请求人与日照钢铁控股集团
无限公司的仲裁，以及上表中第 3、4、6 项已达成和解的诉讼、仲裁外，六合天
融作为原告或被请求人触及的尚未判决、调停或和解的案件总金额为
8,399,241.09 元。
        三、六合天融未决诉讼与仲裁事项对业绩与估值的影响
        截至 2015 年 3 月 31 日，六合天融未决诉讼状况如下：
                                                                                            单位：元
                                                                                          判决、和解金
序号        诉讼方称号          诉讼事由      诉讼金额       财务账面          差额
                                                                                               额
       滨州市北海金龙混凝土                                                               一审讯决金额
 1                            拖欠货款         537,831.00               -    537,831.00
       无限公司                                                                           547,743.00
                              拖欠货款、设
 2     北京飞球阀门无限公司                    857,038.72
                              备余款
                                                            1,389,404.18     623,634.54 1,584,000.00
                              拖欠货款、设
 3     北京飞球阀门无限公司                  1,156,000.00
                              备余款
       北京华美天地环保科技
 4                            拖欠货款       3,897,911.00   3,401,842.31     496,068.69             -
       无限公司
       常州市风机制造无限公
 5                            拖欠货款       1,290,398.00   1,972,400.05    -682,002.05 1,832,400.00
       司
 6     陈家焕                 拖欠工程款       195,616.30               -    195,616.30             -
       江苏华能建立工程集团
 7                            拖欠工程款       224,547.50               -    224,547.50             -
       无限公司
       柳州市酸王泵阀制造有
 8                            拖欠货款         883,335.29   1,351,114.99    -467,779.70             -
       限公司
       石家庄工大化工设备有
 9                            拖欠货款       2,660,000.00   2,610,000.00      50,000.00             -
       限公司

                                                   6
                                                                               判决、和解金
序号      诉讼方称号   诉讼事由     诉讼金额        财务账面        差额
                                                                                    额
             算计                 11,702,677.81   10,724,761.53   977,916.28             -

       上表中诉讼金额与财务账面值的差别缘由如下：
       1、承当连带责任被诉讼的案件
       （1）滨州市北海金龙混凝土无限公司
       因北海二期脱硫工程桩基工程六合天融将局部工程承包给滨州鸿瑞根底工
程无限公司，滨州鸿瑞根底工程无限公司将取得的项目又转包给了滨州市北海金
龙混凝土无限公司，三方签署了“北海二期脱硫工程桩基工程混凝土供给”协议，
由于六合天融只将项目承包给了滨州鸿瑞根底工程无限公司，因而六合天融财务
账面挂账滨州鸿瑞根底工程无限公司应付账款 1,533,750.00 元，并未对滨州市
北海金龙混凝土无限公司挂账，且目前项目尚未竣工，没有与滨州鸿瑞根底工程
无限公司停止结算。
       （2）陈家焕
       六合天融将局部砒霜厂原址净化物环境管理修复一期工程转包给广西格林
森环保科技工程无限公司，广西格林森环保科技工程无限公司又将此工程转包给
帅将，帅将又将局部工程转包给了陈家焕，由于六合天融只将项目承包给了广西
格林森环保科技工程无限公司，因而六合天融财务账面挂账广西格林森环保科技
工程无限公司应付账款 340,547.30 元，目前六合天融尚未与广西格林森环保科
技工程无限公司停止项目验收结算。
       2、与北京飞球阀门无限公司诉讼案诉讼金额与财务账面的差别为
623,634.54 元，其中未到发票的税额 370,803.41 元，延迟领取推销款利息
182,861.72 元，律师费 70,000.00 元，六合天融财务暂未记账。
       3、与北京华美天地环保科技无限公司诉讼案诉讼金额与财务账面的差别为
496,068.69 元，其中未到发票的税额 171,918.52 元，争议金额 137,864.17 元，
拖欠货款滞纳金 186,286.00 元，六合天融财务暂未记账。
       4、与常州市风机制造无限公司诉讼案诉讼金额与财务账面的差别为
-682,002.05 元，缘由为六合天融财务账面包括了质保金 682,002.05 元，而常
州市风机制造无限公司并未对质保金提出诉讼恳求，但和解金额已包括质保金。
       5、与江苏华能建立工程集团无限公司诉讼案诉讼金额与财务账面的差别为

                                         7
单方争议金额 224,547.50 元，六合天融财务暂未记账。
    6、与柳州市酸王泵阀制造无限公司诉讼案诉讼金额与财务账面的差别为
-467,779.70 元，缘由为其中诉讼利息费用 10,970.29 元，六合天融财务暂未记
账，六合天融与柳州市酸王泵阀制造无限公司的其他合同欠款金额 478,749.99
元，柳州市酸王泵阀制造无限公司并未对其提出诉讼恳求。
    7、与石家庄工大化工设备无限公司诉讼案诉讼金额与财务账面的差别为
50,000.00 元，缘由为其向六合天融请求的逾期付款利息费用。
    依据六合天融的全体股东于 2015 年 9 月 22 日出具的《关于中节能六合天融
环保科技无限公司诉讼及仲裁相关事项的声明与承诺函》，在本次买卖完成后，
如上述六合天融作为原告的诉讼及仲裁的最终判决、调停、和解所确定的金额超
出该等诉讼及仲裁在六合天融本次重组的审计报告或评价报告中反映的金额，超
出局部给六合天融形成损失的，六合天融的全体股东自愿依照各自持有六合天融
的股权比例将损失以现金方式补偿给启源配备，该等补偿责任为连带责任。
    六合天融作为原告或被请求人的诉讼、仲裁系其正常业务运营所发作，业务
发作时已依照合同关于本人需求承当的责任停止了相关账务处置，六合天融实践
诉讼恳求最高领取金额为 357,432.26 元（依照一切诉讼恳求全部发作的情形估
计六合天融的诉讼、仲裁事项对公司业绩的影响最大金额为 1,100,791.56 元，
其中包括承当连带责任的被诉事项标的金额 743,359.30 元，六合天融已对连带
责任方账面确认负债 1,874,297.30 元，曾经超出了诉讼恳求），该金额对六合天
融的业绩不构成严重影响。
    依据上述回复内容，公司已在报告书之“第四节 七、未决诉讼与仲裁状况”
中补充披露。
    四、中介机构核对意见
    经核对，独立财务参谋、律师、会计师和评价师以为：六合天融作为原告或
被请求人的诉讼、仲裁系其正常业务运营所发作，且六合天融的全体股东已承诺
就该等诉讼、仲裁金额超出六合天融审计报告或评价报告的损失承当补偿责任，
六合天融的诉讼、仲裁事项不会对公司业绩与估值发生影响，不会对本次重组构
成本质性法律妨碍。



                                   8
   成绩三 请求资料显示，启源配备控股股东中国新时代国际工程公司及其全
资子公司中陕装从事的相关业务与六合天融正在从事的脱硫脱硝工程业务相
似。中国新时代国际工程公司已就防止同业竞争成绩出具相关承诺函。请你公
司依照《上市公司监管指引第 4 号上市公司实践控制人、股东、关联方、
收买人以及上市公司承诺及实行》有关要求，补充披露相关承诺事项。请独立
财务参谋和律师核对并宣布明白意见。
   回答：
    一、中国节能、国际工程公司关于防止同业竞争承诺事项的详细内容
    启源配备控股股东国际工程公司及其全资子公司中陕装从事的相关业务与
六合天融正在从事的脱硫脱硝工程业务类似，为防止同业竞争，启源配备实践控
制人中国节能、控股股东国际工程公司辨别出具了《承诺函》，承诺的次要内容
如下：
    1、自本承诺签署之日起 12 个月内，本企业将促使中陕装完成土地受让顺序、
获得相关资产权属证书，促使中陕装到达资产完好、业务独立、具有继续波动的
运营才能等注入上市公司的相关要求。
    2、自各上述条件具有之日起 12 个月内，本企业承诺将本企业及本企业控制
的公司中陕装相关脱硫脱硝业务注入启源配备，本企业将不再从事脱硫脱销工程
业务。
    3、自本承诺签署之日起 12 个月内，如相关脱硫脱硝工程业务无法到达资产
完好、业务独立、具有独立面向市场继续运营才能等注入上市公司的相关要求，
本企业将向有关联第三方转让或中止本企业及中陕装相关脱硫脱硝工程业务。
    二、中国节能、国际工程公司同业竞争承诺契合《上市公司监管指引第 4
号--上市公司实践控制人、股东、关联方、收买人以及上市公司承诺及实行》
的要求
    （一）履约方式及工夫
    依据国际工程公司出具的阐明，中陕装目前尚处于建立时期，并不具有独立
消费、运营的条件。中陕装的研发作产基地目前仍处于施工建立阶段，项目用地
已获得咸阳市疆土资源局批复，目前已进入招拍挂阶段，相关土地评价顺序曾经
完成，但尚未获得土地运用权证书。

                                     9
    中国节能、国际工程公司承诺在承诺签署之日起 12 个月内促使中陕装完成
土地受让顺序、获得相关资产权属证书，在该等条件具有后 12 个月内完成资产
注入，该等措施有利于标准注入资产，维护上市公司的资产和业务的完好性，保
护上市公司的股东权益。同时，国际工程公司承诺如注入资产在 12 个月无法达
到注入上市公司的相关要求，国际工程公司向有关联第三方转让或中止相关脱硫
脱硝工程业务。
    （二）履约才能剖析
    中国节能作为启源配备的实践控制人、国际工程公司作为启源配备的控股股
东，对启源配备的可继续开展作出了严重奉献，本次严重资产重组将经过整合六
合天融烟气脱硫脱硝管理、环境能效信息监测及其大数据使用等相关业务，促进
启源配备的业务转型，进一步提升公司盈利才能，完成中国节能开展战略规划及
业务规划。中陕装为国际工程公司的全资子公司，国际工程公司关于中陕装的决
策、运营、管理具有决议权益，国际工程公司实行上述承诺不存在法律妨碍。因
此，中国节能、国际工程公司具有履约才能。
    （三）履约风险及对策
    国际工程公司如注入资产在 12 个月无法到达注入上市公司的相关要求，国
际工程公司承诺向有关联第三方转让或中止相关脱硫脱硝工程业务。
    综上所述，中国节能、国际工程公司关于防止同业竞争承诺契合《上市公司
监管指引第 4 号--上市公司实践控制人、股东、关联方、收买人以及上市公司承
诺及实行》的有关要求。
    依据上述回复内容，公司已在报告书之“第十二节 一、（三）中国节能、国
际工程公司同业竞争承诺的合规性”中补充披露。
    三、中介机构核对意见
    经核对，独立财务参谋和律师以为：中国节能、国际工程公司关于防止同业
竞争承诺契合《上市公司监管指引第 4 号--上市公司实践控制人、股东、关联方、
收买人以及上市公司承诺及实行》的有关要求。


   成绩四 请求资料显示，六合天融子公司山东催化剂公司及福建金砖所属房
产权属证书、福建金砖所属土地权属证书尚未操持终了。请你公司补充披露：1）

                                   10
     尚未获得相应权证的资产所对应的账面价值及占比状况，权证操持的停顿状况，
     估计办毕期限，相关费用承当方式。2）操持权证能否存在法律妨碍或不能如期
     办毕的风险。如有，拟采取的处理措施。3）上述情形对本次买卖完成后上市公
     司消费运营的影响。请独立财务参谋和律师核对并宣布明白意见。
         回答：
            一、尚未获得相应权证的资产所对应的账面价值及占比状况，权证操持的
     停顿状况，估计办毕期限，相关费用承当方式
            六合天融的子公司福建金砖位于福建省尤溪县西滨镇坂兜村的土地权属证
     书已操持完成。截至本反应意见回答出具之日，六合天融及子公司共拥有 3 宗国
     有土地运用权，详细状况如下：
 土地运用                                    地类     运用权   权属     运用权
                   坐落       土地证编号                                           终止日期
   权人                                    （用处）     类型   性质   面积（）

中节能六合     小营街道龙腾
                                 滨国用
天融（山东）   路以北、滨州
                              （2014）第   工业用地    出让    国有    19,117.00   2064.07.24
催化剂无限     龙腾服饰无限
                                G0118 号
    公司         公司以东

                                尤国用
               福建省尤溪县
中节能金砖                    （2015）第   工业用地    出让    国有     2,371.62   2065.07.29
               西滨镇坂兜村
（福建）资源                  001222 号
再生无限公                      尤国用
    司         福建省尤溪县
                              （2015）第   工业用地    出让    国有     2,917.09   2065.07.29
               西滨镇坂兜村
                              001223 号

            截至评价基准日，福建金砖尚未获得房屋权属证书的房屋账面净值为
     604.15 万元；山东催化剂尚未获得房屋权属证书的房屋账面净值为 944.33 万元。
     六合天融及子公司尚未获得权属证书的资产账面净值算计为 1,548.48 万元。六
     合天融及子公司尚未获得权属证书的资产账面净值占同类资产的比例为 100%。
            依据福建金砖、山东催化剂辨别出具的阐明，福建金砖、山东催化剂目前正
     在就其自建房屋操持消防验收、工程完工验收等手续，估计将于 2015 年 11 月
     30 日前获得房屋权属证书。该房屋在操持房产证的进程中，尚需领取包括测绘
     费、工本费等费用，前述费用该当由福建金砖、山东催化剂承当。




                                            11
       二、操持权证能否存在法律妨碍或不能如期办毕的风险。如有，拟采取的
处理措施。

       2015年4月28日，滨州高新技术产业开发区房地产管理中心出具阐明，山东

催化剂公司位于滨州小营街道龙腾路以北、滨州龙腾服饰无限公司以东，修建面

积5,226平方米用处为办公、消费的自建房屋的相关房产权属证书正在操持中，

操持相关房产权属证书不存在本质性妨碍。

       六合天融的全体股东已出具承诺，如山东催化剂、福建金砖的上述房屋不能

在2015年11月30日前获得房屋权属证书，招致六合天融及其子公司遭到经济损失

或被有关行政机关处分的，六合天融的全体股东自愿依照该等房屋在本次严重资

产重组的评价价值依据在本次买卖股权交割日前持有的标的公司股权比例以现

金方式等额先行补偿给启源配备，并与其他股东承当连带责任。相关房屋权属证

书操持终了后，启源配备可在返还前述现金补偿时扣除因权属证书瑕疵发生的额

外收入或损失（包括但不限于政府罚款、政府责令搬迁或强迫拆迁所招致的相关

收入、第三方索赔等）。如因手续完善或其他缘由招致相关房屋被撤除、无法办

理房屋权属，从而招致六合天融及其子公司遭到经济损失或被有关行政机关处分

的，本单位自愿以现金方式无条件补偿六合天融及其子公司遭到的以上损失或罚

款。
       三、上述情形对本次买卖完成后上市公司消费运营的影响
    依据福建金砖、山东催化剂的阐明并经核对，上述尚未获得房屋权属证书的
房屋将次要用于福建金砖、山东催化剂消费运营运用，山东催化剂、福建金砖正
在操持消防验收、工程完工验收等手续，上述房屋估计于 2015 年 11 月 30 日前
获得房屋权属证书。六合天融的全体股东已承诺对福建金砖、山东催化剂未能在
2015 年 11 月 30 日前获得该等房屋的房屋权属证书而蒙受的任何损失承当连带
赔偿责任。
    综上所述，上述事项不会对六合天融及其子公司的将来消费运营发生严重不

                                     12
利影响，亦不会对本次买卖完成后上市公司消费运营发生严重不利影响。
       依据上述回复内容，公司已在报告书之“第四节 七、（一）1、（3）房屋”
中补充披露。
        四、中介机构核对意见
       经核对，独立财务参谋和律师以为：六合天融子公司福建金砖的土地曾经取
得土地一切权证，六合天融及其子公司自有房屋正在操持的消防验收、工程完工
验收等手续，估计将于 2015 年 11 月 30 日前获得房屋权属证书。六合天融的股
东已出具承诺承当由此引发的相关损失，因而上述情形不会对六合天融及其子公
司的将来消费运营发生严重不利影响，亦不会对本次买卖完成后上市公司消费经
营发生严重不利影响。


       成绩五 请求资料显示，上市公司的主营业务为变压器公用设备及组件的设
计、开发、制造、销售、效劳。本次买卖标的资产以烟气脱硫脱硝管理、环境
能效信息监测及其大数据使用为次要业务。请你公司：1）结合财务目标补充披
露买卖完成后上市公司的主营业务构成。2）补充披露上市公司现有业务与六合
天融业务的展开方案、定位及开展方向。3）补充披露本次买卖在业务、资产、
财务、人员、机构等方面的整算计划、整合风险以及相应管理控制措施。请独
立财务参谋核对并宣布明白意见。
       回答：
   一、重组后上市公司的主营业务构成
        依据本公司严重资产重组方案，以报告期相关业务资产已于2014年1月1日存
在继续运营假定为根底，本次重组后上市公司主营业务构成如下：
                                                                                      单位：万元
                                                     2014 年度              2015 年 1-3 月
 项目                  业务类型
                                                  金额           占比      金额          占比
          电工配备设计、开发、制造与销售         26,747.41       17.47%    4,423.52      18.24%
营业收    大气净化减排与资源化应用              108,732.85       71.01%   16,405.03      67.63%
  入      环境能效监控与大数据效劳               17,639.46       11.52%    3,427.13      14.13%
                         算计                   153,119.72   100.00%      24,255.67     100.00%
          电工配备设计、开发、制造与销售         18,555.90       14.97%    2,838.10      16.20%
营业成    大气净化减排与资源化应用               91,839.21       74.08%   11,807.89      67.40%
  本      环境能效监控与大数据效劳               13,586.20       10.96%    2,872.74      16.40%
                         算计                   123,981.31   100.00%      17,518.72     100.00%

                                           13
         电工配备设计、开发、制造与销售         8,191.51    28.11%   1,585.42    23.53%
         大气净化减排与资源化应用              16,893.64    57.98%   4,597.14    68.24%
 毛利
         环境能效监控与大数据效劳               4,053.26    13.91%     554.39     8.23%
                        算计                   29,138.41   100.00%   6,736.96   100.00%

     本次买卖完成后，公司将在现有电工配备设计、开发、制造与销售业务的基
础之上新增大气净化减排与资源化应用、环境能效监控与大数据效劳业务，其中
大气净化减排与资源化应用业务2014年及2015年1-3月份支出占比辨别为71.01%
和67.63%；新增环境能效监控与大数据效劳业务2014年及2015年1-3月份支出占
比辨别为11.52%和14.13%。
   二、重组后上市公司现有业务与标的资产相关业务的展开方案、定位及开展
方向
     本次买卖完成后，启源配备将完成从单一的电工公用配备制造行业向电工装
备制造和环境管理与维护的双主业转变，上市公司将围绕中国节能的战略规划及
业务规划向大气环境管理产业与环境监测产业转型。本次收买将调整优化公司的
支出构造，开辟新的业务增长点，加重公司受电力行业动摇的影响；同时，六合
天融将完成由非大众公司向大众公司子公司的转变，无效完善六合天融管理结
构，应用上市公司平台扩展品牌宣传，依托上市公司渠道开辟新市场，抓住环保
产业疾速开展的战略机遇，完成和稳固行业抢先位置。
     本次买卖完成后，公司将完成业务转型晋级，六合天融将成为公司全资子公
司并将归入兼并报表范围。借助六合天融的客户积聚与业务积聚，公司将进一步
开展大气净化减排与资源化应用、环境能效监控与大数据效劳业务，不时进步上
市公司的盈利才能。公司与六合天融之间经过进步协同效益，完成二者的优势互
补，促进上市公司的临时可继续开展。
   三、本次买卖在业务、资产、财务、人员、机构等方面的整算计划、整合风
险以及相应管理控制措施。
        本次买卖完成后，公司将完成从单一的电工配备制造行业向电工配备制造
行业和环保行业的双主业的转变。上市公司现有业务与标的资产所属的环保行业
分属不同的行业范围，而上市公司原有管理层及标的资产管理层在人员构成、知
识构成、专业才能等方面也具有较大差别，因而，本次买卖完成后，上市公司将
经过在董事会与管理团队引入环境管理与维护方面的专业人员，强化对新业务的
运营管控才能，无效降低整合风险。
                                          14
    本次买卖完成后，六合天融将成为公司的全资子公司，以独立的法人主体形
式存在，其业务、资产、财务、人员、机构坚持绝对独立和波动。公司及其管理
层将根据相关法律法规和公司章程的规则，实行对六合天融的管理职责，行使相
应的股东权益。同时，上市公司将指点、协助六合天融不时增强本身制度建立及
执行，完善公司管理构造，增强标准化运营管理，并对六合天融的人员、财务、
业务、品牌、文明等方面停止协同、管理和支持，并充沛发扬上市公司平台对企
业优秀人才的吸引力和凝聚力。
    在业务开辟方面，上市公司与标的资产在企业消费规划、区域市场等方面具
有较强的互补性，本次买卖完成后，单方可以充沛应用各自消费规划的互补性，
完成信息互通、资源共享、管理协同，共同完成新老业务的拓展扩展。
    上市公司与标的公司均高度注重文明建立，本次买卖完成后上市公司将在人
才培育、品牌建立、产质量量、客户效劳等方面的制度建立和文明培育方面与六
合天融停止无效整合，稳固和发扬单方在企业文明方面的高度协异性，无效提升
整合效率。
    依据上述回复内容，公司已在报告书之“第十节 四、本次买卖对上市公司
将来开展前景影响的剖析”中补充披露。
    四、中介机构核对意见
    经核对，独立财务参谋以为：本次买卖完成后，公司将在现有电工配备设计、
开发、制造与销售业务根底之上新增大气净化减排与资源化应用、环境能效监控
与大数据效劳业务，优化公司的支出构造，开辟新的业务增长点，加重公司受电
力行业动摇的影响，完成二者的优势互补，促进上市公司的临时可继续开展。本
次买卖完成后，六合天融将成为公司的全资子公司，以独立的法人主体方式存在，
其业务、资产、财务、人员、机构坚持绝对独立和波动，经过人才培育、品牌建
设、产质量量、客户效劳等方面的制度建立和文明培育方面与六合天融停止无效
整合，稳固和发扬单方在企业文明方面的高度协异性，无效提升整合效率。


   成绩六 请求资料显示，2014 年 6 月，中国节能向六合天融增资时以收益法
评价后果作为作价根据，该次评价确认六合天融全部权益的价值为 65,294.03
万元，与此次买卖收益法评价后果 93,620.00 万元相比，差额 28,325.97 万元。
请你公司进一步补充披露六合天融上述两次收益法评价值存在差别的缘由及合
                                  15
感性。请独立财务参谋和评价师核对并宣布明白意见。
    回答：
       六合天融前次增资评价和本次重组评价的差别缘由及合感性剖析如下：
       一、两个评价基准日的差别剖析如下：
       前次增资评价基准日为 2013 年 12 月 31 日，评价目的为中国节能对六合天
融公司双方增资而停止的评价，增资款 3000 万元为 2013 年国拨资本金转注册资
本。
    本次重组评价基准日为 2014 年 11 月 30 日，评价目的为本公司发行股份购
买资产而停止评价。
       二、企业本身盈利才能的加强：
       两次评价相比，六合天融支出规模疾速增长，曾经开端明白进入收益期，管
理程度逐渐进步，企业规模不时扩展、技术和研发才能逐步进步，加强了企业的
竞争优势，盈利才能逐渐加强。
    六合天融(母公司)自 2011 年起支出规模不时扩展，随之带来的规模经济边
际效应使企业盈利才能不时进步，详细如下：
                                                                  单位：万元
       项目          2011 年        2012 年          2013 年      2014 年
营业支出              28,892.26       40,323.35       99,710.50   106,115.44
支出增长率                     -           39.56%       147.28%        6.42%
营业利润              -1,716.97            -345.18     4,128.32     4,746.02
利润总额              -1,471.77            -15.09      4,223.68     5,191.99
净利润                -1,443.84            105.75      3,950.89     4,683.40
净利润率                 -5.00%             0.26%         3.96%        4.41%

    六合天融子公司中科天融的实践运营情况及盈利才能也有着明显的进步。前
次增资评价时，中科天融 2014 年全年的预测净利润为 769.72 万元，而 2014 年
全年完成净利润 1,667.00 万元，和前次增资评价预测净利润相比增长 了
116.57%。
       中科天融的实践运营情况及盈利才能，随着企业支出增长的规模经济边沿效
应明显加强，本次评价的预测数据和实践较为吻合，可完成性更强。
       综上所述，两次评价基准日不同，由于环保行业的较快开展，以及企业支出
的规模经济效应带来的本身盈利才能的不时提升，形成了两次评价价值的差别，

                                      16
故本次的评价后果是合理的。
    依据上述回复内容，公司已在报告书之“第四节 五、（二）资产评价状况”
中补充披露。
    三、中介机构核对意见
   经核对，独立财务参谋和评价师以为：两次评价基准日不同，由于环保行业
的较快开展，以及企业支出的规模经济效应带来的本身盈利才能的不时提升，造
成了两次评价价值的差别，故本次的评价后果是合理的。


   成绩七 请你公司结合市场可比买卖状况，进一步补充披露本次买卖价钱的
合感性，请独立财务参谋和评价师核对并宣布明白意见。
   回答：
    一、与可比上市公司比拟
    选取沪深两市 10 家大气环境管理行业 A 股上市公司作为可比样本（剔除市
盈率超越 100 倍数据异常的公司后剩余 8 家），计算该等上市公司市盈率和市净
率状况，比拟如下：
 序号      证券代码          证券简称       市盈率（倍）         市净率（倍）
   1      600388.SH          龙净环保           32.30                4.76
   2      002573.SZ          国电清爽           54.51                6.09
   3      300105.SZ          龙源技术           37.91                2.99
   4      600292.SH          中电远达           57.59                2.81
   5      300072.SZ          三聚环保           30.61                6.36
   6      300056.SZ            三维丝           56.12                7.10
   7      300137.SZ          先河环保           67.03                4.69
   8      002658.SZ            雪迪龙           38.08                5.60
                 均匀值                         57.78                5.67
               六合天融                         16.31                2.91
   注：1、数据来源：WIND 资讯
       2、市盈率=上市公司 2014 年 12 月 31 日开盘价*2014 年 12 月 31 日总股本/2014
       年归属母公司股东净利润
       3、市净率=上市公司 2014 年 12 月 31 日开盘价*2014 年 12 月 31 日总股本/2014
       年 12 月 31 日归属于母公司一切者权益
       4、六合天融市盈率和市净率剔除了股份领取对 2014 年净利润和净资产的影响
       1,188.27 万元
   本次买卖市盈率、市净率绝对合理，阐明本次买卖的定价程度低于股票二级
市场估值程度，这维护了启源配备股东的利益。
   本次买卖拟购置资产定价合理、公允，充沛维护了上市公司全体股东，尤其

                                       17
是中小股东的合法权益。
      二、与同行业上市公司资产重组项目估值历史期比照状况如下：
                                                                               单位：万元
                                                           基准日当年归属 基准日当年
 序号         买卖内容            买卖价钱    评价基准日
                                                           于母公司的净利润 年度 P/E
         三维丝收买洛卡环保
  1                               25,200.00    2014/6/30         2,332.64        10.80
         100%股份
         依米康收买亿金环保
  2                               14,419.61   2013/12/31         2,941.19        9.25
         53%股份
         普邦园林收买于深蓝
  3                               44,200.00   2014/12/31         1,236.93        35.73
         环保 100%股份
       启源配备收买六合天
  4                        93,620.00 2014/11/30          5,739.11        16.31
       融 100%股权
   注：六合天融基准日当年归属于母公司的净利润剔除了六合天融股份领取对净利润影响。
      启源配备与同行业上市公司资产重组项目估值业绩承诺第一年度比照状况
如下：
                                                                               单位：万元
                                                           业绩承诺第一 业绩承诺第一年
 序号        买卖内容         买卖价钱        评价基准日
                                                             年度净利润     度 P/E
         三维丝收买洛卡
  1                           25,200.00       2014/6/30     2,650.00           9.51
         环保 100%股份
         依米康收买亿金
  2                           14,419.61       2013/12/31    2,941.19           9.25
         环保 53%股份
         普邦园林收买于
  3      深蓝环保 100%股      44,200.00       2014/12/31    3,200.00           13.85
         份
         启源配备收买六
  4                           93,620.00       2014/11/30    7,593.04           12.33
         合天融 100%股权

      同时，可比公司历史年度以及三年净利润业绩承诺数据如下：
                                                                                单位 万元
                                                                                年均
 序号     买卖内容         T 年         T+1 年         T+2 年        T+3 年
                                                                                增长率
  1       洛卡环保       2,332.64      2,650.00       3,313.00      4,141.00    21.21%
  2       亿金环保       2,611.26      2,941.19       3,458.81      4,100.00    16.26%
  3       深蓝环保       1,236.93      3,200.00       4,640.00      6,728.00    82.90%
  4       六合天融       5,871.67      7,593.04       8,695.14      9,982.11    19.54%
   注：T 为历史年度，T+1 年，T+2 年，T+3 年，为三年业绩承诺年度。
      本次买卖标的资产作价由买卖单方充沛思索资本市场市盈率以及标的资产
运营环境、标的资产运营状况以及上市公司估值状况等相关要素后协商确定，故
本次买卖价钱是合理的。
      依据上述回复内容，公司已在报告书之“第七节 三、（六）买卖定价的公允
                                              18
性”中补充披露。
    三、中介机构核对意见
   经核对，独立财务参谋和评价师以为：本次买卖标的资产作价由买卖单方充
分思索资本市场市盈率以及标的资产运营环境、标的资产运营状况以及上市公司
估值状况等相关要素后协商确定；本次买卖市盈率、市净率绝对合理，充沛维护
了上市公司全体股东，尤其是中小股东的合法权益，因而本次买卖定价合理。


   成绩八 请求资料显示，六合天融的业务形式包括 EPC、EMC 和 BOT。请你公
司：1）结合详细业务形式，补充披露报告期六合天融的支出确认准绳、确认依
据、结算时点及各类支出占比状况。2）结合报告期次要项目状况、竣工进度、
支出确认根据与金额、结算金额、支出确认时点与结算时点的工夫距离、回款
状况等，补充披露六合天融支出确认的合感性，请独立财务参谋和会计师核对
并宣布明白意见。
   回答：
    一、报告期六合天融的支出确认准绳、确认根据、结算时点及各类支出占
比状况
    （一） EPC 形式
    EPC 是指公司受业主委托，依照合同商定对工程建立项目的设计、推销、施
工、试运转等实行全进程或若干阶段的承包。通常公司在总价合同条件下，对所
承包工程的质量、平安、费用和进度担任。
    1、支出确认准绳
    在建造合同的后果可以牢靠估量的状况下，于资产负债表日依照竣工百分比
法确认合同支出和合同费用。合同竣工比例采用已发作本钱占估计总本钱的比例
确认。计算公式如下：
    竣工进度=累计合同本钱÷估计总本钱
    累计合同支出=竣工进度×合同总支出
    当期工程支出=累计合同支出－以前会计时期累计已确认合同支出
    建造合同的后果可以牢靠估量是指同时满足：①合同总支出可以牢靠地计
量；②与合同相关的经济利益很能够流入企业；③实践发作的合同本钱可以清楚

                                  19
地域分和牢靠地计量；④合同竣工进度和为完成合同尚需发作的本钱可以牢靠地
确定。
    如建造合同的后果不能牢靠地估量，但合同本钱可以发出的，合同支出依据
可以发出的实践合同本钱予以确认，合同本钱在其发作的当期确以为合同费用；
合同本钱不能够发出的，在发作时立刻确以为合同费用，不确认合同支出。建造
合同的后果不能牢靠估量的不确定要素不复存在的，依照竣工百分比法确定与建
造合同有关的支出和费用。
    合同估计总本钱超越合同总支出的，将估计损失确以为当期费用。
    在建合同累计已发作的本钱和累计已确认的毛利(盈余)与已结算的价款在
资产负债表中以抵销后的净额列示。在建合同累计已发作的本钱和累计已确认的
毛利(盈余)之和超越已结算价款的局部作为存货列示；在建合同已结算的价款超
过累计已发作的本钱与累计已确认的毛利(盈余)之和的局部作为预收款项列示。
    2、支出结算时点
    以甲方最终验收合格，并出具终验确认单为结算时点。
    3、支出确认根据
    以计经部门协同项目担任人、推销部、设计部共同报送的项目总概算作为项
目的估计总本钱，同时依据各期项目报送的分月产值表作为各月已发作本钱依
据，计算出竣工比例，最终以各项目合同总金额及上述竣工比例确认最终项目收
入。
    （1）合同总支出确实认根据
    依据公司与客户签署的总包合同报价以及工程施工进程中的洽商变卦（工程
增、减项，补充协议或补充合同）等确定合同总支出。
    （2）合同估计总本钱确实认根据
    工程中标后，公司技经部依据招标文件、施工方案、工程量清单、图纸、中标
文件等确定估计合同总本钱，次要包括设计费、人工费用、设备资料费用（设备、
施工消费进程中耗用的原资料、辅佐资料等）、施工工程本钱（施工消费进程中机
械的运用费等）和其他现场管理费用。经过将整个施工方案细分红多项可以详细测
定任务量的分项工程，将整个合同工程量触及的全部施工步骤及施工顺序分项细化
至其所需的全部设备资料费用、人工费用、工程施工费用及直接费用等，汇总编制

                                    20
成合同估计总本钱。
    在施工进程中由于工程增、减项或劳务用工量、主材用量、主材价钱等要素变
化招致工程量造价发作较大变卦，技经部依据变化要素影响金额编制修订的估计总
本钱，并报事业部运营担任人审批。
    竣工时，技经部依据实践与分包商、供给商的结算金额调整最终本钱。
    （3）累计合同本钱确实认根据
    依据公司实践采买和运用的设备资料本钱、施工本钱、设计本钱，现场费用支
出等累计总和作为确认累计合同本钱的根据；详细状况如下：公司财务部依据产值
表及后附工程进度申报表确认设备，资料，工程本钱；依据实践发作的现场费用和
设计费用确认当期项目费用和当期设计本钱。
    4、详细会计处置
    （1）标的公司在发作施工本钱时，借记“工程施工-施工本钱”科目，贷记“货
币资金”、“应付账款”等相关科目；推销到现场暂未装置的设备作为存货核算，
借计“存货”科目，贷记“应付账款”等相关科目，设备装置完成时，借记“工程
施工-施工本钱”科目，贷记“存货”科目；
    （2）客户依据工程进度签署结算单时，借记“应收账款”科目（含销项税金
额），贷记“工程结算”科目（含销项税金额）
    （3）月末依据工程进度，按竣工百分比法确认工程支出时，借记“工程施工-
合同毛利”科目，借记“主营业务本钱”科目，贷记“主营业务支出”科目，并同
时借记“工程结算”科目（相应支出局部的销项增值税金额），贷记“应交税金-
应交增值税-销项税”科目。
    （4）工程完毕，项目施工及结算任务全部完成时，同一项目下“工程施工”
科目余额应等于“工程结算”科目余额。标的公司借记“工程结算”科目，贷记“工
程施工”科目，将上述科目余额结清。
     （二）EMC 形式
     EMC 是由节能效劳公司与能耗企业签定节能效劳合同，并在一定协作期限
内，单方依照一定的比例共同分享节能项目发生的节能效益的一种商业形式，节
能效劳公司经过分享节能效益发出投资。



                                     21
    1、支出确认准绳
    运营期有控制权的项目参照运营租赁方式核算，运营期无控制权的项目参照
融资租赁方式核算。目前触及的 EMC 项目为有控制权项目，支出确认准绳为：EMC
按收到的节能分配收益确以为当期的支出，对节能资产视同固定资产，在合同期
分摊节能资产及节能效劳初始投资额。合同期发作的维修效劳性收入计入当期损
益。
    2、支出结算时点
    每季度结算一次。
    3、支出确认根据
    依据甲方提供装置站点前 1-2 个月电费缴费凭证为根据确认支出。
    （三）BOT 形式
    BOT 是指政府部门就某个根底设备项目与公家企业（项目公司）签署特许权
协议，授予签约方的公家企业来承当该根底设备项目的投资、融资、建立、运营
与维护，在协议规则的特许期限内，这个公家企业向设备运用者收取适当的费用，
由此来回收项目的投融资，建造、运营和维护本钱并获取合理报答；政府部门则
拥有对这一根底设备的监视权、调控权；特许期届满，签约方的公家企业将该基
础设备无偿或有偿移交给政府部门。
    1、支出确认的准绳
    （1）建造时期，关于所提供的建造效劳该当依照《企业会计原则第 15 号
建造合同》确认相关的支出和费用。未提供实践建造效劳，将根底设备建造发
包给其他方的，不应确认建造效劳支出，该当依照建造进程中领取的工程价款等
思索合同规则，辨别确以为金融资产或有形资产。
    （2）根底设备建成后，该当依照《企业会计原则第 14 号支出》确认与
后续运营效劳相关的支出。
    2、支出结算时点
    结算始点以根底设备建成并经单方验收合格为准。
    3、支出确认的根据
    以甲方提供签字盖章的真实消费报表为根据确认投资和运营支出。



                                   22
   （四）各类支出占比状况
   六合天融的各类支出占比状况见下表：
                                                                      单位：万元
           2013 年       2013 年                   2014 年   2015 年 1-3   2015 年
业务形式                           2014 年支出
            支出          占比                      占比       月支出       占比
  EPC      90,329.19      99.61%    101,659.02      99.21%     11,959.99    98.86%
  EMC                -         -            9.84     0.01%          6.66     0.06%
  BOT        351.66        0.39%        800.01       0.78%        130.88     1.08%




                                       23
         二、报告期次要项目状况
             报告期内累计支出前 10 大项目状况列示如下：
                                                                                                                                                                       单位：万元
                                                             2013 年                   2014 年             2015 年 1-3 月
序号   项目称号    合同额     估计总支出   估计总本钱                                                                            累计支出    累计本钱    竣工百分比   结算金额   回款金额
                                                          支出         本钱         支出          本钱     支出         本钱
 1     阳信脱硫   17,915.93    16,354.03    12,608.46   5,071.11     3,909.67     5,515.26   4,252.10    5,210.00     4,016.75   15,796.37   12,178.52       96.59%   7,776.52   10,548.24
 2     晨鸣纸业   14,300.00    13,167.10    10,164.53   3,294.55     2,543.27     8,626.09   6,659.03        3.12         2.41   11,923.76    9,204.71       90.56%   7,553.22    8,579.14
 3     平稳电厂    6,753.00     6,834.72     6,026.74   2,720.15     2,398.58     3,211.94   2,832.24      150.16       132.41    6,082.25    5,363.23       88.99%   6,161.16    5,580.68
 4     酒钢二期    6,050.00     5,639.11     6,448.05   2,307.92     2,639.00     3,331.19   3,944.15             -      27.06    5,639.11    6,610.21      100.00%   5,639.11    4,358.43
 5     包钢三期    6,289.00     5,524.15     4,667.62            -            -   5,352.19   4,522.33       14.22        12.01    5,366.41    4,534.34       97.14%    -496.85    1,000.00
 6     南山铝业    7,360.00     6,504.48     5,547.01            -            -   1,909.37   1,628.30    3,291.51     2,807.00    5,200.88    4,435.30       79.96%    -684.06    4,416.00
 7     临河热电    5,512.79     5,109.34     4,905.81   3,365.51     3,580.61     1,743.83   2,107.44             -      10.50    5,109.34    5,698.55      100.00%   4,611.09    4,596.13
 8     公建五期    4,490.00     4,163.80     4,152.12     308.65       307.78     3,503.28   3,493.45        0.65         0.65    3,812.59    3,801.89       91.56%   2,798.39    3,097.08
 9     宣钢二期    6,929.50     5,294.36     4,560.66            -            -   4,394.67   3,785.65       56.87        48.99    4,451.54    3,834.64       84.08%    -425.15    4,996.55
 10    首钢矿业    4,700.00     4,314.96     3,589.27            -            -   4,291.42   3,569.69       23.53        19.69    4,314.95    3,589.38      100.00%   2,491.98    2,043.81

           注：酒钢二期、临河热电项目依照工程进度支出已于 2014 年底确认终了，2015 年 1 季度应客户要求有补充修缮本钱，形成三个项目 2015 年 1 季度只

       结转了本钱没有确认支出。




                                                                                             24
           结算金额为客户确认结算单金额与确认支出的销项税额的差。正数表示只确认
       支出对应的销项税额客户而暂未确认结算金额。
           结算金额、回款金额的工夫列示：
                                                                                                单位：万元

                               累计完   累计工程    第一次结      最近一次   累计支出    第一次支出   最近一次收
序号   项目称号     合同额
                               工进度   结算金额     算时点       结算时点     金额       确认时点    入确认时点

 1     阳信脱硫   17,915.93    96.59%   7,776.52      2013.6        2015.3   15,796.37       2013.7       2015.3
 2     晨鸣纸业   14,300.00    90.56%   7,553.22     2013.12       2014.11   11,923.76      2013.10       2015.3
 3     平稳电厂    7,500.00    88.99%   6,161.16      2013.8        2015.3    6,082.25      2013.10       2015.3
 4     酒钢二期    6,050.00   100.00%   5,639.11      2013.6        2014.9    5,639.11       2013.8       2014.6
 5     包钢三期    6,289.00    97.14%    -496.85              -          -    5,366.41       2014.1       2015.3
 6     南山铝业    7,360.00    79.96%    -684.06              -          -    5,200.88       2014.8       2015.3
 7     临河热电    5,512.79   100.00%   4,611.09      2013.7        2014.9    5,109.34       2013.7      2014.12
 8     公建五期    4,490.00    91.56%   2,798.39      2014.1       20