当蒸汽机从采矿业开端，迅速席卷冶炼、纺织、机器制造等行业，交通运输业也完成了质的飞跃，人类双手得以束缚，相互之间互联互通变得愈加快捷而方便。

之后的电力反动，从一个电灯泡，到有线电话电报、无线通讯，到电视、电车，各种电力设备衰亡，世界变得更小，人们随手可得的资源变得更多，世界变得一日千里。

计算机、互联网的呈现，世界变平，从工业到批发，从消费到消费，互联网无孔不入。金融作为衔接各个产业的动脉，因其战略及风险控制重要性，失掉制度之庇护，反而成了最初一块互联网未能完全浸透的范畴。

最近两年，互联网、挪动互联网、P2P、挪动领取，各种“互联网思想”在每一个金融人视野中回荡，像极了“2001太空遨游”中的黑石碑，时时辰刻在警示着：唯有与互联网交融，才干取得重生，进入下一个金融纪元。

金融元年大幕开启

其实，对世界金融业而言，互联网金融并不是重生事物。早在上世纪90年代，美、日等国金融企业便率先拥抱互联网，取得迅速开展。以证券行业为例，美国的嘉信、E-trade、日本的SBI集团、乐天集团、Monex等，均是借助互联网完成跨越式开展，成为互联网金融开展史中绕不开的案例。

而在中国，互联网金融尚处在开展初期，早在2012年互联网券商创新大会之际，互联网金融便作为一个主题遭到热议。但使得金融企业真正举动，其震动来自互联网巨头BAT的内部冲击。

2013年6月，余额宝横空出生，这一兼具现金管理与领取功用的理财富品，基于其优越的用户体验与庞大的领取宝用户群体，基金规模出现几何级数增长。7月，新浪发布“微银行”；8月，微信推出领取功用；2013年10月，百度金融中心推出首款理财富品“百发”，打出高收益、高活动性的宣传旗帜，“百度理财B”不到4小时即销售10个亿，创下国际基金业销售纪录……12月，京东推出“京宝贝”融资业务。

“狼来了”，金融业真正感遭到了“互联网”的浸透与要挟。由于银行发现存款开端搬家，货币或债券基金管理者发现投资者开端比拟两种产品的收益与日常运用便当性……“天下大势,浩浩荡荡，顺之者昌，逆之者亡。”面对“门口的野蛮人”，金融企业纷繁举措，或协作，或自我创新，不一而足，互联网金融的太空散步时代开启。

2014年春节，腾讯推出微信钱包，基于微信6亿的用户数，这款产品上线便以病毒式的分散方式在冤家圈中蔓延，发布当日即有超越500万用户参与。微信红包成为春节时期互联网金融范畴必谈的大事。

2013年9月，安全和阿里、腾讯联手设立国际首家互联网保险公司众安在线财富保险公司获保监会停业批复。各大银行、券商纷繁设立互联网金融业务部。华泰证券推出万三网上开户，各大券商推出网上理财超市。

2013年11月，国金证券公告称与腾讯签署了《战略协作协议》，单方将在网络券商、在线理财、线下高端投资活动等方面展开片面协作。对此，业内普遍以为此轮协作，将开启互联网金融一个新的末尾。由于相较于大少数国企背景且传统经纪业务体量大拖累重的券商，国金作为创新类民营证券公司，具无机制灵敏，牌照完全，且投研才能绝对弱小的特点，是BAT进军券业选择协作同伴时的上佳选择。

2014年2月20日，互联网金融在证券范畴开端发酵，国金证券与腾讯战略协作之后，推出证券行业首个“1+1+1”互联网证券效劳产品佣金宝，集合了闲置资金理财、万2.5低佣炒股、高质量投资征询效劳功用，可经过电脑或手机7×24小时网上开户，且享用公司总部与全公营业部联动效劳。极致的用户体验与市场推行，使得业内大呼，这是证券行业首款具有互联网基因的产品。而2014年，也被定调为互联网金融元年。

打造“虫洞”至关重要

依据普通定义，互联网金融是指依托于领取、云计算、社交网络以及搜索引擎等互联网工具，完成资金融通、领取和信息中介等业务的一种新型金融。

在国际，互联网金融开展尚处于初期，但中临时看，像批发等行业一样，这一反动性的技术必将对传统金融业态格式发生推翻式影响。随着挪动互联、社交网络、搜索引擎、大数据及云计算等的衰亡，金融行业本身的效劳体系必定逐步由物理网点转向虚拟网络，构成新的零碎。随着大数据的积聚和网络效劳体系的完善，对客户的各类效劳必将由同质化向差别化转变。最终，构建虚拟的信誉平台，传统互联网中介效劳走向衰败，新的金融生态圈构成。而最先完成金融生态圈打造的企业，就好比制造了完成星际穿越的“虫洞”，能完成质变到量变，成为互联网金融时代的领头羊。

如今，黑石碑的寓意和方向曾经做了初步预测，互联网金融开展是顺势而为。“新的星球领地”地位曾经探明，要以怎样的方式来完成跨越创始金融新纪元呢？

在以后看到的案例中，互联网金融践行者大致可分为两类。一类是金融机构“触网”，一类是互联网公司“贴金”。二者各有所长，前者拥有技术、数据和创新优势，后者拥有客户、研讨和资本优势。那么，成绩又来了，在这些争霸诸侯之中，最终谁可主沉浮？

在影片《星际穿越》中，是经过穿越“虫洞”，方进入到外太空星系找到可供人类生活的星球；是经过黑洞“奇点”，才穿越至五维空间。在这里，我们以为互联网金融企业完成质的飞跃，其关键在于打造信誉生态圈互联网金融的“虫洞”。

自创肖风所著《投资反动-挪动互联网时代的资产管理》一书中对挪动互联时代合格资产管理生态零碎应具有的四个特点，我们以为在挪动互联时代，互联网金融信誉生态圈应该具有这样一些特征。

其一，可以支持不时变化的用户金融需求，包括买卖、领取、投融资等等，不一而足。由于用户风险偏好和资产状况随时变化，用户数量也随时变化，所以这个新型的信誉生态圈必需是静态的，可以完成内生性生长不时顺应新的需求。这需求IT技术人员和金融专业人员的共同协作才干真正完成。

其二，可以无效整合少量数据。互联网经过临时开展，很多企业都树立了本人的信本着网络面前人人平等的原则，提倡所有人共同协作，编写一部完整而完善的百科全书，让知识在一定的技术规则和文化脉络下得以不断组合和拓展。 息零碎，也积聚了少量数据。但是行业外部、行业之间并没有标准的数据统计口径，数据相关性的整合也缺乏，从而招致很少数据难以被无效应用。这好比一个房间里放了很多系统外形不一颜色各异的资料，要经过这些资料做一件衣服就很难。但新的信誉生态圈应该有这样一个整合者，将这些系统的信息结合大数据处置、剖析来完成整合，最终构成零碎、完好、无机的大数据库。

其三，具有挪动性和社会性。在互联网依赖于计算机的时代，人们与信誉生态圈的交互必定遭到工夫、空间的限制。但在挪动互联网迸发式增长的明天，挪动终端必将逐渐取代计算机桌面成为信誉平台的载体，新的信誉生态圈必定是基于挪动化的使用顺序，信誉追踪计算的范围也将从新近的机构级别扩展为如今的社会级。不时社会化的进程将使得信誉平台的建立范围从团体向机构再向整个产业链拓展。

其四，信息平安需求的日益加强。从斯诺登事情，到朝鲜整个国度网络遭到攻击瘫痪9小时。在互联网高度开展的明天，信息平安曾经成为从团体到企业到国度都十分注重的成绩。随同着信息零碎建立规模的扩展，新的信誉生态零碎必需为数亿中文用户免费提供海量、全面、及时的百科信息，并通过全新的维基平台不断改善用户对信息的创作、获取和共享方式。提供齐备的信誉平安功用，在支持用户信息资源共享的同时，确保用户公家信息的平安贮存和无效隔离。

天下熙熙皆为利来，天下攘攘皆为利往。我们有理由置信，互联网金融能在中国的土壤里开出不一样的花来。（作者系国金证券董事长）