机械设备行业:持续深挖锂电板块补涨时机 荐4股

类别：行业研讨 机构：西南证券股份无限公司 研讨员：刘军 日期：2017-09-21

市场表现

上周市场全体下跌。申万机械设备指数收1565.29点,全周下跌0.83%。上周子板块中,总体呈下跌趋向。其中涨幅较大的有模具磨料、环保设备、制冷空调设移动互联网在带来全新社交体验的同时，也或多或少使人们产生了依赖。移动互联网使网络、智能终端、数字技术等新技术得到整合，建立了新的产业生态链，催生全新文化产业形态。备和农用机械,涨幅辨别为3.85%、3.11%、3.04%和2.16%。涨幅最小的为纺织服装设备,涨幅-0.50%。

周观念及投资建议

盐湖提锂:盐湖提锂投资合理时!盐湖提锂从量、质量、本钱都曾经迅速打破!从将来的规模化水平(实际的提取资源量)、质量(工业级曾经可以迅速变成电池级,盐湖提锂转变为电池级至多有20-50%的转化率)、盐湖周边的配套设备(运输条件、自然气)、本钱(完全本钱曾经降到3万)来看,将来盐湖股份和科达洁能共同持股的蓝科锂业一定能长成碳酸锂巨头。

建议关注:科达洁能锂电设备行业:目前动力电池行业正处于整合阶段,而行业洗牌时加大产能也是必定选择,目前排名靠前的电池厂均在继续扩产,比亚迪、catl、国轩、银隆、力神、比克、中航锂电等厂商将来三年扩产尤为分明。近日,catl与上汽的合资公司正式成立,catl16年底产能为9Gwh,往年将扩产8Gwh,估计2020年底将达50Gwh,而与上汽的协作项目设计产能36GWh、到2018年底新增18GWh产能(投资100亿元),所以我们以为catl的扩产将减速。比亚迪目前产能10Gwh,17年底将扩产8Gwh,到2020年产能将达40Gwh。特斯拉工厂也于近日正式落地上海,估计到2020年产能将达150Gwh。一二线电池厂的扩产将带来设备需求的旺盛,所以我们看好与一二线电池厂绑定的设备企业。建议关注:先导智能、赢合科技、科恒股份

锂电PACK自动化线完成人工替代是大趋向,PACK线向主机厂和电池厂浸透趋向。目前我国动力电池PACK次要被主机厂、电池厂和第三方机构占据,其中,主机厂占了乘用车市场一半以上的市场份额而电池厂则在公用车和客车范畴占相对主导位置,第三方PACK公司虽然都有一定份额,但是占比并不高。将来PACK向主机厂和电池厂浸透的趋向将愈加的阴暗,第三方PACK机构逐步加入。建议关注:华中数控。