全球 Fintech 公司商业形式梳理&mdash&mdash科技驱动金融效劳改造

中心观念：

全球 Fintech金融科技投资热潮继续，融资金额创新高。

金融科技公司地域散布集中在美国，中国和英国也是金融科技的投资热土。

金融科技公司行业散布集中在借贷和财富管理，其他掩盖范畴包括保险、领取、众筹、外汇和货币、房屋中介、批发银行和征信等。

成功的金融科技公司的商业形式可归结为四条战略：

经过与B端协作的形式批量获取无效C端客户。

应用互联网和挪动设备为客户提供纯线上效劳，简化业务流程，优化产品界面，改善用户体验。

运用大数据和云计算提供根底信息支持，完成金融效劳特性化。

以细分市场作为切入点，专注效劳特定类型客户，并提供相关增值效劳。 全球Fintech金融科技投资热潮继续，融资金额创新高

依据CB Insights的数据显示，全球在金融科技范畴的融资规模在迅速扩展，2013年为 40.5 亿美元；2014年为122.1亿美元，较上年翻了3倍，其中11%的资金为A轮投资；2015 年估计超越 200 亿美元，增速到达 66%。传统金融机构和科技公司都参与其中，金融行业的每次革新都与信息技术开展亲密相关，新技术的运用正在改动金融行业的生态格式。

金融科技公司努力于应用科技为客户提供更好的金融效劳，包括进步金融效劳的效率和降低金融效劳的本钱。信息技术的运用添加了金融效劳的受众数量并进步了金融效劳的频率，因此扩展了整个金融效劳市场的规模。虽然，传统金融机构遭到了来自新型金融科技公司的冲击，但是金融科技带来的最大影响是满足了过来传统金融机构无法完成的金融需求，效劳了过来未被效劳的客户，其本质是降低了金融效劳的门槛，使普惠金融成为能够。

金融科技公司努力于为客户提供特性化的效劳。金融产品的中心是风险定价。在原有的金融效劳条件下无法满足客户金融产品定制化的需求，由于这将耗费宏大的本钱。金融科技可以处理这个成绩。依据大数据征信为存款客户提供特性化的存款方案和存款利率，依据团体理财目的和风险属性选择最适宜的投资组合，而这些效劳只需点击鼠标即可完成。依据互联网用户的特征，更多创新的金融产品无望降生。

大致有两种公司被以为是金融技术公司 ：一是为金融公司提供技术效劳的公司，包括硬件、软件及其他 IT 设备和技术支持 ；另一类公司是采用互联网技术等迷信技术手腕展开金融效劳的公司。关于 Fintech 金融科技公司有多份榜单。信息产业研讨机构 IDC（国际数据公司）的评选对象是金融效劳行业的技术及处理方案提供商，即针对上述第一类公司的评选。

第二类公司更相似我们所说的互联网金融公司，在传统金融市场中找切入点，应用技术优势，做传统银行得空顾及的市场，或许提供比传统金融机构更优质的金融效劳，从现有金融市场中分一杯羹。KPMG 和 H2 结合发布的榜单为我们提供了具有代表性的研讨对象。在最新榜单上的 100 家公司来自全球 19 个国度。这 100 家公司的选拔规范包括总融资金额、融资速度、地域和行业散布多样性、客户和市场吸引度及产品、效劳和商业形式的创新性。其中对 50家行业抢先的金融科技公司停止的排名，另有 50 家为&ldquo明日之星&rdquo公司。设立互联网金融公司的门槛并不高，但是想要在市场中取胜，必需要在商业形式上有所打破，在充沛竞争的市场中锋芒毕露，成为最初的赢家。我们在排名前 50 的公司名单中寻觅答案 。

金融科技公司地域散布集中在美国，行业散布集中在借贷和财富管理

地域散布

在 TOP50 金融科技公司中，美洲公司有 27 家，欧洲、非洲和中东公司有 11 家，亚洲公司有 9 家，澳洲公司有 3 家。从国度散布来说，美国公司占了半壁江山，有 25家公司上榜，中国排名第二，占有 7 席，英国排名第三，有 5 家公司入围。

行业散布

在 TOP50 金融科技公司中，借贷行业占比最高，为 30%，有 15 家公司上榜；其次是财富管理行业，有 9 家公司上榜，保险行业排名第三，有 6 家公司入围，领取行业排名第四，有 5 家公司入围。

公司性质

在 TOP50 金融科技公司中，有 5 家为上市公司，其中 4 家是美国的公司，细分行业包括借贷、领取和征信，最初一家为新西兰的财务软件效劳公司。

成立工夫散布

从公司成立工夫来看，最长的不过 10 年。大局部 TOP50 的金融科技公司成立于 2010年至 2013 年之间。虽然运作工夫不长，但整个行业已初具雏形。

捕获金融科技公司业务特点，发掘成功的商业形式

借贷

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网络借贷是金融科技公司中占比最高的行业。互联网平台协助金融完成托媒，释放了过来一直未被满足的中小企业和团体消费者的融资需求。美国的 Lending Club 成为第一家上市的 P2P 借贷公司。网络借贷的优势在于借款方式灵敏简便、借款条件宽松和门槛低以及针对未被银行掩盖的信贷潜在客户群体。

与消费金融相结合，产品掩盖车贷、房贷、助学存款和其他各类消费存款，投合年老人金融消费习气，流程疾速复杂，效劳形式纯线上，并逐步向挪动端使用转移、提升用户体验。提供优惠的存款利率，辅以穿插营销，并提供财务管理工具可作为增值效劳。

网络借贷公司的中心才能是征信，打破了传统金融机构的信贷业务形式和框架，搜集更为普遍的数据信息，包括中小企业的财务数据、销量状况、物流信息以及团体的财务状况、任务阅历、学历等，经过大数据剖析和机器学习算法停止信誉评级，为客户提供特性化的信贷效劳。

网络借贷公司的切入点在于细分市场的掌握。总体来说，网络借贷的客户群体次要为中小企业和团体消费者，但每家公司的业务切入点各有不同。有专门针对批发效劳行业小企业的借贷公司，例如另一家美国的上市公司 OnDeck，；有专门为潜在成功人士提供助学存款和消费存款的 P2P 借贷平台 SoFi，在提供存款的同时，平台还提供职场辅导和创业辅导，并组织各类社交活动，助力借款人的事业开展。另无为先生和年老白领提供分期付款的公司，例如美国的 Affirm 和中国的趣分期。

财富管理

财富管理范畴的商业形式创新次要集中在降低投资门槛和买卖费用，简化投资决策流程，并保证买卖的便当性和平安性。

一种形式为综合理财规划形式，客户经过输出理财目的和停止风险测试，借助在AI已经渗透到了生活中的方方面面。在智能交通领域，人工智能技术也正在发挥作用。线理财工具和专业的理财参谋，经过完好的理财规划流程，在线完成资产配置和后续的自动调正。

另一种形式是专注于投资组合的形式，客户可以自主树立资产组合，也可以由零碎自动生成投资组合，其中投资与社交网络的结合是在原有投资征询效劳上的创新，客户可复制其他投资者投资战略或投资组合，发掘投资的群体智慧；或许客户可输出本人的投资理念，包括市场热点、买卖战略、投资作风等关键词，零碎自动生成投资组合；假如客户的投资理念或组合被其他客户运用的话，还能取得相应的奖励。英国的 eToro 和美国的 Motif Investing 都采用了社交投资的商业形式，其中前者和国际的中国安全（安全一账通）有协作，并有中文网站。

在榜单中有一家比拟特别的公司叫 Stockpile，它将股票做成了礼品卡，在线下商户停止销售，客户购置之后在线上可换成相应面值的股票。这种方式打破了投资的年龄限制和投资金额的限制，也进步的购置股票的便当性。

保险

保险范畴的一种商业形式是保险产品的互联网销售平台，在运营形式上提升客户体验，简化投保和理赔流程，提供一站式保险效劳；提供复杂明晰的保险产品比拟和片面完善的保险方案，经过搭建互联网销售平台降低人力本钱和运营本钱，为客户提供更优惠的保费。榜单上的两家印度公司 Policybazaar、Coverfox 和一家瑞士公司Knip 都采用了这种商业形式，国际的代表公司为中民保险网。

另一类保险公司专注于安康保险范畴，入围的两家都是美国公司 Oscar 和 CollectiveHealth，其缘由是美国的医疗保险商业化水平较高。网站在提供安康医疗保险的同时，也提供医疗效劳支持，简化整个就医流程。

榜单第一名也出自保险范畴，是来自中国的互联网保险公司众安保险。众安借助天猫和微信的天量客户根底和社交网络传达，获客本钱低，且能完成自我传达。从投保、缴费、实时承保、电子保单出单到自助理赔，完成了一站式保险效劳。将大数据剖析使用于保险产品设计、自动化出单、车险理赔、精准营销和风险管理等业务环节，针对网民定制特性化的互联网保险产品，例如第一款产品众乐宝就是针对淘宝客户的网络保证金保险。安全作为开创股东之一为众安带来了保险市场的经历，同时还取得了国际第一张互联网保险的牌照。目前这一牌照共发放了四张，另三家公司为泰康在线、安心保险和易安保险。

领取

领取业务的中心在于高效率和低本钱。领取公司经过和连锁商户的协作能疾速扩展客户量。

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大局部领取公司努力于为商户提供界面明晰、流程简便的收款效劳，支持线上、挪动和线下多种场景的领取，例如瑞典的 Klarna 和美国的 Stripe，相似于中国的领取宝。

另一类领取公司为客户提供基于云端的 SAAS 效劳。在提供 POS 领取效劳的同时还为商户提供销售数据剖析，例如美国的上市公司 Square 和英国的 iZettle。

众筹

众筹平台努力于为初创公司提供融资效劳。其中心才能在于除了提供资金来源，还能为公司开展出谋划策。作为众筹平台，可专注于某垂直细分市场，例如美国的CircleUp，针对小规模快消品和批发、服装、餐饮公司的众筹，公司规模普通在 1000万至 1000 万美元支出，融资需求不超越 200 万美元。也有平台协助对接天使投资人和初创公司，让丰厚行业经历的天使投资人提供创业辅导或参与初创公司的开展规划，例如以色列的 Our Crowd。此外，还有平台为创投公司提供招聘效劳，例如美国的 AngelList。

货币和外汇

货币和外汇范畴的金融科技公司努力于降低跨境汇款和领取结算的本钱。上榜的三家公司中有两家直接与比特币相关。比特币作为一种去中心化的数字货币，在跨境领取上有分明优势。

房屋中介

房产效劳平台起到了信息中介的作用，完成房产信息的地下通明，降低买卖本钱。作为 O2O 信息平台，必需和线下的房产经纪公司和房产开发公司树立起良好的协作关系，优势互补，进步整个房产买卖市场的运作效率。国际的上榜的房多多在其平台整合了房地产开发商的一手房源和房产经纪人手上的二手房客户资源，完成了一二级市场的联动，疾速提升了平台买卖量。

批发银行

新型的批发银行是纯线上的数字银行，不设立义务物理网点，完成近程开户。借助信息通讯技术和生物辨认技术，开发简约明了的 APP 界面，完成传统银行的线上操持，结合大数据征信，提供小额信誉存款。

征信

以征信为根底，展开衍生的信贷业务。例如，美国的上市公司 Credit Karma，能为团体客户提供收费的征信报告，并基于团体征信记载引荐客户适宜的信誉卡和其他信贷产品。另一家上榜公司闪银奇特来自中国，基于挪动信息数据和机器学习算法为客户提供在线信誉评价和信誉处理方案。依据信誉评级为客户提供相应的信誉额度和购物优惠。

金融科技公司商业形式总结

金融科技公司的推翻之路是按部就班的，成功的金融科技公司通常会采用以下一条或多条战略，成为行业中的抢先者。

经过和 B 端的协作来获取 C 端的客户是一种愈加无效的获客方式。如直接获取 C端客户，初期需求少量的广告投入，本钱高且取得无效客户的比例较低。经过与 B端的协作可完成批量导入客户，由于在 B 端的选择曾经对客户做了一定的挑选，无效客户的获取比例将分明提升。如借贷公司可直接与商学院协作，取得高质量的助学存款客户；领取公司可与大型连锁商户协作，疾速累积领取 C 端客户。房产中介平台经过与房产经纪公司协作，取得购房和租房客户来源。

应用互联网和挪动设备为客户提供纯线上效劳，简化业务流程，优化产品界面，改善用户体验。这一战略在一切金融科技行业都适用。线上效劳通常是自助效劳，复杂明晰的操作流程变得至关重要。在设计流程的时分必需从客户的角度动身，让整个操作流程能在短工夫内经过点击鼠标就能完成。如保险和财富管理平台，将复杂的保险购置流程和投资决策流程停止简化，进步复杂明了的产品比拟和投资组合建议。网络借贷改动了以往复杂的存款审批流程，在输出一些复杂的团体信息之后，零碎将自动审核，最快可以在几分钟内放款。

大数据剖析和云计算也在金融范畴失掉了普遍使用。特别是在借贷和征信行业，相关技术的运用成为了业务展开的根底。基于对更为普遍的数据剖析，对客户停止信誉评级，进而提供合适的信贷产品。此外，这些新技术的使用也支持了金融产品的创新，包括新型的保险产品和投资产品。大数据协助保险公司更好地停止风险定价，也能发掘投资的群体智慧。

专注于细分范畴是金融科技公司起步时的好战略。整个金融科技公司行业的切入点就是中小企业、团体消费者及其他未被传统金融机构掩盖的客户群体。这个群体数量庞大，具有长尾效应。细分市场战略被网络借贷和众筹平台普遍运用。专注于某个特定人群或某个特定行业公司的借贷平台往往具有更强的专业性，可躲避不用要的风险，在细分市场深耕细作能带来良好的客户口碑，便于市场的进一步拓展。众筹平台异样如此。此外，专业化的平台除了能提供融资效劳，还能辅以相关的增值效劳，进步客户粘性和称心度。