政府推进供给链金融创新的意义
在全球经济开展大潮中，经过供给链创新与使用的驱动，推进供应侧变革，进一步进步国际竞争力，是摆在政府、行业和企业面前的理想成绩。为此，国务院办公厅印发《关于积极推进供给链创新与使用的指点意见》（下称《指点意见》），片面部署供给链创新与使用的有关任务。
《指点意见》将供给链金融列为重要义务之一。一方面是由于供给链创新与使用离不开供给链金融的支持。供给链上下游企业如何疾速呼应客户需求、延长消费周期和新品上市工夫，降低消费运营和买卖本钱，这需求以供给链金融为主的资金流和供给链的信息流、物流高度协同。另一方面，供给链的创新与使用也给供给链金融发明了新技术、新平台和新形式的开展空间。供给链中的区块链、人工智能等新兴技术运用，有利于放慢供给链金融新技术的落地。树立基于供给链的信誉评价机制，推进各类供给链平台无机对接，增强全国信誉信息共享平台、国度企业信誉信息公示零碎和政企信誉信息共享机制的建立，有利于构成供给链金融的新平台。新技术和新平台相结合，有利于供给链金融开展出更为完善的新形式。
供给链金融开展的科技痛点
近年来，供给链金融在科技创新支撑下展示出了全新的相貌，基于供给链的在线融资、生态圈金融、自金融等创新形式初露端倪，但是以后金融与科技的结合还略显僵硬，供给链金融在科技消费力上的发掘才刚刚开端。供给链金融开展的科技痛点，也是将来发力的增长点。
一是技术待更新。随着互联网技术和信息技术的开展，供给链金融逐步线上化，数据风控的运用也逐步展开起来。但是，与供给链金融相关的数据质量并不理想，数据的真实性、平安性、活动性和价值性无法失掉很好的满足。数据质量的不理想与现有的信息技术、互联网技术、数据存储技术和数据处置技术的限制有直接关系。一是供给链根底数据往往是线下采集，缺乏零碎原生数据，许多电商平台的刷单景象就十分严重，银行往往需求依托线下尽调确保数据真实性，本钱高、效率低。二是现有技术无法无效保证数据的平安和正轨运用。对数据平安的担忧招致数据的消费和存储在私密而中心化的记账中心停止，数据无法共享与活动，更谈不上自动更新，数据孤岛林立。三是数据在金融上的运用集中在对信誉风险的辅佐判别，基于大数据的风控模型在供给链金融上缺乏理论，对行为数据的剖析也还在起步阶段。如何开掘数据的金融价值是供给链金融科技面临的课题。
二是平台待完善。以后的供给链金融效劳平台可分为三类：大型中心企业基于ERP延伸构建的单中心供给链平台（如海尔日日顺平台）、产业互联网构建的撮合买卖型平台（如宝钢欧冶云商、找钢网等b2b平台）以及银行自建的供给链金融生态平台（如安全橙易网）。这些平台次要运用了 “互联网+”技术，掩盖的是产品及原资料的买卖环节。在对物流或资金流的控制上具有分明缺陷，数据价值也因此大打折扣。随着产品智能化和“物联网+”的开展，信息化的供给链将涵盖产品的消费、买卖和运用的整个生命周期，物流、资金流、买卖流都可以完成数据化和电子化，供给链金融的效劳平台大有创新空间。
三是形式待创新。供给链金融形式的中心之一就是风控形式，其形式与数据毫不相关。以后一切的金融机构都曾经看法到了数据的重要性，但是关于数据的注重以及发掘还远远不够。在以后的供给链金融效劳中，金融机构通常需求中心企业为上下游企业增信，数据风控处于尚处于辅佐的角色，不能无效完成风险可控。同时，供给链金融假如仅仅依托中心企业对其上下游中小企业停止信誉捆绑，将大大进步因中心企业信誉风险而发生的零碎性风险, 在基本上没有逾越传统信贷的范围。供给链金融的创新最基本的是需求脱离单一信誉主体的风控形式创新，运用新的技术，经过对买卖、货物、资金的封锁管理，完成资金的自循环。
经过科技支持供给链金融创新开展为理解决供给链金融开展的科技痛点，供给链金融机构需求重新技术、新平台和新形式三个方面，增强科技运用，推进供给链金融的创新与使用。
一是积极运用区块链等新技术。
区块链确保了数据的真实性、加强数据的平安性、进步了数据的价值性以及促进了数据的活动性。2015年10月《经济学人》的封面文章《The trust machine》开门见山的指出区块链是一台制造信任的机器，在任何需求信任的范畴，区块链都可以有用武之地。
区块链的去中心化、散布式记账方式正好契合了供给链数据品种多、来源多、构造复杂的特点。金融机构搭建基于区块链的信息零碎架构，可以与异样架构的供给链相联合，从而将相关凭证转化为智能合约并记载在区块链上，参与机构对智能合约停止鉴权并受权记载，既可保证相关凭证的真实性，又可以完成信息及时共享。目前，大通、汇丰等国际大型银行曾经启动了起基于区块链的跨国领取示范项目。国际中国中车集团牵头的“云链”项目经过运用区块链技术无效处理了多级供给商的融资难题，代表了供给链在新技术范畴的创新方向。
二是搭建“物联网+”的新平台
在智能消费方式下，物联网使用将少量的传感器节点构成监控网络采集信息，一方面使得消费方式智能化，完成了供给链不同环节的无缝衔接，另一方面使得消费乃至消费等买卖行为的可视化、数据化、信息化水平大为进步。目前，国际“物联网”的硬件根底曾经具有，以感知科技、海康威视等传感监视设备企业曾经推出了掩盖各行各业的“物联网”处理方案和大数据效劳模型。金融机构可借助“物联网+”平台，充沛应用多维数据比对和信息对称优势，构成与信誉相关的数据，再以此为根底，整合线下的资源优势，建立线上与线下相结合的风险管理体系，在获取真实牢靠数据，夯实效劳根底的同时，无效促进买卖环境的公道和诚信，完成本身开展与实体经济的良性互动。
要前瞻性的规划物联网的建立，金融机构应在“互联网+”的根底上进一步搭建“物联网+”平台，经过“物联网+”完成对买卖活动中消费、贸易和运用环节的掩盖，为智慧供给链树立供给链金融协同的物联网根底。关于客户而言，这个平台应是一个完好掩盖企业客户和团体客户并集合了B2B、B2C、C2C和O2O等功用的供给链平台；关于供给链金融机构而言，这个平台应是集合了海量、可继续积聚的真实买卖和行为数据的平台。
在“物联网+”搭建的初期有以下几种途径可供供给链金融机构选择：一是与企业供给链ERP零碎对接。二是与物流、电商、第三方领取等供给链效劳平台对接，以开放的理念与第三方平台普遍协作，同时与政府的公共信息效劳平台对接，完成数据整合。三是在自建供给链融资平台上加载“物联网”技术，引入第三方大数据效劳，提升自有平台的数据价值。
三是构成“数据质押”的新形式。
运用新技术、搭建新平台的最终目的是要构成供给链金融的新形式“数据质押”。“数据质押”是指客户在承受金融效劳时，将本身与信誉相关的数据以“质押”的方式受权给金融机构运用，为金融机构的融资提供保证。
一方面，用数据“质押”契合担保标的有形化的开展趋向。数据具有有形财富和资产的属性，从财富角度看，姜建清在2014年的达沃斯论坛表示，“集体的数据其实就是集体财富的一局部。”。从资产角度看，世界经济论坛（2012）发布的《大数据，大影响》报告以为，数据曾经成为一种新的经济资产类别。
另一方面，以数据作为担保手腕，不需复杂的担保手续和担保流程却契合风险控制的开展趋向。风险控制的开展趋向之一，就是从预先补偿向事前预测和事中管理的片面风险管理开展。金融机构经过“数据质押”对第一还款来源的平安性停止预测和管理，经过传统抵质押作为第二还款来源承当局部风险损失，从而真正的完成了对风险的预测、管理和承当。经过“数据质押”，金融机构可以实时、静态的掌握企业真实的资金流、信息流和物流等买卖数据，经过对数据的剖析和提炼，全方位的掌握第一还款来源的平安性，从源头上防备金融风险，完成贷前、贷中、贷后管理的一体化。
新技术、新平台保证了客户信誉数据的真实性、平安性、价值性和活动性，数据关于金融机构风险管理的作用将日益明显。“数据对于互联网金融P2P企业来说，支付市场完善的标准和管理系统将彻底改变互联网金融行业的格局，不仅给从业者提供了的巨大的发展机遇，也带来了全新的挑战。质押”使得金融机构摆脱了“开当铺”的传统信贷形式。同时无需中心企业对其上下游中小企业停止信誉捆绑，大大降低了因中心企业而发生的零碎性风险。以蚂蚁微贷为代表的互联网金融机构从一开端就采取预授信的方式，即依据客户数据停止自动授信，客户可以据此授信额度随贷随还。银行也紧跟其后，建行基于自建的善融商务平台推出了善融贷，安全银行为小微企业提供的发票贷、税金贷也是典型的“数据质押”存款。
在展开供给链金融业务时，以“数据质押”的理念停止风险管理，发掘数据的金融价值将重新塑造供给链金融的相貌。新技术、新平台和新形式互相依存，这三者所发生的合力将无效推进新时代供给链金融的创新与使用，进而推进供给链的创新与使用。
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