[关联买卖]中航地产:中信建投证券股份无限公司关于公司2018年度日常关联买卖估计事项的核对意见

  工夫：2018年03月15日 17:32:26 中财网  

 

中信建投证券股份无限公司

关于中航地产股份无限公司

2018年度日常关联买卖估计事项的核对意见



中信建投证券股份无限公司（以下简称“中信建投证券”、“
独立财务参谋”）
作为中航地产股份无限公司（以下简称“中航地产”、“上市公司”或“公司”）2016
年严重资产出售的独立财务参谋，依据《上市公司严重资产重组管理方法》、
《深圳证券买卖所股票上市规则（2014年修订）》（以下简称“《股票上市规
则》”）和《主板信息披露业务备忘录第2号买卖和关联买卖》等标准性法
律文件的要求，在继续督导期内，对上市公司2018年度日常关联买卖估计状况
停止了专项核对。现宣布核对意见如下：

释义：

1、公司：中航地产股份无限公司

2、航空工业：中国航空工业集团无限公司

3、中航国际：中国航空技术国际控股无限公司

4、中航国际深圳：中国航空技术深圳无限公司

5、保利地产：保利房地产（集团）股份无限公司

第一局部：公司与航空工业上司企业日常关联买卖

一、公司与航空工业上司企业间日常关联买卖根本状况

2018年3月14日，公司第八届董事会第二十四次会议以3票赞同、0票
支持、0票弃权审议经过了《关于公司与中国航空工业集团无限公司上司企业
间日常关联买卖事项的议案》。依据深圳证券买卖所《股票上市规则》对上市
公司日常关联买卖的相关规则：

（1）董事会确认2017年度公司及上司企业与航空工业上司企业间停止的
各类日常关联买卖实践发作状况为：新增继续性关联买卖合同金额为人民币
46,534.29万元，各类关联买卖年度实践发作金额为人民币68,645.77万元。


（2）董事会赞同2018年公司及上司企业与航空工业上司企业间停止的各
类日常关联买卖估计发作状况为：新增继续性关联买卖合同金额总计约人民币
42,891.20万元，该年度关联买卖估计发作金额总计约人民币41,187.79万元。


航空工业是公司实践控制人中国航空技术国际控股无限公司的控股股东，


因而公司与航空工业上司企业间发作的买卖事项构成公司的关联买卖。董事会
在审议本次关联买卖议案时，关联董事石正林、汪名川、张志标、钟雄伟、郭
剑、肖章林逃避了对本议案的表决，由非关联董事郭明忠、华小宁、宋博通对
该议案停止了表决。公司独立董事对此次关联买卖事项停止事前审查并宣布了
独立意见。


《关于公司与中国航空工业集团无限公司上司企业间日常关联买卖事项
的议案》尚需提交公司股东大会审议，与该项买卖有利害关系的关联股东中国
航空技术深圳无限公司与中航国际控股股份无限公司及其关联股东将保持在
股东大会上对该项议案的投票权。


本次关联买卖不构成《上市公司严重资产重组管理方法》规则的严重资产
重组，不需经过有关部门同意。


二、2018年公司与航空工业上司企业间日常关联买卖估计状况

（一）估计日常关联买卖类别和金额

单位：（人民币）万元

关联
买卖
类别

关联人

关联买卖
内容

关联买卖
定价准绳

2018年新增继续
性关联买卖合同
金额

2018年度预
计发作金额

上年发作金额

承受
关联
人提
供的
劳务

中航国际深圳及
上司企业

幕墙工程

依据市场
价钱协商
确定

0.00

1,200.00

1,431.28

小计

0.00

1,200.00

1,431.28

中航国际深圳及
上司企业

酒店消费

依据市场
价钱协商
确定

0.00

12.00

30.50

小计

0.00

12.00

30.50

中航国际深圳及
上司企业

培训

依据市场
价钱协商
确定

0.00

65.85

14.37

小计

0.00

65.85

14.37

中航国际深圳及
上司企业

体检

依据市场
价钱协商
确定

0.00

36.24

13.67

小计

0.00

36.24

13.67

向关
联人
购置
商品

航空工业及上司
企业

购置商品

依据市场
价钱协商
确定

712.14

712.14

245.51

中航国际深圳及
上司企业

0.00

53.50

521.83

小计

712.14

765.64

767.34

租赁
关联
人资
产

中航国际深圳及
上司企业

租入资产

依据市场
价钱协商
确定

2,699.03

721.68

825.63

小计

2,699.03

721.68

825.63




向关
联人
出租
资产

中航国际及上司
企业

租出资产

依据市场
价钱协商
确定

3.00

4.50

126.01

中航国际深圳及
上司企业

226.80

9,323.43

8,725.08

小计

229.80

9,327.93

8,851.09

向关
联人
提供
劳务

航空工业及上司
企业

物业管理
费与水电
费

依据市场
价钱协商
确定

4,441.18

4,308.19

3,254.62

中航国际及上司
企业

14,237.14

9,695.30

12,201.72

向关
联人
提供
劳务

其中：中航技易发
投资无限公司

物业管理
费与水电
费

依据市场
价钱协商
确定

8,935.23

3,066.40

2,272.52

中航国际深圳及
上司企业

17,115.38

10,943.00

16,015.89

其中：广东国际大
厦实业无限公司

4,875.45

1,625.15

875.42

其他关联方

706.36

706.36

1,530.59

小计

36,500.06

25,652.85

33,002.82

向关
联人
提供
劳务



中航国际深圳及
上司企业

工程维保

依据市场
价钱协商
确定

549.57

1,132.90

2,613.21

小计

549.57

1,132.90

2,613.21

中航国际深圳及
上司企业

征询效劳
费

依据市场
价钱协商
确定

1,647.80

1,719.90

2,587.36

其他关联方

552.80

552.80

510.01

小计

2,200.60

2,272.70

3,097.37

合 计

42,891.20

41,187.79

50,647.28



（二）关于本次关联买卖估计的阐明

1、上表中“2018年新增继续性关联买卖合同金额”为估计2018年度时期将签署
的继续性关联买卖合同总金额。此类买卖需求一定的合同实行时期，其中局部合
同能够从2018年起需继续若干年度实行终了。酒店消费、购置商品等即时性关联
买卖不在统计范围内。


2、“2018年度估计发作金额”统计范围包括：2018年度估计发作的酒店消费、
购置商品等即时性关联买卖金额；2018年估计新增的继续性关联买卖按详细合同
条款在2018年度将发生的买卖金额；以前年度已签署合同且继续到2018年度持续
实行的继续性关联买卖按详细合同条款在2018年度将发生的买卖金额。


3、在2018年实践执行中，关于估计范围内且未超出估计金额的日常关联
买卖，公司将不再提交董事会或许股东大会审议；关于金额较大的买卖将停止
详细专项披露；关于未在估计范围内的严重关联买卖或超出估计金额的关联交


易，公司将严厉实行必要的外部决策顺序，并及时精确地停止信息披露。


三、2017年度公司与航空工业上司企业间日常关联买卖实践发作状况

2017年度公司及上司企业与航空工业上司企业间新增继续性关联买卖合同金
额为人民币46,534.29万元，与航空工业上司企业间发作的各类关联买卖金额为人
民币68,645.77万元。详细如下：

（一）总体状况

单位：（人民币）万元

关联交
易类别

关联买卖内容

2017年新增
继续性关联交
易合同金额

2017年发作的
关联买卖金额

扼要阐明

承受关
联人提
供的劳
务

幕墙工程

0

1,431.28

关联方深圳市中航幕墙工程无限公
司为公司上司地产项目提供幕墙安
装等效劳。


修建施工收入

0

12,174.64

关联方中航修建工程无限公司我国这片创新热土正在发生一场全面而深刻的产业结构变革。为公
司上司地产项目提供修建施工等相
关效劳。


酒店消费

0

30.50

公司及上司企业在关联方深圳上海
宾馆及深圳格兰云天酒店管理无限
公司上司酒店发作的酒店消费。


培训

0

14.37

公司及上司企业承受关联方中航国
际深圳集团培训中心等提供的课程
培训。


体检

0

13.67

公司及上司企业承受关联方中航社
区安康效劳中心提供的体检效劳。


征询费

0

198.47

深圳格兰云天酒店管理无限公司为
公司提供的酒店及公寓管理参谋咨
询等效劳；中航技国际经贸开展无限
公司为公司提供的投标代理等效劳。


向关联
人购置
商品

购置商品

0

767.33

公司及上司企业向关联方天虹商场
股份无限公司、飞亚达（集团）股份
无限公司、江西洪都航空工业集团有
限责任公司等购置商品。


租赁关
联人资
产

租入资产

97.23

825.63

公司及上司企业租赁关联方飞亚达
（集团）股份无限公司、天马微电子
股份无限公司等资产作为办公场所。


向关联
人出租
资产

租出资产

6.00

8,863.34

关联方天虹商场股份无限公司、深圳
市亨吉利世界名表中心无限公司及
深圳格兰云天酒店管理无限公司等
向公司上司企业租赁商铺、酒店资产
或写字楼等。


向关联
人提供
劳务

物业管理费与
水电费

29,527.21

33,002.82

公司全资子公司中航物业管理无限
公司及其上司企业与关联方发作的
物业管理、租赁代理和保安效劳等。


工程维保

4,642.19

5,679.18

公司上司企业深圳市中航楼宇科技
无限公司等为关联方提供工程、维保
效劳类买卖。


技术效劳费
（房地产项目
受托运营）

9,270

2,547.17

公司因受托运营关联方持有的房地
产项目而收取技术效劳费。





征询效劳费

2,991.66

3,097.37

关联方委托公司上司深圳市中航九
方资产管理无限公司提供商业征询、
招商、推行效劳等。


合 计

46,534.29

68,645.77





备注：2017年6月26日，公司2017年第一次暂时股东大会审议赞同2017年公司及上司企业与关联方
（航空工业上司企业）估计新增继续性日常关联买卖合同金额总计人民币75,135.74万元，该年度日常关联交
易估计发作金额总计人民币111,724.57万元。



（二）详细状况

关联交
易类别

关联人

关联买卖内容

实践发作
金额

(万元)

估计发作
金额

(万元)

实践发作
额占同类
业务比例
（%）

实践发作
额与估计
金额差别
（%）

实践新增
继续性关
联买卖合
同金额

(万元)

估计新增
继续性关
联买卖合
同金额

(万元)

实践发
生额与
估计金
额差别
（%）

披露日期及
索引

承受关
联人提
供的劳
务



中航国际深圳
及上司企业

幕墙工程

1,431.28

2,407.86

0.65

-40.56

0.00

0.00

--

2017-06-03

修建施工收入

12,174.64

13,600.00

5.51

-10.48

0.00

0.00

--

2017-06-03

酒店消费

30.50

79.86

0.01

-61.81

0.00

0.00

--

2017-06-03

培训

14.37

5.00

0.01

187.40

0.00

0.00

--

2017-06-03

体检

13.67

32.13

0.01

-57.45

0.00

0.00

--

2017-06-03

征询费

198.47

0.00

0.09

--

0.00

0.00

--

2017-06-03

向关联
人购置
商品

航空工业及下
属企业

购置商品

245.51

0.00

0.11

--

0.00

0.00

--

2017-06-03

中航国际深圳
及上司企业

521.83

202.55

0.24

157.63

0.00

0.00

--

2017-06-03

租赁关
联人资
产

中航国际深圳
及上司企业

租入资产

825.63

833.24

61.45

-0.91

97.23

21.27

357.12

2017-6-03




向关联
人出租
资产

航空工业及下
属企业

租出资产

10.26

0.00

0.02

--

0.00

0.00

--

2017-06-03

中航国际及下
属企业

126.01

132.31

0.27

-4.76

6.00

0.00

--

2017-06-03

中航国际深圳
及上司企业

8,725.08

7,110.55

18.68

22.71

0.00

0.00

--

2017-06-03

其他关联方

1.98

0.00

0.00

--

0.00

0.00

--

2017-06-03

向关联
人提供
劳务

航空工业及下
属企业

物业管理费与
水电费

3,254.62

5,878.01

1.17

-44.63

2,856.93

5,735.34

-50.19

2017-06-03

中航国际及下
属企业

12,201.72

20,453.90

4.39

-40.35

18,506.66

33,420.88

-44.63

2017-06-03

其中：中航技易
发投资无限公司

2,272.52

4,767.92

0.82

-52.34

1,252.53

10,632.11

-88.22

2017-06-03

中航国际深圳
及上司企业

16,015.89

14,628.06

5.76

9.49

7,595.64

18,835.17

-59.67

2017-06-03

其中：深圳市中
航城置业开展有
限公司

2,299.28

1,227.60

0.83

87.3

489.55

511.80

-4.35

2017-06-03

其他关联方

1,530.59

484

0.55

216.24

567.98

484

17.35

2017-06-03

航空工业及下
属企业

工程维保

1.78

0.00

0.01

--

0.00

0.00

--

2017-06-03

中航国际及下
属企业

2,112.51

9,492.95

10.91

-77.75

4,244.18

9,492.95

-55.29

2017-06-03




向关联
人提供
劳务

其中：江阴云龙
置业无限公司

工程维保

2,107.53

1,227.41

10.88

71.71

3,277.93

1667.25

96.61

2017-06-03

中航国际深圳
及上司企业

2,613.21

4,745.54

13.49

-44.93

398.01

4,745.54

-91.61

2017-06-03

其他关联方

951.68

0.00

4.91

--

0.00

0.00

--

2017-06-03

向关联
人提供
劳务

中航国际及下
属企业

技术效劳费
（房地产项目
受托运营）

2,075.47

0.00

77.68

--

9,27

0.00

--

2017-06-03

中航国际深圳
及上司企业

471.70

0.00

17.66

--

0.00

0.00

--

2017-06-03

中航国际深圳
及上司企业

征询效劳费

2,587.36

2,368.41

54.42

9.24

2,991.66

2,400.60

24.62

2017-06-03

其他关联方

510.01

0.00

11.06

--

0.00

0.00

--

2017-06-03



合 计



68,645.77

82,454.37

--

-16.75

46,534.29

75,135.75

-38.07

--

公司董事会对日常关联买卖实践发作状况
与估计存在较大差别的阐明

2017年，公司与航空工业上司企业实践发作的幕墙工程、租赁资产、物业管理费与水电费、工程
维保和房地产项目受托运营相关金额较原估计金额存在差别的次要缘由如下：

1、公司上司龙岩紫金中航房地产开发无限公司与深圳中航幕墙工程无限公司于2015年10月签署
了算计约3,668万元的工程合同，因工程进度等成绩，2017年前述工程实践确认金额小于原估计金额。


2、南昌格兰云天国际酒店无限公司、岳阳格兰云天大酒店无限公司、深圳市中航城格兰云天大酒
店无限公司、深圳观澜格兰云天国际酒店无限公司、赣州格兰云天国际酒店无限公司公司领取给公司
的租金包括根底租金和浮动租金两局部，公司在2017年估计时采取慎重准绳，对浮动租金局部预估较
为保守，因而2017年公司实践酒店租金支出大于原估计金额。


3、公司上司中航物业管理无限公司北京分公司与中航技易发投资无限公司在以今年度签署的关于
对中航技研开展中心物业效劳相关各项合同在2017年底到期，前述有关合同的续签未按原方案在2017




年12月完成，因而2017年实践新增合同金额与估计金额差别较大。前述合同估计将在2018年续签，
合同期限3年，合同总金额约8,935.23万元。


4、因2017年中航国际挂牌转让其上司航发投资管理无限公司（以下简称“航发投资”）股权，公
司与航发投资上司多家企业（包括江阴云龙置业无限公司）的工程维保、物业管理费与水电费相关关
联买卖未按估计发作。


5、2017年3月，中航国际深圳经过协议方式将其持有的深圳中航城开展无限公司（以下简称“中
航城开展”）100%股权转让给保利房地产(集团)股份无限公司（以下简称“保利地产”）的全资子公司，
因而中航城开展及其上司企业相关物业管理费及水电费、工程维保类买卖自2017年4月起未按原估计
签署合同或许并入与航空工业相关关联买卖核算，招致2017年公司与中航国际深圳上司企业相关关联
买卖实践发作状况与估计差别较大。


6、2017年10月30日，公司第八届董事会第二十一次会议审议经过了《关于公司全资子公司受
托管理关联方房地产项目的议案》，赞同中航国际将其直接持有及其上司企业持有的若干房地产项目
委托给公司全资子公司深圳市中航城投资无限公司停止运营管理，依据管理形式、任务内容不同领取
相应的委托管理费。此次委托管理项目共19个，估计管理费算计为人民币9,270万元，因而公司2017
年房地产项目受托运营实践新增合同金额和年度发作额均添加。


公司独立董事对日常关联买卖实践发作情
况与估计存在较大差别的阐明

公司对2017年度实践发作的日常关联买卖的阐明解释契合市场行情和公司的实践状况，已发作日
常关联买卖均为公司正常运营业务所需的买卖，契合公司的运营和开展战略要求，契合法律、法规的
规则。虽然实践发作金额与原估计金额存在差别，但该等差别的呈现次要是公司实践控制人中航国际
挂牌转让其上司航发投资、公司控股股东中航国际深圳经过协议方式转让深圳中航城开展无限公司等
客观缘由招致的。公司已发作的日常关联买卖公道、公正，买卖价钱公允，不存在损害公司及其股东、
特别是中小股东的利益的行为。





（三）关于本次关联买卖确认的阐明

1、关于上表中“2017年度新增继续性关联买卖合同金额”阐明：

（1）“2017年度新增继续性关联买卖合同金额”为2017年度（即2017年1月
1日至2017年12月31日时期）签署的继续性关联买卖合同总金额，此类买卖需
要一定的合同实行时期，其中局部合同从2017年起需继续若干年度实行终了。

酒店消费、购置商品、员工体检等即时性关联买卖不在统计范围内。


（2）除“2017年度新增继续性关联买卖合同金额”已统计的继续性关联交
易合同外，公司在2017年度新增的局部偶发性严重关联买卖合同均已独自提交
董事会、股东大会审议经过。


上述2017年度新增的局部偶发性严重关联买卖事项包括：①公司持续向中
航金鼎黄金无限公司借款不超越人民币2.4亿元，期限不超越1年，借款利息不
超越人民币1,400万元。②公司与中航工业集团财务无限责任公司（以下简称“航
空工业财务公司”）签署《金融效劳协议》，航空工业财务公司将在其运营范
围内，为公司及子公司提供存款、存款及结算等业务，自协议失效之日起三年
内公司在航空工业财务公司每日最高存款结余（包括应计利息）均为不超越人
民币 7 亿元（含外币折算人民币）；航空工业财务公司为公司提供的综合授
信额度均为不超越人民币 14 亿元（含外币折算人民币）。③公司全资子公司
中航物业管理无限公司受托为天虹商场股份无限公司持有的天虹总部大厦地
下负一至负四层，地上一层大堂、九层至二十层写字楼及二十层天面的局部面
积提供物业管理效劳，效劳期限为5年，估计相关费用总支出约3,500万元。④
公司全资子公司深圳市中航城投资无限公司受托管理中航国际直接持有及其
上司企业持有的19个房地产项目，估计管理费算计为人民币9,270万元。⑤中航
物业管理无限公司以协议方式受让吉安市吉州区天虹物业效劳无限公司100%
股权，收买价钱为人民币16.1万元。前述偶发性严重关联买卖的详细状况详见
公司2017年度登载在巨潮资讯网和《证券时报》上的相关公告。


2、“2017年发作的关联买卖金额”统计范围包括：2017年度发作的酒店消
费、购置商品、员工体检等即时性关联买卖金额；2017年度新增的继续性关联
买卖按详细合同条款在2017年度发生的买卖金额；以前年度已签署合同且继续
到2017年度持续实行的继续性关联买卖按详细合同条款在2017年度发生的交


易金额。


3、发作日常关联买卖较多或金额较大的事项次要是公司所属企业中航物
业管理无限公司、深圳市中航楼宇科技无限公司向关联方提供物业管理、工程
维保效劳，公司上司深圳市中航九方资产管理无限公司承受关联方委托停止商
业征询效劳，以及关联方向公司上司企业租赁商铺、酒店资产或写字楼。


4、因航发投资、中航修建工程无限公司股权挂牌转让已完成，其2018年
不再是公司关联方。


5、2017年度实践发作的关联买卖事项均属于公司正常的业务范围，是在
对等互利的根底上依照市场买卖准绳停止的，没有损害公司及其股东利益，对
公司2017年以及将来财务情况、运营效果不存在损害影响，也未影响公司的独
立性。结合年度日常关联买卖估计，该年度的次要关联买卖均严厉实行了必要
的外部决策顺序及信息披露义务，相关内容已在《证券时报》和巨潮资讯网上
公告。


四、关联人引见和关联关系

依据公司产权和控制关系（见下图）以及《深圳证券买卖所股票上市规则》
关于关联方界定的相关规则，公司与航空工业上司企业间日常关联买卖次要涉
及四类关联方，辨别为：航空工业上司企业（中航国际及上司企业除外）、中
航国际及上司企业（中航国际深圳及上司企业除外）、中航国际深圳及上司企
业、其他关联方。


目前，公司的产权和控制关系如下图：




（一）航空工业及上司企业（中航国际及上司企业除外）

1、中国航空工业集团无限公司

注册地址：北京市朝阳区曙光西里甲5号院19号楼

法定代表人：林左鸣

注册资本：人民币6,400,000万元

运营范围：运营国务院受权范围内的国有资产；军用航空器及发起机、制
导武器、军用燃气轮机、武器配备配套零碎与产品的研讨、设计、研制、实验、
消费、销售、维修、保证及效劳等业务；金融、租赁、通用航空效劳、交通运
输、医疗、工程勘察设计、工程承包与施工、房地产开发等产业的投资与管理；
民用航空器及发起机、机载设备与零碎、燃气轮机、汽车和摩托车及发起机(含
零部件)、制冷设备、电子产品、环保设备、新动力设备的设计、研制、开发、
实验、消费、销售、维修效劳设备租赁；工程勘察设计；工程承包与施工房
地产开发与运营；与以上业务相关的技术转让、技术效劳进出口业务船舶的
技术开发、销售；工程配备技术开发新动力产品的技术开发。(企业依法自主
选择运营项目,展开运营活动依法须经同意的项目,经相关部门同意后依同意的
内容展开运营活动不得从事本市产业政策制止和限制类项目的运营活动。)

关联关系：航空工业是公司实践控制人中航国际的控股股东，持有中航国际
62.52%股权。


航空工业最近一年又一期的次要财务数据（单位：人民币万元）

年度

资产总额

净资产

营业支出

净利润

能否已审计

2016年12月

86,793,320

28,674,131

37,119,722

1,088,077

是

2017年9月

88,448,739

29,119,755

24,316,418

793.628

否



2、航空工业上司其他次要关联方名单

关联方称号

关联关系

江西洪都航空工业集团无限责任公司

航空工业上司企业

中航证券无限公司

航空工业上司企业

中航信托股份无限公司

航空工业上司企业

天津直升机无限责任公司

航空工业上司企业

中国航空工业集团公司直升机设计研讨所

航空工业上司企业




中航国际租赁无限公司

航空工业上司企业

中航直升机无限责任公司

航空工业上司企业

中航民用航空电子无限公司

航空工业上司企业

中航中关村科技无限公司

航空工业上司企业

中航工业南充可再生动力无限公司

航空工业上司企业

中航创新资本管理（深圳）无限公司

航空工业上司企业

天津中航锦江航空维修工程无限责任公司

航空工业上司企业

景德镇竹蜻蜓酒店效劳无限责任公司天津分公司

航空工业上司企业

天津中航锦江航空维修工程无限责任公司

航空工业上司企业

成都飞机工业（集团）无限责任公司

航空工业上司企业



3、2017年关联买卖实践发作总金额

公司2017年与航空工业及上司企业新增继续性关联买卖合同金额为人民
币2,856.93万元，该年度发作的关联买卖金额为人民币3,512.17万元。


4、2018年关联买卖估计发作总金额

公司估计2018年与航空工业及上司企业发作的新增继续性关联买卖合同金
额为人民币5,153.32万元，该年度估计关联买卖发作金额为人民币5,020.33万元。


（二）中航国际及上司企业（中航国际深圳及上司企业除外）

1、中国航空技术国际控股无限公司

注册地址：北京市朝阳区北辰东路18号

法定代表人：刘洪德

注册资本：人民币957,864.1714万元

运营范围：对外差遣施行境外工程所需的劳务人员；销售易制毒化学品:
甲苯,丙酮,硫酸,高锰酸钾,哌啶,盐酸,乙醚,三氯甲烷,2-丁酮,乙酸酐；其他风险化
学品:含易燃溶剂的分解树脂、油漆、辅佐资料、涂料等制品[闭杯闪点≤60℃](危
险化学品运营答应证无效期至2018年08月16日)进出口业务仓储工业、酒
店、物业、房地产业的投资与管理新动力设备地开发、销售维修；展览；与上
述业务有关的技术转让、技术效劳。(企业依法自主选择运营项目,展开运营活
动；依法须经同意的项目,经相关部门同意后依同意的内容展开运营活动；不得


从事本市产业政策制止和限制类项目的运营活动。)

关联关系：中航国际持有公司控股股东中航国际深圳100%股份，直接持
有公司42.97%股权，为公司实践控制人。


中航国际最近一年又一期的次要财务数据（单位：人民币万元）

年度

资产总额

净资产

营业支出

净利润

能否已审计

2016年12月

28,260,122

6,790,001

14,045,070

387,737

是

2017年9月

28,217,671

6,792,262

10,357,132

180,015

否



2、中航国际上司次要关联方

（1）江阴云龙置业无限公司

注册地址：江阴市东外环路528号

法定代表人：陈中原

注册资本：人民币2,000万元

运营范围：房地产开发运营；房屋租赁；物业管理；应用自有资金对外投
资；停车场效劳；企业抽象筹划；国际贸易。（依法须经同意的项目，经相关
部门同意前方可展开运营活动）。


关联关系：江阴云龙置业无限公司是航发投资的上司企业。 航发投资原
为公司实践控制人中航国际上司企业。2017年10月，中航国际挂牌转让航发投
资。2018年2月9日，航发投资操持完成股权转让的工商变卦注销手续，航发投
资及其上司企业不再属于公司关联方范围。


履约才能剖析：关联人财务情况和运营状况均处于良好形态，能按合同约
定实行责任和义务。


（2）中航技易发投资无限公司

注册地址：北京市北京经济技术开发区荣华南路15号院2号楼15层

法定代表人：彭远讯

注册资本：人民币65,000万元

运营范围：投资与资产管理；货物进出口、技术进出口、代理进出口；仓
储效劳；物业管理；酒店管理；经济信息征询；机械设备维修；出租商业用房；
出租办公用房。（“1、未经有关部门同意，不得以地下方式募集资金；2、不


得地下展开证券类产品和金融衍生品买卖活动；3、不得发放存款；4、不得对
所投资企业以外的其他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投资本金不受损
失或许承诺最低收益”；企业依法自主选择运营项目，展开运营活动；依法须
经同意的项目，经相关部门同意后依同意的内容展开运营活动；不得从事本市
产业政策制止和限制类项目的运营活动。）

关联关系：中航技易发投资无限公司是公司实践控制人中航国际的上司企业。


履约才能剖析：关联人财务情况和运营状况均处于良好形态，能按合同约
定实行责任和义务。


3、中航国际上司其他次要关联方名单

关联方称号

关联关系

中航国际航空开展无限公司

中航国际及上司企业

北京中航美林机械设备无限责任公司

中航国际及上司企业

中航技进出口无限责任公司

中航国际及上司企业

中航国际成套设备无限公司

中航国际及上司企业

北京伊格莱特航空技术开展无限公司

中航国际及上司企业

中航技国际储运无限责任公司

中航国际及上司企业

中国航空技术上海无限公司

中航国际及上司企业

上海中航房地产开发公司

中航国际及上司企业

中国航空工业供销上海无限公司

中航国际及上司企业

南充航庆置业无限公司备注

中航国际及上司企业

江阴云龙置业无限公司备注

中航国际及上司企业

厦门富铭九天湖置业无限公司备注

中航国际及上司企业

云南尚居地产无限公司备注

中航国际及上司企业

昆明航汇投资无限公司备注

中航国际及上司企业

重庆航悦置业无限公司备注

中航国际及上司企业

重庆模具产业园区开发建立无限公司备注

中航国际及上司企业

重庆盛怀房地产开发无限公司备注

中航国际及上司企业

大连航逸房地产开发无限公司备注

中航国际及上司企业

沈阳航远置业无限公司备注

中航国际及上司企业

厦门富铭杏博置业无限公司备注

中航国际及上司企业

江阴云龙置业无限公司备注

中航国际及上司企业

厦门富铭九天湖置业无限公司备注

中航国际及上司企业

重庆航翔置业无限公司

中航国际及上司企业

东莞市大一实业开展无限公司

中航国际及上司企业




大连航华置业无限公司

中航国际及上司企业

苏州苏航置业无限公司

中航国际及上司企业

九江云岭房地产开发无限公司

中航国际及上司企业

中航金鼎黄金无限公司

中航国际及上司企业

中航国际钢铁贸易（上海）无限公司

中航国际及上司企业

中航技易发投资无限公司

中航国际及上司企业

中航金网（北京）电子商务无限公司

中航国际及上司企业



备注：上表中的备注企业均为航发投资上司企业。2017年9月25日，中航国际挂牌转让航发投资。2018
年2月9日，航发投资操持完成股权转让的工商变卦注销手续，航发投资及其上司企业不再属于公司关联
方范围。


4、2017年关联买卖实践发作总金额

公司2017年与中航国际及上司企业新增继续性关联买卖合同金额为人民
币32,026.84万元，该年度发作的关联买卖金额为人民币16,515.71万元。


5、2018年关联买卖估计发作总金额

公司估计2018年与中航国际及上司企业发作的新增继续性关联买卖合同
金额为人民币14,240.14万元，该年度估计关联买卖发作金额为人民币9,699.80
万元。


（三）中航国际深圳及上司企业

1、中国航空技术深圳无限公司

注册地址：深圳市福田区深南中路中航苑航都大厦24层

法定代表人：由镭

注册资本：人民币100,000万元

运营范围：运营或代理除国度一致结合运营的出口商品和国度实行核定公
司运营的出口商品以外的其它商品及技术的进出口业务投资兴办实业(详细项
目另行申报)国际商业、物资供销业(不含专营、专控、专卖商品)房地产开发
自有物业租赁。(以上法律、行政法规、国务院决议制止的项目除外,限制的项
目须获得答应前方可运营)。


关联关系：中航国际深圳直接和直接算计持有公司42.97%股权，为公司的
控股股东。


中航国际深圳最近一年又一期的次要财务数据（单位：人民币万元）


年度

资产总额

净资产

营业支出

净利润

能否已审计

2016年12月

14,697,125

4,737,907

6,676,438

201,326

是

2017年9月

15,654,386

4,846,140

5,182,716

201,540

否



2、中航国际深圳上司次要关联方

（1）深圳市中航城置业开展无限公司

注册地址：深圳市福田区振华路飞亚达大厦主五层502

法定代表人：汪名川

注册资本：人民币38,000万元

运营范围：在合法获得运用权的土地上从事房地产开发运营；自有物业租
赁；物业管理；日用百货、纺织品、针织品、服装、文明体育用品、仪器仪表、
五金交电、家具、日用陶瓷、工艺品、摄影艺术品（除文物、钱币、古董）、
金银首饰的销售，国际贸易（法律、行政法规、国务院决议制止的项目除外，
限制的项目须获得答应前方可运营）；从事广告业务（法律、行政法规规则应
停止广告运营审批注销的，另行操持审批注销前方可运营）；为酒店提供管理
效劳；票务代理、日用百货批发。机动车停放效劳；旅业；中中餐饮；住宿业；
预包装食品、烟批发。


关联关系：深圳市中航城置业开展无限公司是公司控股股东中航国际深圳
的全资子公司。


履约才能剖析：关联人财务情况和运营状况均处于良好形态，能按合同约
定实行责任和义务。


（2）广东国际大厦实业无限公司

注册地址：广东省广州市越秀区环市东路339号

法定代表人：张澜

注册资本：人民币15,000万元

运营范围：旅业、餐饮业、写字楼出租(售),旅游、商务、洗濯效劳,酒店业
务培训、汽车出租及保管、医疗保健、美容美发、体育文娱、卡拉OK歌舞厅、
桑拿按摩、烟酒批发(以上项目由上司分支机构运营)；酒店设备装置、维修、
征询,室内装修工程、物业中介及室内外清洁效劳,零售、批发、代购、代销日
用百货、家用电器、皮革制品、化工产品(不含风险化学品)、建材；外币兑换


业务。(依法须经同意的项目,经相关部门同意前方可展开运营活动)

关联关系: 中航国际控股股份无限公司持有其75%股权，中航信托股份有
限公司持有其25%股权。


履约才能剖析：关联人财务情况和运营状况均处于良好形态，能按合同约
定实行责任和义务。


3、中航国际深圳上司其他次要关联方名单

关联方称号

关联关系

中国航空技术北京无限公司

中航国际深圳及上司企业

北京凯迪克格兰云天大酒店无限公司

中航国际深圳及上司企业

北京时髦天虹百货无限公司

中航国际深圳及上司企业

北京千秋营宸房地产开发无限公司

中航国际深圳及上司企业

北京格兰云天国际酒店无限公司

中航国际深圳及上司企业

上海天马微电子无限公司

中航国际深圳及上司企业

上海中航光电子无限公司

中航国际深圳及上司企业

长沙市天虹百货无限公司

中航国际深圳及上司企业

广东国际大厦实业无限公司

中航国际深圳及上司企业

武汉天马微电子无限公司

中航国际深圳及上司企业

深圳市中航城停车场管理无限公司

中航国际深圳及上司企业

南昌市天虹商场无限公司

中航国际深圳及上司企业

深圳华新金属构造工程无限公司

中航国际深圳及上司企业

天虹商场股份无限公司

中航国际深圳及上司企业

岳阳格兰云天大酒店无限公司

中航国际深圳及上司企业

深圳市中航长泰投资开展无限公司

中航国际深圳及上司企业

厦门中航技房产效劳无限公司

中航国际深圳及上司企业

厦门天马微电子无限公司

中航国际深圳及上司企业

厦门市天虹商场无限公司

中航国际深圳及上司企业

深圳市中航城格兰云天大酒店无限公司

中航国际深圳及上司企业

深圳中航资源无限公司

中航国际深圳及上司企业




深圳中航商贸无限公司

中航国际深圳及上司企业

中航国际投资无限公司

中航国际深圳及上司企业

飞亚达（集团）股份无限公司

中航国际深圳及上司企业

深圳市飞亚达科技开展无限公司

中航国际深圳及上司企业

江西鼎老实业投资无限公司

中航国际深圳及上司企业

嘉浩（庐山）房地产开发无限公司

中航国际深圳及上司企业

中航社区安康效劳中心

中航国际深圳及上司企业

深圳中航集团培训中心

中航国际深圳及上司企业

深圳上海宾馆

中航国际深圳及上司企业

赣州市天虹百货实业无限公司

中航国际深圳及上司企业

深圳市亨吉利世界名表中心无限公司

中航国际深圳及上司企业

赣州格兰云天国际酒店无限公司

中航国际深圳及上司企业

中航思嘉菲尔(深圳)服饰无限公司

中航国际深圳及上司企业

南昌格兰云天国际酒店无限公司

中航国际深圳及上司企业

深圳格兰云天酒店管理无限公司

中航国际深圳及上司企业

成都天马微电子无限公司

中航国际深圳及上司企业

深圳市花园格兰云天大酒店无限公司

中航国际深圳及上司企业



4、2017年关联买卖实践发作总金额

公司2017年与中航国际深圳及上司企业新增继续性关联买卖合同金额为
人民币11,082.54万元，该年度发作的关联买卖金额为人民币45,623.63万元。


5、2018年关联买卖估计发作总金额

公司估计2018年与中航国际深圳及上司企业发作的新增继续性关联买卖合
同金额为人民币22,238.58万元，该年度估计关联买卖发作金额为人民币25,208.50
万元。


（四）其他关联方状况

1、厦门紫金中航置业无限公司

注册地址：厦门市思明区莲前西路859号1272室

法定代表人：赵世英


注册资本：人民币25,000万元

运营范围：房地产开发运营及管理（凭资质证书运营）；物业管理；商务
信息征询效劳（不含证券、期货等须经答应的金融资讯项目）、营销筹划、技
术征询。


关联关系：厦门紫金中航置业无限公司（以下简称“厦门紫金中航”）是公
司持股35%的参股公司，厦门紫金中航的股东之一中国航空技术厦门无限公司
是公司第一大股东中航国际的全资子公司，因而厦门紫金中航为公司的关联方。


厦门紫金中航最近一年又一期的次要财务数据（单位：人民币万元）

年度

资产总额

净资产

营业支出

净利润

能否已审计

2016年12月

72,944.72

37,259.00

7,192.89

-65.96

是

2017年12月

57,470.41

46,578.96

5,665.75

9,319.96

是



2、深圳市中航华城置业无限公司

注册地址：深圳市福田区华强北街道深南中路华富路1004号南光大厦南门
4楼

法定代表人：汪名川

注册资本：人民币29,000万元

运营范围：在合法获得运用权的土地上从事房地产开发运营；自有物业租
赁；物业管理；日用百货、纺织品、针织品、服装、文明体育用品、仪器仪表、
五金交电、家具、日用陶瓷、工艺品、摄影艺术品(除文物、钱币、古董)、金
银首饰的销售；从事广告业务；机动车停放效劳。


关联关系：公司控股股东中航技深圳持有深圳市中航华城置业无限公司
（以下简称“中航华城置业”）50%股份，且公司董事汪名川先生和肖章林先生
辨别担任中航华城置业的董事长和董事，因而中航华城置业为公司的关联方。


中航华城置业最近一年又一期的次要财务数据（单位：人民币万元）

年度

资产总额

净资产

营业支出

净利润

能否已审计

2016年12月

102,100.38

24,076.30

8,264.78

-3,336.63

102,100.38

2017年12月

100,669.97

24,304.23

11,091.43

227.93

100,669.97





3、2017年关联买卖实践发作总金额


公司2017年与其他关联方新增继续性关联买卖合同金额为人民币567.98万
元，该年度发作的关联买卖金额为人民币2,994.26万元。


4、2018年关联买卖估计发作总金额

公司估计2018年与其他关联方发作的新增继续性关联买卖合同金额为人民
币1,259.16万元，该年度估计关联买卖发作金额为人民币1,259.16万元。


五、关联买卖次要内容

（一）2018年估计发作的关联买卖次要内容

1、履约才能剖析

在发作关联买卖前，公司均会对关联方的运营和财务状况停止审查，确保
其依法存续且运营正常。目前公司上述各关联方消费运营及财务情况良好，市
场信誉度较好，具有良好的履约才能。同时，公司将按相关规则与关联方签署
具有法律效益的协议或合同，并严厉实行合同，保证买卖的正常停止。


2、定价政策和定价根据

公司与关联方发作的各类关联买卖的定价政策和根据是以市场化为准绳，
单方在参考市场公允价钱的状况下确定价钱，并签署相关合同协议，买卖公道
合理，对公司及全体股东是有利的，不存在损害中小股东利益的状况。


3、其他阐明

经公司查询，本次关联买卖各方均不存在买卖主体为失信责任主体的情形。


（二）2018年估计发作的关联买卖协议合同签署状况

2018年之前已签署协议合同的关联买卖均已实行了审批顺序，其中数额较
大且到达信息披露规范的关联买卖按规则对外披露（相关内容均已在《证券时
报》和巨潮资讯网上公告）。本次估计范围内将在2018年签署协议的继续性关
联买卖，在《关于公司与中国航空工业集团无限公司上司企业间日常关联买卖
事项的议案》经公司股东大会审议经过后，依据买卖单方对等协商的停顿及时
签署详细合同。


六、2017年度公司与前述关联方累计发作的关联买卖状况

2017年，公司与前述关联方累计已发作的各类关联买卖金额为68,645.77万
元。


七、关联买卖的目的和对公司的影响


上述关联买卖属于公司正常的业务范围，买卖价钱公道合理，有利于进一
步扩展公司运营规模，进步公司效益和专业才能，稳固和扩展公司市场占有率
和影响力，保证公司的市场份额和运营业绩，对公司的运营和开展是有利的，
不存在损害中小股东利益的状况。同时，上述关联买卖对公司独立性没有影响，
公司业务不会因而类买卖而对关联人构成依赖或被其控制。


八、独立董事意见

公司独立董事郭明忠、华小宁、宋博通审阅公司与航空工业上司企业日常
关联买卖的相关资料后出具了如下独立意见：

公司与航空工业上司企业间发作的关联买卖是正常和必要的业务往来，有
利于进步公司效益和专业才能，保证公司的市场份额和运营业绩，对公司的经
营和开展是有利的。买卖事项比拟真实、精确的反映了公司日常关联买卖状况。

所估计的关联买卖契合公司相关业务拓展需求，契合公司运营开展战略，有助
于稳固和扩展公司市场占有率和影响力。买卖价钱公道合理，依照市场价钱执
行，不存在损害公司及其他股东特别是中小股东利益的情形。此类买卖是一种
完全的市场行为，不会影响公司独立性，不会对公司的继续运营才能发生影响。

公司董事会在审议该关联买卖议案时，表决顺序合法，关联董事停止了逃避，
契合有关法律、法规和公司章程的规则。我们赞同将该议案提交董事会审议，
并赞同公司第八届董事会第二十四次会议做出的审议经过《关于公司与中国航
空工业集团无限公司上司企业间日常关联买卖事项的议案》的决议。


第二局部：公司与保利地产上司企业日常关联买卖

一、公司与保利地产上司企业间日常关联买卖根本状况

2018年3月14日，公司第八届董事会第二十四次会议以9票赞同、0票
支持、0票弃权审议经过了《关于公司与保利房地产(集团)股份无限公司上司
企业间日常关联买卖事项的议案》。依据深圳证券买卖所《股票上市规则》对
上市公司日常关联买卖的相关规则：

（1）董事会确认2017年度公司及上司企业与保利房地产(集团)股份无限
公司（以下简称“保利地产”）上司企业停止的各类日常关联买卖实践发作状况
为：新增继续性关联买卖合同金额为人民币5,336.11万元，发作的各类关联


买卖金额为人民币5,967.54万元。


（2）董事会赞同2018年公司及上司企业与保利地产上司企业停止的各类
日常关联买卖估计发作状况为：新增继续性关联买卖合同金额总计约人民币
4,067.98万元，该年度关联买卖估计发作金额总计约人民币5,701.08万元。


保利地产的全资子公司广州金地房地产开发无限公司持有深圳中航城开展有
限公司100%股权，深圳中航城开展无限公司持有公司7.17%股权，因而公司与保
利地产上司企业间发作的买卖事项构成公司的关联买卖。公司独立董事对此次关
联买卖事项停止事前审查并宣布了独立意见。


本次买卖事项无需提交公司股东大会审议，也不构成公司严重资产重组。


二、2018年公司与保利地产上司企业间日常关联买卖估计状况

（一）估计发作状况



关联人

关联买卖内
容

关联买卖定
价准绳

2018年新增继续
性关联买卖合同
金额（万元）

2018年度预
计发作金额
（万元）

上年发作金
额（万元）

保利地
产上司
企业

物业管理费
和水电费

依据市场价
格协商确定

3,932.69

4,498.51

3,921.44

工程维保

依据市场价
格协商确定

135.29

1,202.57

1,916.47

合 计

4,067.98

5,701.08

5,837.91



（二）关于本次关联买卖估计的阐明

1、上表中“2018年新增继续性关联买卖合同金额”为估计2018年度时期将
签署的继续性关联买卖合同总金额。此类买卖需求一定的合同实行时期，其中
局部合同能够从2018年起需继续若干年度实行终了。


2、“2018年度估计发作金额”统计范围包括： 2018年估计新增的继续性关联交
易按详细合同条款在2018年度将发生的买卖金额；以前年度已签署合同且继续到
2018年度持续实行的继续性关联买卖按详细合同条款在2018年度将发生的买卖金
额。


3、在2018年实践执行中，关于估计范围内且未超出估计金额的日常关联
买卖，公司将不再提交董事会或许股东大会审议；关于金额较大的买卖将停止
详细专项披露；关于未在估计范围内的严重关联买卖或超出估计金额的关联交


易，公司将严厉实行必要的外部决策顺序，并及时精确地停止信息披露。


三、2017年度公司与保利地产上司企业间日常关联买卖实践发作状况

（一）实践发作状况

关联人

关联买卖
内容

实践发作金
额(万元)

估计发作金
额(万元)

实践发作
额占同类
业务比例
（%）

实践发作
额与估计
金额差别
（%）

实践新增持
续性关联交
易合同金额

(万元)

估计新增继续
性关联买卖合
同金额(万元)

实践发作
额与估计
金额差别
（%）

披露日期及
索引

保利地
产上司
企业

物业管理
费和水电
费

3,921.44

4,495.77

1.41

-12.77

5,028.08

4,495.77

11.84

2017-08-12

工程维保

1,916.47

1,718.59

9.89

11.51

308.03

0

--

2017-08-12

征询效劳
费

125.94

53

--

137.63

0

0

--

2017-08-12

租出资产

3.69

0

0.01

3.47

0

0

--

2017-08-12

合 计

5,967.54

6,267.36

--

-4.78

5,336.11

4,4本次涌现的 AI、区块链和物联网热潮不同于以往，将对产业、社会和生活产生真正堪称“颠覆性”的变革。IT 技术人员需要全方位地“换脑”：对原有的知识结构进行全面刷新，全面升级。95.77

18.69

--

公司董事会对日常
关联买卖实践发作
状况与估计存在较
大差别的阐明

不适用

公司独立董事对日
常关联买卖实践发
生状况与估计存在
较大差别的阐明

不适用



（二）关于上表中日常关联买卖确认的阐明：

1、买卖内容阐明：2017年度，公司与保利地产上司企业之间的日常关联
买卖次要为公司全资子公司中航物业管理无限公司及其上司企业所提供的物
业管理、工程维保等业务。


2、其他阐明

（1）公司控股股东中国航空技术深圳无限公司经过协议方式将其持有的
深圳中航城开展无限公司100%股权转让给保利地产的全资子公司广州金地房
地产开发无限公司，且深圳中航城开展无限公司持有公司7.17%股权，因而保
利地产及其上司企业自2017年3月起成为公司的关联方。


（2）2016年12月底，公司向保利地产的全资子公司出售房地产开发业务
相关资产与负债，详细为：①公司直接持有的成都航逸科技无限公司100.00%


股权、成都航逸置业无限公司100.00%股权、江苏中航地产无限公司100.00%股
权、九江中航城地产开发无限公司100.00%股权、新疆中航投资无限公司100.00%
股权、岳阳建桥投资置业无限公司100.00%股权、赣州中航置业无限公司79.17%
股权；②公司全资子公司深圳市中航城投资无限公司直接持有的赣州中航房地
产开展无限公司100.00%股权；③公司全资子公司江西中航地产无限责任公司
持有的南昌中航国际广场二期项目。前述股权类资产的受让方为广州金地，在
建工程类资产的受让方为保利（江西）房地产开发无限公司。因而，公司及下
属企业与前述买卖标的间原有的外部买卖在本次严重资产出售完成后成为公
司的内部买卖，并于2017年3月起成为公司的关联买卖。


（3）2017年8月11日，公司第八届董事会第十七次会议审议经过了《关于
公司与保利房地产(集团)股份无限公司上司企业间日常关联买卖事项的议案》，
赞同2017年公司及上司企业与保利地产上司企业估计新增继续性日常关联交
易合同金额总计人民币4,495.77万元，该年度日常关联买卖估计发作金额总计
人民币6,265.42万元。结合年度关联买卖估计，该年度的次要日常关联买卖均
严厉实行了必要的外部决策顺序及信息披露义务，相关内容已在《证券时报》
和巨潮资讯网上公告。


四、关联方引见

（一）公司与保利地产的关联关系图：



（二）关联方引见

1、保利地产注册地址为广东省广州市海珠区阅江中路688号保利国际广场
北塔30-33层，法定代表人为宋广菊，注册资本为人民币1,185,844.1061万元，
运营范围是：房地产开发运营；物业管理；房屋租赁；修建物撤除（不含爆破


作业）；房屋修建工程设计效劳；铁路、路途、隧道和桥梁工程修建；修建工
程前期装饰、装修和清算；土石方工程效劳；修建物空调设备、通风设备零碎
装置效劳；酒店管理；商品零售贸易（答应审批类商品除外）；商品批发贸易
（答应审批类商品除外）；(依法须经同意的项目，经相关部门同意前方可展开
运营活动) 。


2、关联关系：保利地产经过上司企业深圳中航城直接持有公司7.17%股权，
因而保利地产及其上司企业是公司的关联方。


3、保利地产最近一年又一期的次要财务数据（单位：人民币万元）

年度

资产总额

净资产

营业支出

净利润

能否已审计

2016年

46,799,677

8,925,319

15,475,214

1,242,155

是

2017年9月

63,262,392

9,417,252

7,554,048

826,924

否



（三）保利地产上司次要关联方名单



关联方称号

股权关系

深圳中航城开展无限公司

保利地产上司企业

南京恒发房地产开发无限公司

保利地产上司企业

保利（江西）房地产开发无限公司

保利地产上司企业

湖南中锴置业无限公司

保利地产上司企业

江苏中航地产无限公司

保利地产上司企业

成都航逸科技无限公司

保利地产上司企业

赣州中航置业无限公司

保利地产上司企业

赣州中航房地产开展无限公司

保利地产上司企业

九江中航城地产开发无限公司

保利地产上司企业

西安立景房地产开发无限公司

保利地产上司企业

云南航樾投资开展无限公司

保利地产上司企业

中航里城无限公司

保利地产上司企业

重庆航宏置业无限公司

保利地产上司企业

南京航鼎房地产开发无限公司

保利地产上司企业




广州市航里房地产开发无限公司

保利地产上司企业

南昌飞行投资开展无限公司

保利地产上司企业

岳阳建桥投资置业无限公司

保利地产上司企业



（四）履约才能剖析

在发作关联买卖前，公司均会对关联方的运营和财务状况停止审查，确保
其依法存续且运营正常。目前公司上述各关联方消费运营及财务情况良好，市
场信誉度较好，具有良好的履约才能。同时，公司将按相关规则与关联方签署
具有法律效能的协议或合同，并严厉实行合同，保证买卖的正常停止。


（五）定价政策和定价根据

公司与关联方发作的各类关联买卖的定价政策和根据是以市场化为准绳，
单方在参考市场公允价钱的状况下确定价钱，并签署相关合同协议，买卖公道
合理，对公司及全体股东是有利的，不存在损害中小股东利益的状况。


（六）2018年估计发作的关联买卖协议合同签署状况

2018年之前已签署协议合同的关联买卖均已实行了审批顺序，其中数额较
大且到达信息披露规范的关联买卖按规则对外披露（相关内容均已在《证券时
报》和巨潮资讯网上公告）。本次估计范围内将在2018年签署协议的继续性关
联买卖，在《公司与保利房地产(集团)股份无限公司上司企业间日常关联买卖
事项的议案》经公司董事会审议经过后，依据买卖单方对等协商的停顿及时签
署详细合同。


（七）其他阐明

经公司查询，本次关联买卖各方均不存在买卖主体为失信责任主体的情形。


五、2017年度公司与保利地产上司企业累计发作的各类关联买卖的总金额

2017年，公司与保利地产上司企业累计发作的各类关联买卖总金额为
5,967.54万元。


六、关联买卖目的和对上市公司的影响

公司与保利地产上司企业2017年度日常关联买卖属于公司正常的业务范围，
买卖价钱公道合理，有利于进一步扩展公司运营规模，进步公司效益和专业能
力，稳固和扩展公司市场占有率和影响力，保证公司的市场份额和运营业绩，


对公司的运营和开展是有利的，不存在损害中小股东利益的状况。同时，上述
关联买卖对公司独立性没有影响，公司业务不会因而类买卖而对关联人构成依
赖或被其控制。


七、独立董事事前认可和独立意见

公司独立董事郭明忠、华小宁、宋博通审阅公司与保利地产上司企业日常
关联买卖的相关资料后出具了如下独立意见：

公司与保利地产上司企业间发作的关联买卖是正常和必要的业务往来，有
利于进步公司效益和专业才能，保证公司的市场份额和运营业绩，对公司的经
营和开展是有利的。买卖事项比拟真实、精确的反映了公司日常关联买卖状况。

所估计的关联买卖契合公司相关业务拓展需求，契合公司运营开展战略，有助
于稳固和扩展公司市场占有率和影响力。买卖价钱公道合理，依照市场价钱执
行，不存在损害公司及其他股东特别是中小股东利益的情形。此类买卖是一种
完全的市场行为，不会影响公司独立性，不会对公司的继续运营才能发生影响。

公司董事会在审议该关联买卖议案时，表决顺序合法，契合有关法律、法规和
公司章程的规则。我们赞同将该议案提交董事会审议，并赞同公司第八届董事
会第二十四次会议做出的审议经过《关于公司与保利房地产(集团)股份无限公
司上司企业间日常关联买卖事项的议案》的决议。


第三局部：独立财务参谋核对意见

经核对，中信建投证券以为：

1.上述关联买卖事项曾经中航地产第八届董事会第二十四次会议审议经过，
公司独立董事宣布了赞同意见，实行了必要的法律顺序，契合《深圳证券买卖
所股票上市规则》、《深圳证券买卖所主板上市公司标准运作指引》、上市公司
关联买卖管理制度等有关审议顺序和审批权限的规则。《关于公司与中国航空
工业集团无限公司上司企业间日常关联买卖事项的议案》尚需提交公司股东大
会审议；

2. 公司与关联方发作的各类关联买卖的定价政策和根据是以市场化为原
则，单方在参考市场公允价钱的状况下确定价钱，买卖公道合理，对公司及全
体股东是有利的，不存在损害中小股东利益的状况。


独立财务参谋对上述关联买卖事项无异议。



（本页无注释，为《中信建投证券股份无限公司关于中航地产股份无限公司
2018年度日常关联买卖估计事项的核对意见》之签章页）







独立财务参谋主办人：

曹震宇 刘先丰









中信建投证券股份无限公司



2018年 3 月 15 日









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