基金管理人：上投摩根基金管理无限公司基金托管人：中国银行股份无限公司报告送出日期：二一八年一月十九日§1  重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载材料不存在虚伪记载、误导性陈说或严重脱漏，并对其内容的真实性、精确性和完好性承当一般及连带责任。 基金托管人中国银行股份无限公司依据本基金合同规则，于2018年1月18日复核了本报告中的财务目标、净值表现和投资组合报告等外容，保证复核内容不存在虚伪记载、误导性陈说或许严重脱漏。 基金管理人承诺以老实信誉、勤勉尽责的准绳管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其将来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应细心阅读本基金的招募阐明书。 本报告中财务材料未经审计。 本报告期自2017年10月1日起至12月31日止。§2  基金产品概略基金简称上投摩根全球自然资源混合(QDII)基金主代码378546买卖代码378546基金运作方式契约型开放式基金合同失效日2012年3月26日报告期末基金份额总额265,033,401.48份投资目的本基金次要投资于全球范围内从事自然资源的勘探、开发、消费及销售，或是向自然资源行业提供效劳的公司的股票，经过积极自动的资产配置和组合管理，在风险可控的前提下以获取临时资产增值。投资战略全球自然资源的稀缺与人类对其需求的不时增长的矛盾日益突显，这显示了自然资源具有极大的战略价值，该行业的相打开市公司也具有良好的投资时机。本基金将充沛分享全球自然资源行业将来的高增长效果，谨慎掌握全球自然资源的投资时机，争取为投资者带来临时稳健报答。总体上本基金将采取自上而下与自下而上相结合的投资战略。首先经过调查不同国度的开展趋向及不同行业的景气水平，决议地域与板块的根本规划；其次采取自下而上的选股战略，在对股票停止根本面剖析的同时，经过深化研讨股票的价值与动量特性，选取目的投资对象。在固定收益类投资局部，本基金将综合思索资产规划的平安性、活动性与收益性，并结合现金管理要求等来制定详细战略。业绩比拟基准欧洲货币矿产、黄金及动力指数（Euromoney Mining, Gold&Energy Index）风险收益特征本基金为混合型投资基金，次要投资于海内市场的自然资源行业的股票，本基金的业绩表如今大少数的状况下与国际大宗商品价钱的走势具有较高的相关性。本基金的预期风险收益程度低于股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金，属于较高风险和较高预期收益的基金种类。本基金风险收益特征会活期评价并在公司网站发布，请投资者关注。基金管理人上投摩根基金管理无限公司基金托管人中国银行股份无限公司境外投资参谋英文称号JPMorgan Asset Management(UK) Limited境外投资参谋中文称号摩根资产管理（英国）无限公司境外资产托管人英文称号Bank of China (Hongkong)境外资产托管人中文称号中国银行(香港)无限公司§3  次要财务目标和基金净值表现3.1 次要财务目标单位：人民币元次要财务目标报告期(2017年10月1日-2017年12月31日)1.本期已完成收益5,467,046.052.本期利润13,098,329.183.加权均匀基金份额本期利润0.04144.期末基金资产净值190,392,939.365.期末基金份额净值0.718注：本期已完成收益指基金本期利息支出、投资收益、其他支出（不含公允价值变化收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已完成收益加上本期公允价值变化收益。上述基金业绩目标不包括持有人认购或买卖基金的各项费用，计入费用后实践收益程度要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比拟基准收益率的比拟阶段净值增长率①净值增长率规范差②业绩比拟基准收益率③业绩比拟基准收益率规范差④①-③②-④过来三个月6.21%0.78%6.20%0.68%0.01%0.10%3.2.2　自基金合同失效以来基金累计份额净值增长率变化及其与同期业绩比拟基准收益率变化的比拟上投摩根全球自然资源混合型证券投资基金累计份额净值增长率与业绩比拟基准收益率历史走势比照图（2012年3月26日至2017年12月31日）/注：本基金合同失效日为2012年3月26日，图示工夫段为2012年3月26日至2017年12月31日。本基金建仓期自2012年3月26日至2012年9月25日，建仓期完毕时资产配置比例契合本基金基金合同规则。§4  管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限阐明任职日期离任日期张军本基金基金经理、投资董事2012-03-26-14年（金融范畴从业经历25年）基金经理张军先生，毕业于上海复旦大学。曾担任上海国际信托无限公司国际业务部经理，买卖部经理。2004年6月参加上投摩根基金管理无限公司，先后担任买卖部总监、投资经理、基金经理、投资组合管理部总监、投资绩效评价总监、国际投资部总监、组合基金投资部总监，现担任投资董事。2008年3月起担任上投摩根亚太优势混合型证券投资基金基金经理，自2012年3月起同时担任上投摩根全球自然资源混合型证券投资基金基金经理，自2016年12月起同时担任上投摩根全球多元配置证券投资基金基金经理。注：1. 任职日期和离任日期均指依据公司决议确定的聘任日期和解职日期。2. 张军先生担任本基金首任基金经理的任职日期为本基金基金合同失效之日；3. 证券从业的含义服从行业协会《证券业从业人员资历管理方法》的相关规则。4.2 境外投资参谋为本基金提供投资建议的次要成员简介姓名在境外投资参谋所任职务证券从业年限阐明Neil Gregson董事总经理，全球自然资源团队主管35年男，英国诺丁汉大学矿业工程专业学士学位4.3管理人对报告期内本基金运作遵规守信状况的阐明在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持有人追求利益。基金管理人恪守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根全球自然资源混合型证券投资基金基金合同》的规则。基金经理对个股和投资组合的比例遵照了投资决策委员会的受权限制，基金投资比例契合基金合同和法律法规的要求。4.4 公道买卖专项阐明4.4.1公道买卖制度的执行状况报告期内，本公司持续贯彻落实《证券投资基金管理公司公道买卖制度指点意见》等相关法律法规和公司外部公道买卖流程的各项要求，严厉标准境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场买卖等活动，经过零碎和人工相结合的方式停止买卖执行和监控剖析，以确保本公司管理的不同投资组合在受权、研讨剖析、投资决策、买卖执行、业绩评价等投资管理活动相关的环节均失掉公道看待。关于买卖所市场投资活动，本公司执行集中买卖制度，确保不同投资组合在买卖同一证券时，依照工夫优先、比例分配的准绳在各投资组合间公道分配买卖量；关于银行间市场投资活动，本公司经过对手库控制和买卖室询价机制，严厉防备对手风险并反省价钱公允性；关于申购投资行为，本公司遵照价钱优先、比例分配的准绳，依据事前独立申报的价钱和数量对买卖后果停止公道分配。报告期内，经过对不同投资组合之间的收益率差别比拟、对同向买卖和反向买卖的买卖机遇和买卖价差监控剖析，未发现全体公道买卖执行呈现异常的状况。4.4.2异常买卖行为的专项阐明报告期内，经过对买卖价钱、买卖工夫、买卖方向等的剖析，未发现有能够招致不公道买卖和利益保送的异常买卖行为。一切投资组合参与的买卖所地下竞价同日反向买卖成交较少的单边买卖量超越该证券当日成交量的5%的情形：报告期内，一切投资组合参与的买卖所地下竞价同日反向买卖成交较少的单边买卖量超越该证券当日成交量的5%的次数为两次，均发作在量化投资组合与自动管理投资组合之间。4.5 报告期内基金的投资战略和业绩表现阐明4.5.1报告期内基金投资战略和运作剖析全球自然资源基金本季净值下跌6.21%,涨幅略好于MSCI全球股指表现，略逊于业绩基准。金矿类股板块表现持平，对基金全体的正奉献小，基金维持对该板块的低配。原油价钱延续上季度的反弹，本季度下跌16%（布伦特原油美元价钱）。油气股板块下跌5%。矿业股板块在本季度表现绝对出色，均匀下跌12%，逾越其他两大板块（油气股和金矿股）指数表现。本基金在矿业股板块的超配奉献了超额收益，尤其是在工业金属类股上的投资取得的超额收益来自资产配置和精选个股两个方面。瞻望后市，随着下半年以来的股价反弹，我们置信自然资源板块正处在一轮中临时的周期反弹的晚期阶段。以矿业板块为例，过来继续了5年的资本开支紧缩曾经招致产量供不应求。中国停止的“供应侧”变革进一步控制了产出，均衡了市场供需。本基金持有的资源类企业，在以后资源价钱程度下，可享有相当充足的自在现金流，公司管理层也有志愿回馈股东，由于如今这些公司的负债已大幅加重，加强了公司承当和抵挡资源价钱低迷的才能。本基金将持续努力于开掘矿业和油气下游板块的投资时机。4.5.2报告期内基金的业绩表现本报告期本基金份额净值增长率为6.21%，同期业绩比拟基准收益率为6.20%。4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警阐明无。§5  投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合状况序号项目金额(人民币元)占基金总资产的比例(%)1权益投资179,467,183.0490.00其中：普通股164,557,293.4182.53存托凭证14,909,889.637.48优先股--房地产信托--2基金投资--3固定收益投资--其中：债券--资产支持证券--4金融衍生品投资--其中：远期--期货--期权--权证--5买入返售金融资产--其中：买断式回购的买入返售金融资产--6货币市场工具--7银行存款和结算备付金算计9,921,646.164.988其他各项资产10,011,176.585.029算计199,400,005.78100.005.2 报告期末在各个国度（地域）证券市场的股票及存托凭证投资散布国度（地域）公允价值(人民币元)占基金资产净值比例（％）美国54,061,920.3828.39英国53,664,239.1528.19加拿大40,757,427.9421.41瑞典11,525,439.756.05澳大利亚7,201,311.643.78挪威6,627,756.413.48葡萄牙4,581,334.072.41意大利1,047,753.700.55算计179,467,183.0494.26注：国度（地域）类别依据其所在的证券买卖所确定，ADR、GDR依照存托凭证自身挂牌的证券买卖所确定。5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合行业类别公允价值（人民币元）占基金资产净值比例（％）金属与采矿102,876,242.8954.03石油、自然气与消费用燃料76,590,940.1540.23算计179,467,183.0494.26注：行业分类规范：MSCI5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细序号公司称号（英文）公司称号（中文）证券代码所在证券市场所属国度（地域)数量（股）公允价值（人民币元）占基金资产净值比例（％）1Glencore plc (UK Listing)-GLEN LN伦敦证券买卖所英国363,814.0012,456,583.896.542Rio Tinto plc (UK Listing)力拓无限公司RIO LN伦敦证券买卖所英国34,233.0011,847,221.906.223BHP Billiton plc必和必拓BLT LN伦敦证券买卖所英国71,260.009,524,848.195.004Royal Dutch Shell plc B (UK Listing)-RDSB LN伦敦证券买卖所英国32,738.007,209,766.393.795Chevron Corp-CVX US纽约证券买卖所美国8,338.006,820,621.563.586Parex Resources Inc-PXT CN多伦多证券买卖所加拿大66,339.006,282,658.413.307Boliden AB-BOL SS斯德哥尔摩证券买卖所瑞典27,569.006,173,760.683.248Total SA ADR (Repr 1 Shs)道达尔TOT US纽约证券买卖所美国16,889.006,100,485.423.209Lundin Mining Corp-LUN CN多伦多证券买卖所加拿大126,292.005,506,058.252.8910Lundin Petroleum AB-LUPE SS斯德哥尔摩证券买卖所瑞典35,707.005,351,679.072.815.5 报告期末按债券信誉等级分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券。5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细本基金本报告期末未持有金融衍生品。5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细本基金本报告期末未持有基金。5.10 投资组合报告附注5.10.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有呈现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内遭到地下谴责、处分的情形。5.10.2报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规则备选股票库之外的股票。5.10.3其他资产构成序号称号金额(人民币元)1存出保证金-2应收证券清算款9,475,302.50 3应收股利142,199.54 4应收利息2,289.37 5应收申购款391,385.17 6其他应收款-7待摊费用-8其他-9算计10,011,176.58 5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限状况的阐明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限状况。5.10.6投资组合报告附注的其他文字描绘局部因四舍五入的缘由，投资组合报告中分项之和与算计数能够存在尾差。§6  开放式基金份额变化单位：份报告期期初基金份额总额389,432,305.47报告期基金总申购份额    18,294,266.28 减：报告期基金总赎回份额  142,693,170.27 报告期基金拆分变化份额-报告期期末基金份额总额   265,033,401.48 §7  基金管理人运用固有资金投资本基金状况无。§8 备查文件目录8.1 备查文件目录1、中国证监会同意上投摩根全球自然资源混合型证券投资基金设立的文件；2、《上投摩根全球自然资源混合型证券投资基金基金合同》；3、《上投摩根全球自然资源混合型证券投资基金基金托管协议》；4、《上投摩根基金管理无限公司开放式基金业务规则》；5、基金管理人业务资历批件、营业执照；6、基金托管人业务资历批件和营业执照。8.2 寄存地点基金管理人或基金托管人住所。8.3 查阅方式投资者可在营业工夫收费查阅，也可按工本费购置复印件。 上投摩根基金管理无限公司二一八年一月十九日