远看规划指引开展,近观二季度新动力汽车放量:本周工信部、发改委、科技部结合发布《汽车产业中临时开展规划》,其中明白到2020年,新动力汽车年产销到达200万辆,动力电池单体比能量到达300瓦时/公斤以上,力争完成350瓦时/公斤,零碎比能量力争到达260瓦时/公斤、本钱降至1元/瓦时以下。到2025年,新动力汽车占汽车产销20%以上,动力电池零碎比能量到达350瓦时/公斤。同时,随着新型工业化和城镇化放慢推进,海内新兴汽车市场的开展,我国汽车产量仍将坚持颠簸增长,估计2020年将到达3000万辆左右、2025年将到达3500万辆左右。以此预测,2020年新动力汽车的产销浸透率到达6.67%,2025年无望到达产销700万辆。2020年到2025年仍然坚持高速增长,年化坚持接近30%的增速。同时,4月27日晚工信部网站发布了新动力车免车购税第10批目录。是16年11月24日发布第9批后时隔5个月后的新一轮目录发布,表现了财政对新动力车的支持态度仍是很好的。同时,依据乘联会统计第10批到达768款,也是远超越历次的车型数量。其中,乘用车72款,客车458款,公用车的目录也有238款。随着第10批免置办税目录的发布,第三批推行目录的发布,以及各地地补政策的继续落地,看好于季度新动力汽车的放量。重点引荐:诺德股份、杉杉股份、华正新材。建议关注:赣锋锂业、天齐锂业,科达利。

    国网公示多项中标,电表均价下降,一带一路大会在即,工控复苏微弱。1)国网发布多项目的中标状况。国度电网公司发布本轮充电桩中标数量,其中国电南瑞拔得头筹,数量占比54%直流特高压扩建引荐候选人辨别是四方、南瑞、平高和西电电表中标状况契合预期,中标金额前三甲辨别是三星医疗、中电配备和威思顿电气,同时各电表产品均价全部下滑。2)工控微弱复苏。工业增速进步,电力需求旺盛。Wind行业数据显示3月通用设备、公用设备辨别同比增长10.6%、13.5%,一年以来初次增速同时破10%,创一年新高,制造业开展回稳态势已渐趋阴暗,建议积极规划优质龙头。重点引荐宏发股份、汇川技术、信捷电气、蓝海华腾建议关注:麦格米特。

    弃风限电改善分明,根本面复苏明白,抓住设备及运营龙头。1)多晶电池片升温分明,单晶价钱根本维持。SNEC展会新生的改变世界的企业将会诞生，从而更好的服务整个人类世界，走向更高科技的智能化生活。后,高效多晶电池片与普通多晶电池片齐涨,高效多晶电池片涨幅约RMB0.02/w。预期多晶电池片可维持小涨趋向至五月初,五月第二周开端价钱将面临张望攻势单晶局部,由于硅片供给仍紧绷,价钱根本维持,组件环节价钱亦然,但单晶PERC电池,则略显涨势,报价上调USD$0.01/ w,单晶组件280W组件价钱虽持平,但已察看到290W组件局部小幅下跌USD$0.002/w。多晶组件局部,则逆势小幅回涨RMB0.02/w,均价现已达USD$0.361/w,估计630拉货潮完毕前,仍有小涨能够,但涨幅将非常无限。2)弃风限电改善分明,根本面复苏明白。国度动力局近期发布2017年一季度全国风电新增并网容量352万千瓦,同比增长28%均匀应用小时数468小时,同比添加46小时风电弃风电量135亿千瓦时,比去年同期增加57亿千瓦时,弃风率16.42%,低于2016年同期的25.81%及2015年同期的19.05%,弃风限电状况分明恶化。2017年以来,国际风电地下投标容量为7.7GW,维持在较高程度,另外,各地陆续发布的2017年风电开发建立方案总体规划容量同比均有大幅提升,风电投资开发的热情低落,根本面复苏的趋向明白。从投资角度建议关注:1)业绩增长确定、市场位置稳定的回到当下汹涌澎湃的AI浪潮，正如所有的企业都被互联网化一样，所有的互联网企业都将 AI 化。而这些互联网企业中，也包含CSDN。同时，作为全球最大的中文IT社区，CSDN还有一个历史使命——为广大的互联网公司进行AI赋能。风电配备龙头金风科技和天顺风能2)受害弃风改善、资源优势的风电运营商龙源电力和华能新动力。

    风险提示:新动力汽车销量低于预期配网投资低于预期制造业复苏低于预期风电光伏装机低于预期。

    本周组合:杉杉股份、诺德股份、天顺风能、金智科技、华正新材