股票简称:博深工具   股票代码:002282  
          中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）


关于《中国证监会行政答应项目审查一次反应意见告诉书》


               [171220 号]之反应意见回复




         中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）
                       中国北京
                    二一七年八月
中勤万信会计师事务所
地址：北京西直门外大街 110 号中糖大厦 11 层
电话：（86-10）68360123
传真：（86-10）68360123-3000
邮编：100044




                中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）

       关于《中国证监会行政答应项目审查一次反应意见告诉书》
                          [171220 号]之反应意见回复


中国证券监视管理委员会：
     2017 年 7 月 4 日，贵会下发《中国证监会行政答应项目审查一次反应意见
告诉书》[171220 号]（以下简称“《反应告诉》”），就博深工具股份无限公司上
报的《博深工具股份无限公司上市公司发行股份购置资产核准》行政答应请求材
料停止了审查，并提出了反应要求。我们按《反应告诉》的要求对反应意见停止
了仔细讨论、核对，对反应意见所述成绩停止逐项核实，现回复如下，请予审核：
     反应成绩 1.请求资料显示，本次买卖拟募集配套资金不超越 60,400 万元，
用于领取现金对价、中介机构费用和标的资产建立项目。请你公司：1）补充披
露募集资金项目中包括的根本预备费和活动资金能否契合我会相关规则。2）结
合上市公司及金牛研磨货币资金用处、将来收入布置、资产负债率、可应用的
融资渠道、授信额度以及前次募集资金运用状况等，补充披露本次募集配套资
金的测算根据及必要性。3）补充披露金牛研磨业绩考核期能否扣除募集资金投
入带来的浪费财务费用影响。请独立财务参谋、会计师和评价师核对并宣布明
确意见。
     【回答】2）
     一、上市公司及金牛研磨货币资金用处、将来收入布置、资产负债率、可
应用的融资渠道、授信额度以及前次募集资金运用状况
     （一）上市公司及金牛研磨货币资金用处
     1、上市公司货币资金用处
     依据上市公司出具的 2017 年半年度报告，截至 2017 年 6 月 30 日，上市公
                                              1
司兼并报表的货币资金余额状况如下所示：
                                                                     单位：万元
                 项目                           2017 年 6 月 30 日
库存现金                                                                  36.03
银行存款                                                              17,714.66
其他货币资金                                                           4,276.55
                 算计                                                 22,027.25
其中：寄存在境外的款项总额                                             5,473.21

    截至 2017 年 6 月 30 日，上市公司货币资金余额为 22,027.25 万元，占总资
产的比率为 20.95%，上市公司货币资金的次要构成为银行存款和其他货币资金：
    （1）上市公司的其他货币资金为 4,276.55 万元，其中包括票据保证金
480.56 万元，短期借款保证金 3,387.20 万元，信誉证保证金 400.00 万元。前
述各类保证金运用受限，占货币资金总额的比例为 19.41%。
    （2）上市公司的银行存款为 17,714.66 万元，次要用于领取推销货款、偿
还银行存款及利息等日常运营展开业务需求。
    ①归还短期负债及利息
    截至 2017 年 6 月 30 日，上市公司短期借款余额为 6,900.00 万元，次要是
质押借款和抵押借款。上市公司存在归还短期负债及利息的资金需求。
    ②满足营运资金需求
    截至 2017 年 6 月 30 日，上市公司运营性资产余额为 37,887.58 万元，运营
性负债余额为 9,084.42 万元，营运资金占用额为 28,803.15 万元，详细如下：
                                                                     单位：万元
                 项目                           2017 年 6 月 30 日
应收票据                                                                 240.00
应收账款                                                              21,538.24
预付款项                                                                 629.38
其他应收款                                                             1,024.08
存货                                                                  14,455.89
运营性资产小计                                                        37,887.58
应付票据                                                                 247.00
应付账款                                                               6,821.51


                                    2
                 项目                           2017 年 6 月 30 日
预收账款                                                                 996.16
其他应付款                                                             1,019.76
运营性负债小计                                                         9,084.42
营运资金占用额                                                        28,803.15

    2、金牛研磨货币资金用处
    依据中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《审计报告》（勤信审
字【2017】第 11863 号），截至 2017 年 6 月 30 日，金牛研磨的货币资金余额情
况如下所示：
                                                                     单位：万元
                 项目                           2017 年 6 月 30 日
库存现金                                                                   6.08
银行存款                                                               6,084.97
其他货币资金                                                             140.00
                 算计                                                  6,231.05

    截至 2017 年 6 月 30 日，金牛研磨货币资金余额为 6,231.05 万元，占总资
产的比率为 15.11%，金牛研磨货币资金的次要构成为银行存款和其他货币资金：
    （1）金牛研磨的其他货币资金为 140.00 万元，全部为自然气保函保证金，
该类保证金运用受限，占货币资金总额的比例为 2.25%。
    （2）金牛研磨的银行存款为 6,084.97 万元，次要用于领取推销货款等日常
运营展开业务需求。
    截至 2017 年 6 月 30 日，金牛研磨运营性资产余额为 21,229.10 万元，运营
性负债余额为 6,522.21 万元，营运资金占用额为 14,706.89 万元，详细如下：
                                                                     单位：万元
                 项目                           2017 年 6 月 30 日
应收票据                                                                 426.19
应收账款                                                               8,889.74
预付款项                                                                 768.45
其他应收款                                                               555.14
存货                                                                  10,589.58
运营性资产小计                                                        21,229.10
应付账款                                                               4,636.76
                                    3
                   项目                              2017 年 6 月 30 日
预收账款                                                                   1,593.63
其他应付款                                                                   291.82
运营性负债小计                                                             6,522.21
营运资金占用额                                                            14,706.89

    （二）将来收入布置
    1、上市公司的将来收入布置
    2016 年上市公司培育多年的高速列车制动闸片产品获得了中铁检验认证中
心（CRCC）的产品认证，经过了长春轨道客车股份无限公司的铁路产品专项资质
的审查任务，并于 2016 年 10 月开端停止为期一年和一个全寿命周期的继续卸车
运转考核，为闸片产品的规模化产销发明了条件，也为上市公司进入轨道交通零
部件产业、向高端制造转型提供了时机。2017 年上市公司方案推进高铁制动闸
片产业化项目的建立，截至本回复出具日，上市公司已完成制动闸片产业化项目
的立项、备案和环评等相关手续，依据上市公司的规划，上市公司拟先应用自有
资金和银行存款资金开工建立项目，并力争于 2018 年上半年完成项目的根底设
施建立，完成局部达产才能，满足长春轨道客车股份无限公司等用户的供给商考
评要求。上述项目的建立将消耗上市公司少量活动资金。
    依据上市公司的战略规划，将来三年投资收入布置及所需货币金额合计
36,599.00 万元，详细如下：
                                                  投资金额
   项目称号                  内容                                     备注
                                                  （万元）
                 ①经过工程实验室建立，使其成为
                 轨道交通配备范畴的业务协作平
                 台和行业信息、技术交流平台，以
                 保证公司产品研发的方向精确、技
                 术抢先，降低新产品开发风险；②
                 工程实验室的树立将放慢制动闸                 曾经石家庄高新技术
轨道交通制动     片产品的研发及产业化进程；③工               产业开发区备案，已履
安装资料工程     程实验室项目建有中试车间，除满    6,131.00   行董事会决策顺序并
实验室           足产品实验义务外，加上公司原有               对外公告，尚未正式实
                 的消费才能，其产能可满足年产动                         施
                 车组闸片约 8 万片，在公司时速
                 300-350 公里动车组粉末冶金闸片
                 产品顺利经过卸车运用考核并取
                 得正式的产品认证后，可阶段性满
                 足客户订单需求。
                                        4
                                                       投资金额
   项目称号                      内容                                           备注
                                                       （万元）
                                                                    曾经石家庄高新技术
高速动车组制                                                        产业开发区备案，尚待
                  建立规模为年产粉末冶金制动闸
动闸片产业化                                           25,468.00    产品卸车运用考核通
                  片 30 万片
项目                                                                当时，方实行投资决策
                                                                          顺序并施行
                  第一步，经过 ERP、EC 零碎优化提
                  升，进步客户效劳效能，提升交货
                  速度和客户信息反应、订单管理能
                  力；第二步，开发信息化零碎，通
                                                                    全体尚处于可行性研
营销渠道优化      过信息化手腕，促使经销渠道扁平
                                                                    究阶段，但第一步提升
及信息化平台      化，投合五金工具行业短渠道趋          5,000.00
                                                                    企业销售信息化方面
建立项目          势，进步销售才能和运营效率；第
                                                                      曾经逐渐开端投入
                  三步，扩展营销信息化平台功用，
                  结合五金工具行业厂家、商家、门
                  店、用户，打造 F2B、b2b 的五金
                  工具电商和大数据运营平台。
                       算计                            36,599.00

    2、金牛研磨的将来收入布置
    金牛研磨货币资金次要用于日常运营所需的活动资金。除原有产能外，2016
年金牛研磨新增的一条德国出口的砂布消费线完成了小批量试消费，经过适当调
整后，在 2017 年正式投产，估计 2017 年砂布产销量较 2016 年增长 15%。此外，
金牛研磨于 2017 年 6 月正式建成投产一条砂纸消费线，估计将新增每月 150-160
万平方米产能，估计 2017 年砂纸的产销量较 2016 年增长 15%。上述两条消费线
的建成投产将进一步进步金牛研磨的产能，随着公司产能产销量的增长，公司需
要更多的营运资金来维持正常的运营需求。
    假定金牛研磨原有业务将来三年业务形式和产品构造不发作严重变化，金牛
研磨 2017 年至 2019 年次要运营性活动资产、运营性活动负债占当年营业支出的
比例与 2016 年相关比例坚持分歧；依据评价预测，金牛研磨 2017 年至 2019 年
的营业支出较上年度的增长率辨别为 17.33%、15.70%和 11.83%。
    依据测算，2017 年至 2019 年活动资金的需求状况如下：

                                                                                  单位：万元
                           2016 年度      占营业收   2017 年度     2018 年度       2019 年度
           项目
                          /2016 年末      入比例     /2017 年末    /2018 年末     /2019 年末

营业支出                      45,941.78    100.00%    53,895.45    62,356.37       69,734.48

                                             5
                              2016 年度    占营业收   2017 年度       2018 年度    2019 年度
           项目
                              /2016 年末   入比例     /2017 年末      /2018 年末   /2019 年末

应收票据                          695.25      1.51%       815.62          943.66     1,055.31

应收账款                        6,419.75     13.97%     7,531.17        8,713.47     9,744.46

预付账款                        1,128.01      2.46%     1,323.29        1,531.03     1,712.19

其他应收款                        275.81      0.60%       323.56          374.35       418.65

存货                           10,809.77     23.53%    12,681.21       14,672.00    16,408.02

运营性活动资产算计             19,328.58     42.07%    22,674.85       26,234.52    29,338.63

应付账款                        3,679.04      8.01%     4,315.98        4,993.53     5,584.37

预收账款                        2,798.85      6.09%     3,283.40        3,798.85     4,248.34

应付职工薪酬                      752.23      1.64%       882.46        1,021.00     1,141.80

应交税费                        2,109.56      4.59%     2,474.78        2,863.29     3,202.08

其他应付款                        168.50      0.37%       197.68          228.71       255.77

运营性活动负债算计              9,508.18     20.70%    11,154.29       12,905.37    14,432.36

当年活动资金需求                9,820.40               11,520.56       13,329.14    14,906.27

当年新增活动资金需求                                    1,700.16        1,808.58     1,577.13

累计新增活动资金需求                                                                 5,085.87

       由上表可知，金牛研磨 2017 年营业支出添加所构成的新增活动资金需求为
1,700.16 万元，2017 年至 2019 年营业支出添加所构成的新增活动资金需求算计
为 5,085.87 万元。
       （三）资产负债率
       1、上市公司资产负债率
       截至 2017 年 6 月 30 日，上市公司的资产负债率为 20.16%，与同行业可比
上市公司比拟后果如下：
                     项目                                          资产负债率
豫金刚石                                                                              24.15%
四方达                                                                                13.07%
新劲刚                                                                                25.19%
红宇新材                                                                              20.73%
三超新材                                                                              13.79%
                     均匀                                                             19.39%
                   博深工具                                                           20.16%

       由上表可知，上市公司所在的磨料磨具行业全体资产负债率较低，而上市公

                                              6
司的资产负债率稍高于同行业可比上市公司均匀程度。
    2、金牛研磨资产负债率
    截至 2017 年 6 月 30 日，金牛研磨的资产负债率为 19.30%，与同行业可比
上市公司比拟后果如下：
                项目                              资产负债率
金太阳                                                             12.04%
鲁信创投                                                               
黄河旋风                                                           48.56%
                均匀                                               30.30%
              金牛研磨                                             19.30%

    注：截至本回复出具日，鲁信创投尚未披露公司 2017 年半年度报告，故而
上表统计中未将其包括在内。
    由上表可知，金牛研磨的资产负债率稍低于同行业可比上市公司的均匀程度。
    3、资产负债率剖析
    虽然上市公司和金牛研磨目前资产负债率均较低，但是上市公司本次配套融
资用处并不宜采用临时债权融资的方式停止。次要缘由如下：
    首先，依据中国银行业监视管理委员会发布的《活动资金存款管理暂行方法》
的规则，“活动资金存款不得用于固定资产、股权等投资，不得用于国度制止生
产、运营的范畴和用处”。因而，即便上市公司取得银行存款，其亦不能用于支
付本次买卖的现金对价。
    其次，依据规划，2017 年上市公司拟先应用自有资金和银行存款资金推进
高铁制动闸片产业化项目的建立，并力争 2018 年上半年完成项目的根底设备建
设，该项目的建立估计将消耗上市公司少量的自有资金，并添加上市公司的银行
存款金额，推高上市公司的资产负债率（假定上市公司将来三年资本性收入
36,599.00 万元均以银行存款的方式停止融资，则以 2017 年 6 月 30 日的资产负
债状况为根底，不思索本次配套募集资金拟投入项目资金收入及其他要素，可测
算上市公司的资产负债率将上升为 40.78%，超越同行业可比上市公司均匀程度
19.39%）。而金牛研磨作为非上市民营企业，融资渠道无限，全体借贷本钱较高，
且临时借款普通需求资产抵押或许担保，截至 2017 年 6 月 30&nAI已经渗透到了生活中的方方面面。在智能交通领域，人工智能技术也正在发挥作用。bsp日，金牛研磨固定
资产账面余额为 15,184.94 万元，其中房屋及修建物账面余额为 3,976.42 万元，

                                    7
金牛研磨可抵押存款融资金额与本次募集资金拟投资建立的两个项目的投资总
额相距甚远。
    （四）可应用的融资渠道、授信额度
    1、上市公司可应用的融资渠道、授信额度
    除发行股份募集配套资金的权益性融资外，上市公司融资渠道还包括银行贷
款。截至本回复出具日，上市公司银行综合授信额度如下：
                                                                       单位：万元
 授信银行          授信主体   授信额度    已用额度    剩余额度       额度性质
 光大银行          博深工具   10,000.00    3,620.00    6,380.00   活动存款银行承兑
 工商银行          博深工具   10,000.00    1,900.00    8,100.00       活动存款
 建立银行          博深工具    5,000.00    1,665.25    3,334.75    活动存款信誉证
            算计              25,000.00    7,185.25   17,814.75          

    截至本回复出具日，上市公司综合授信额度为 25,000.00 万元，剩余授信额
度为 17,814.75 万元，上述授信额度均为短期活动资金存款或银行承兑、信誉证
授信，次要用于上市公司日常运营活动活动资金周转，短期借款难以满足临时资
本收入和项目投资的需求。上述授信额度仅为实际值，在实践存款进程中，能够
会遭到多种要素影响，形成实践可运用金额小于授信总额。此外，银行授信作为
企业筹集短期资金的重要渠道，需求预留一定的平安额度，以确保公司在紧急状
况下可以疾速筹集活动资金。
    2、金牛研磨可应用的融资渠道、授信额度
    目前，金牛研磨可应用的融资渠道次要为银行存款，但由于金牛研磨作为非
上市民营企业，本身融资渠道无限，截至本回复出具日，金牛研磨已获得的银行
授信额度为 0.00 万元。
    （五）前次募集资金运用状况
    2009 年 7 月 29 日，证监会出具了《关于核准博深工具股份无限公司初次公
开发行股票的批复》（证监答应[2009]696 号），核准公司地下发行不超越 4,340
万股新股。上市公司采用网下配售和网上发行相结合的方式，合计发行 4,340
万股人民币普通股，每股面值为人民币 1.00 元，发行价钱为 11.50 元/股，募
集资金总额为人民币 49,910.00 万元，扣除承销费、保荐费等发行费用后的募集
资金净额为人民币 46,972.67 万元。上述募集资金到位状况曾经中勤万信会计师

                                          8
事务一切限公司验证，并出具了“（2009）中勤验字第 08020 号”《验资报告》。
       截至 2012 年 12 月 31 日，上市公司前次地下发行募集资金运用状况如下：
                                                                                   单位：万元
         募集资金总额                46,972.67        已累计运用募集资金总额           46,972.67

                                                 募集资金承诺                      截至 2012 年末
 承诺投资项目/超募资金投向        能否变卦项目                    调整后投资总额
                                                     投资总额                      累计投入金额

承诺投资项目：

高功能激光焊接专业金刚石
                                       是             25,267.90        18,051.04       18,051.04
工具技术改造项目
低噪声“钻、切、磨”类小型
                                       否             13,295.10        13,269.61       13,269.61
修建施工机具技术改造项目

技术中心建立项目                       否              1,928.00         1,928.00        1,836.97

项目节余资金永世补充活动
                                       是                               7,216.86        7,333.38
资金

               承诺投资项目小计                       40,491.00        40,491.00       40,491.00

超募资金投向：

出借银行存款                                         2,800.00         2,800.00        2,800.00

补充活动资金                                         3,681.67         3,681.67        3,681.67

               超募资金投向小计                        6,481.67         6,481.67        6,481.67

                     算计                             46,972.67        46,972.67       46,972.67

       截至 2012 年末，上市公司前次地下发行募集资金已运用终了。
       二、核对结论
       我们以为，上市公司和金牛研磨现有货币资金根本已有较为明白的用处，上
市公司将来仍有较大规模的收入布置并面临着较大的资金缺口；上市公司目前的
资产负债率稍高于可比上市公司均匀程度，且随着上市公司高铁制动闸片产业化
项目的继续推进，上市公司资产负债率将疾速上升；上市公司和金牛研磨可运用
的授信额度无限，且均为短期活动资金存款或银行承兑、信誉证授信，难以满足
临时资本收入和项目投资的需求，假如经过银行借款等融资方式用于募集资金投
资项目，上市公司将承当较高的财务费用及较大的财务风险，给公司正常运营带
来较大的资金压力。而标的公司募投项目开展前景良好，有利于增厚上市公司经
营业绩。本次募集配套资金具有必要性。


       反应成绩 12. 请求资料显示，报告期内，金牛研磨存在经过金牛研磨控制

                                                 9
的团体银行卡收取下游客户和经销商日常货款的情形。2016 年度和 2015 年度，
经过上述银行卡收取货款的金额占金牛研磨销售商品提供劳务所收到现金的比
重辨别为 30.50%和 26.43%。请你公司：1）补充披露金牛研磨的支出确认形式，
代收货款情形能否影响支出确认的精确性。2）补充披露金牛研磨报告期内税收
交纳状况，能否足额征税，能否存在因守法违规被税务机关处分的情形。3）会
计师对金牛研磨内控的核对状况及核对结论。4）独立财务参谋和会计师对金牛
研磨报告期内支出确认的核对顺序和结论。请独立财务参谋和会计师核对并发
标明确意见。
    【回答】
    一、补充披露金牛研磨的支出确认形式，代收货款情形能否影响支出确认
的精确性
    （一）金牛研磨的支出确认形式
    1、国际销售支出确认形式
    （1）不触及团体银行卡的支出确认形式
    金牛研磨按销售合同或订单规则将货物运送至客户指定地点，把货物交付给
客户，客户确认收货后金牛研磨确认销售支出。关于客户自行提货，金牛研磨在
收款发货后确认销售支出。
    （2）触及团体银行卡的支出确认形式
    ①采用预收账款销售方式
    客户向金牛研磨下达订单，销售业务员依据客户推销需求开具销售单，销售
单经销售内核人员审核经过后，销售业务员告诉客户按销售单金额将货款存入或
转账至金牛研磨控制的团体银行卡账户，出纳与销售业务员确认团体银行卡上相
关销售单的货款到账后注销现金日记账并告诉销售会计生成与销售单对应的发
运单。同时，应收账款会计依据团体银行卡上收到的相关销售单的货款，注销应
收账款明细账。依据自提货物和配送货物两种不同状况，财务人员将发运单交给
客户或金牛研磨物流部布置发货。
    I．客户自提货物
    客户凭发运单去金牛研磨物流部提货，税务会计根据客户已提完货签收确认
的销售单回单开具销售清单及发票，记账会计注销确认销售支出和应收账款。


                                   10
    II．金牛研磨配送货物
    金牛研磨物流部按发运单联络货运公司运输发货，货运公司将货物运至客户
处，客户收货后将签收确认的销售单回单交由货运公司带回金牛研磨。税务会计
根据收到的销售单回单开具销售清单及发票，记账会计注销确认销售支出和应收
账款。
    ②采用赊销方式
    客户向金牛研磨下达订单，销售业务员依据客户推销需求开具销售单，销售
内核人员审核销售单与客户信誉等级无误后，告诉销售会计生成与销售单对应的
发运单。依据自提货物和配送货物两种不同状况，财务人员将发运单交给客户或
金牛研磨物流部布置发货。
    I．客户自提货物
    客户凭发运单去金牛研磨物流部提货，税务会计根据客户已提完货签收确认
的销售单回单开具销售清单及发票，应收账款会计注销应收账款明细账，记账会
计注销确认销售支出和应收账款。
    II．金牛研磨配送货物
    金牛研磨物流部按发运单联络货运公司运输发货，货运公司将货物运至客户
处，客户收货后将签收确认的销售单回单交由货运公司带回金牛研磨。税务会计
根据收到的销售单回单开具销售清单及发票，应收账款会计注销应收账款明细账，
记账会计注销确认销售支出和应收账款。
    出纳与销售业务员确认团体银行卡上相关销售单的货款到账后注销现金日
记账。同时，记账会计冲减应收账款。每月活期应收账款会计和销售业务员与赊
销客户对账并催发出款。
    2、国内销售支出确认形式
    海内客户向金牛研磨下达订单，销售业务员与海内客户确认推销需求后构成
方式发票，方式发票经销售内核人员审核经过后，销售业务员告诉客户按方式发
票金额领取货款，销售业务员与出纳确认相关外汇支出到账后，开具销售单，出
纳告诉销售会计生成发运单。赊销方式下，销售内核人员确认海内客户信誉等级
无误后，开具销售单，并告诉销售会计生成发运单。物流部依据对应的发运单联
系货运公司送货到海内客户指定仓库或按海内客户要求布置集装箱装运。货物装


                                  11
船销售业务员获得提单后，告诉记账会计注销确认销售支出和应收账款。
    综上，金牛研磨境外销售商品支出确实认准绳一致为：客户自提货物，于收
款发货后确认销售支出；公司配送货物，于客户收货后确认支出。境内销售商品
支出确实认准绳一致为：于出口货物装船后确认支出。
    （二）金牛研磨的支出确认形式与《企业会计原则》的比对
    金牛研磨上述各情形下支出确实认条件契合《企业会计原则》的规则：
    1、金牛研磨收回货物并经购货方签收，货物的次要风险和报酬曾经转移；
    2、金牛研磨既没有保存与一切权相联络的持续管理权，也没有对已售出的
货物施行无效控制；
    3、相关支出的金额曾经过客户认可，可以牢靠的计量；
    4、在交款提货、预收账款销售方式下，相关经济利益已流入金牛研磨；在
赊销方式下，金牛研磨每月活期与赊销客户对账，核对确认赊销客户货款金额；
    5、相关货物的本钱可以牢靠计量。
    （三）与同行业可比上市公司的支出确认形式的比拟
    金太阳的支出确认形式：
    1、国际销售支出确认办法
    公司按销售合同规则将产品运至买方指定地点，把产品交付给客户，客户确
认收货后公司开具增值税发票并确认支出。关于客户自行提货，在货物交付时确
认支出。
    ODM 业务中将产品运至买方指定地点，把产品交付给客户，客户确认收货后
公司开具增值税发票并确认支出；自行上门提货的零星客户，在客户提货并在签
收单上签收时标明货物已交付确认支出。
    2、国际销售支出确认办法
    国际销售装运地为装运港，在装运港当货物越过船舷，并同时向海关报关出
口，此时公司即完成交货，交货后已将商品一切权转移给购货方，同时不再施行
和保存通常与一切权相联络的持续管理权，也不再拥有对已售出商品施行无效控
制的权益。公司将货物报关装船，把提单交付给客户，经海关同意出口时开具出
口发票确认支出。
    合同或协议价款的收取采用递延方式，本质上具有融资性依照应同或协议价


                                  12
款的公允值确定销售商品支出金额。
    由上述可知，金牛研磨的支出确认形式与可比上市公司金太阳的支出确认模
式不存在明显差别。
    （四）核对结论
    经过将金牛研磨支出确实认形式与《企业会计原则》比对，与同行业上市公
司支出确实认形式比拟，我们以为，金牛研磨支出确实认条件契合《企业会计准
则》的规则，经过团体银行卡代收货款的情形对金牛研磨销售支出确认的精确性
不存在影响。金牛研磨已按业务发作的实践状况停止相关会计处置，支出确认时
点恰当，不存在提早或延迟确认支出的情形，公司会计处置方式契合《企业会计
原则》的规则。
    截至本回复出具日，金牛研磨已将其控制的团体银行卡全部停止了登记，并
进一步完善了外部控制资金管理制度和销售结算外部流程。金牛研磨不再存在通
过团体银行卡收取货款的情形。
    二、补充披露金牛研磨报告期内税收交纳状况，能否足额征税，能否存在
因守法违规被税务机关处分的情形
    （一）金牛研磨报告期内税收交纳状况
    1、增值税征税申报表数据
                                                                     单位：万元
              项目                  2016 年度                   2015 年度
 当期销售额                                 44,682.33                  38,284.11
 增值税税率                                       17%                        17%
 当期销项税额                                7,596.00                   6,508.30
 当期可抵扣税额                              5,150.60                   4,696.00
 当期应纳增值税税额                          2,445.40                   1,812.30
 已交增值税税额                              2,445.40                   1,812.30

    注：上表中当期销售额为国际销售额，未包括出口销售额。2015 年度、2016 年度金牛

研磨免、抵、加入口销售额辨别为 4,304.25 万元、5,166.38 万元。

    截至本回复出具日，金牛研磨已依照报告期内应纳增值税税额实践交纳了增
值税。
    2、企业所得税征税申报表数据

                                       13
                                                                 单位：万元
          项目                    2016 年度                2015 年度
当期利润总额                              8,948.75                 8,711.64
企业所得税税率                                 15%                      15%
当期应纳所得税额                          1,342.32                 1,306.75
已交企业所得税税额                        1,342.32                 1,306.75

    截至本回复出具日，金牛研磨已依照报告期内应纳所得税税额实践交纳了企
业所得税。
    （二）次要核对顺序
    1、获得金牛研磨报告期内增值税和企业所得税征税申报表，并与账面信息
停止核对。经核对，上述征税申报表与账面信息不存在严重差别。
    2、讯问理解金牛研磨的有关税收优惠政策，获取《高新技术企业证书》，核
实金牛研磨报告期内契合高新技术企业认定条件。
    3、测算金牛研磨报告期内税金的计算能否正确
    （1）应交增值税测算
    依据当期营业支出测算当期应交增值税销项税额，经过“原资料”等相关科
目匡算当期应交增值税进项税额，复核计算出口货物的退税额，确定当期应纳增
值税税额合理。
    （2）应交企业所得税测算
    结合税法规则，核实当期征税调整事项。核对当期征税调整事项中的暂时性
差别与递延所得税资产的暂时性差别当期变化额。测算应征税所得额，确定当期
应交企业所得税额合理。
    经测算，金牛研磨报告期内税款的交纳与其实践运营状况相符。
    4、核对金牛研磨报告期内税款交纳凭证。经核对，金牛研磨税款交纳凭证
真实，与账面信息相符。
    5、获取金牛研磨的税务主管机关出具的依法征税证明如下：
    2017 年 2 月 13 日，常州市国度税务局第一税务分局向金牛研磨出具了《税
收证明》（编号：3204092016060049），证明：“自 2013 年 1 月 1 日至 2017 年 2
月 13 日，金牛研磨每月按时申报交纳税款，所执行税种、税率及享用的税收优
惠契合国度税收法律法规及标准性文件的要求，暂未发现其欠缴任何税款，或因

                                     14
违背国度税收法律、法规及政策或其他税务成绩被处分的情形”。
    2017 年 7 月 20 日，常州市国度税务局第一税务分局向金牛研磨出具了《税
收证明》（编号：3204092016060084），证明：“自 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6
月 30 日，金牛研磨每月按时申报交纳税款，所执行税种、税率及享用的税收优
惠契合国度税收法律法规及标准性文件的要求，无欠缴任何税款，或因违背国度
税收法律、法规及政策或其他税务成绩被处分的情形”。
    2017 年 2 月 20 日，江苏省常州中央税务局第一税务分局向金牛研磨出具了
《涉税信息查询后果告知书》，阐明：“常州市金牛研磨无限公司 2013 年 1 月 1
日至 2017 年 2 月 9 日，暂无税务行政处分记载”。
    2017 年 7 月 20 日，江苏省常州中央税务局第一税务分局向金牛研磨出具了
《涉税信息查询后果告知书》（编号：201707200069），阐明：“常州市金牛研磨
无限公司在 2015 年 1 月 1 日至 2017 年 7 月 20 日时期无行政处分记载”。
    依据常州市国税局和地税局出具的证明，报告期内金牛研磨不存在因守法违
规而被税务机关处分的情形。
    （三）核对结论
    经过执行上述核对顺序，我们以为，金牛研磨报告期内已足额征税，不存在
因守法违规被税务机关处分的情形。
    三、对金牛研磨内控的核对状况及核对结论
    （一）金牛研磨经过其控制的团体银行卡收取货款的状况
    1、团体银行卡代收货款的情形
    报告期内，金牛研磨存在经过金牛研磨控制的团体银行卡收取下游客户和经
销商日常货款的情形，即金牛研磨为积极控制销售风险，报告期内要求局部新客
户和规模较小的客户采用先付款后发货的销售政策，同时思索客户付款的便当性，
允许上述客户将预付货款以现金或转账的方式存入金牛研磨指定的团体银行卡
中。金牛研磨依据收到的货款和订单构成销售单和发运单，其后客户凭发运单自
行去金牛研磨提货，或许由金牛研磨依照发运单联络货运公司运输发货，在客户
收货确认后，金牛研磨确认销售支出并冲减预收货款。
    2016 年度和 2015 年度，金牛研磨经过上述团体银行卡收取货款的金额辨别
为 16,209.55 万元和 13,601.20 万元，占金牛研磨销售商品提供劳务所收到现金


                                     15
的比例辨别为 30.50%和 26.43%。
    2、团体银行卡代收货款的缘由
    （1）金牛研磨产品为各类工业用砂纸、砂布，该等产品运用范围较广、分
布于各个工业行业，属于工业加工辅材，且具有单价低、单个客户用量小的特点，
局部终端客户为集体运营户和小型加工单位，付款的便当性和提供产品的及时性
关于客户的购置决策有一定影响，思索到银行操持对公业务手续、费率、工夫等
较为繁复，为满足客户的要求，降低公司的回款风险，金牛研磨应用团体名义开
立了用于货款结算的收款账户。
    （2）金牛研磨初期对零星推销的客户大多采用交款提货、预收账款的销售
方式，而在境内银行结算领取体系中，团体对公汇款存在营业工夫、营业网点、
汇款方式、到款及时性等方面的限制。在临时的与公司协作中，该局部客户已形
成了货随款清的结算习气。
    3、相关外部控制措施
    （1）金牛研磨实践控制和运用团体银行卡
    金牛研磨运用其员工团体身份证明开立了团体银行卡账户，并与提供团体身
份证明的员工签署了《委托协议》。协议明白商定团体银行卡账户视同金牛研磨
的对公账户管理，用于金牛研磨日常现金结算的需求。员工团体对该团体银行卡
账户上的资金无一切权，也不具有对该团体银行卡的运用权，不能用于操持员工
团体业务，不能随意更改账户密码，操持登记等。
    （2）专户保管人一致保管团体银行卡
    金牛研磨控制的团体银行卡由财务部专户保管人独自保管，封存锁入保险柜。
财务部不同人员担任团体银行卡的密码保管、网银登录和收付款划转业务，其他
有关人员一概无法接触到团体银行卡，不参与相关业务操作。
    （3）相关内控制度的树立及无效执行状况
    金牛研磨制定了《销售收款管理制度》，规则了团体银行卡的运用制度。对
团体银行卡的开户、收款、取现、入账等流程，经过设计不相容职务互相别离、
活期的核对任务，做到岗位互相牵制，以确认经过团体银行卡收取现金货款的真
实性和完好性，防备作弊风险。详细状况如下：
    ①财务部门外部活期每五天，对销售单、发运单、应收账款明细账和现金日


                                   16
记账停止核对。
    ②每月活期，应收账款会计和销售业务员与赊销客户对账催发出款。
    4、整改标准状况
    2016 年 11 月，金牛研磨成立了由执行董事、总经理杨建华任组长，包括销
售部、财务部、行政部等相关部门人员组成的外部整改小组，经过电话、邮件和
通讯等方式与下游两千余家客户积极沟通 2017 年货款结算整改方案，引导客户
将货款以银行转账的方式直接汇入金牛研磨的公司账户，中止经过团体银行卡支
付货款，同时催促财务部人员及时清算团体银行卡账户。
    截至 2016 年 12 月 31 日，金牛研磨已将团体银行卡上剩余的货款全部缴存
至公司银行存款账户。截至 2017 年 1 月 24 日，金牛研磨完成了所涉团体银行卡
的登记手续，并与相关员工签署了《委托协议之终止协议》，明白金牛研磨借用
员工团体身份证明开立的团体银行卡账户的行为终止，单方无任何异议与纠纷。
    同时，金牛研磨树立并完善了《销售收款管理制度》、《库存现金外部管理制
度》、《银行存款外部管理制度》以及《资金岗位责任制度》，进一步完善了销售
结算外部流程。
    自 2017 年 1 月 1 日起，金牛研磨已对后期经过团体银行卡收取货款的状况
停止了无效整改，未再发作经过团体银行卡收款的情形。
    （二）核对状况
    1、对金牛研磨实践控制人、财务担任人、出纳、专户保管人、专户款项划
转执行人、专户密码持有人、团体银行卡一切人、销售业务员及其他相关人员进
行了访谈，理解金牛研磨经过团体银行卡收取货款的缘由、相关状况及详细操作
流程等。
    3、获取并查阅了金牛研磨与员工团体之间签署的团体银行卡《委托协议》
和《委托协议之终止协议》，确认金牛研磨与员工团体之间委托关系的真实性，
及员工团体与金牛研磨之间因团体银行卡账户不存在任何纠纷与异议。
    3、查阅并理解了金牛研磨所处行业的情况和同行业上市公司相关信息材料，
理解行业内能否普遍存在相似状况，剖析金牛研磨采用团体银行卡收取货款停止
结算的合感性。
    4、获取并查阅了金牛研磨的《销售收款管理制度》，剖析外部控制制度和控


                                   17
制措施设计的合感性。并对外部控制执行穿行测试和控制测试，核对相关控制制
度和控制措施的无效性。
    5、核对了报告期内金牛研磨经过团体银行卡收取货款对应的销售单、发运
单、发票及客户收货确认材料、团体银行卡账户对账单、现金日记账等文件，复
核了团体银行卡收取货款对应的销售的真实性、精确性和完好性。
    6、对报告期内经过团体银行卡收取货款的局部客户执行了函证顺序，取得
了客户回函确认与金牛研磨发作业务的真实性及金额的精确性。
    7、经过实地走访和视频访谈的方式，对报告期内金牛研磨经过团体银行卡
收取货款的情形停止了核对。理解客户所从事的业务及其运用金牛研磨产品的情
况，讯问客户以经过团体银行卡领取货款的缘由，获得了客户对报告期内购置金
牛研磨产品的状况、结算方式和付款执行状况确实认。
    8、对金牛研磨经过团体银行收取货款相关支出确认的合感性停止剖析，核
查了经过团体银行卡收取货款的流程能否对金牛研磨支出确认发生影响，对相关
会计处置停止复核，反省财务记账的正确性与及时性。
    9、核对了金牛研磨整改标准并登记团体银行卡的事项，获取并查阅了金牛
研磨与员工签署的《委托协议之终止协议》及团体银行卡登记凭证，获取并查阅
了完善后的《销售收款管理制度》、《库存现金外部管理制度》、《银行存款外部管
理制度》及《资金岗位责任制度》，剖析外部控制制度和控制措施设计的合感性。
并对外部控制执行穿行测试和控制测试，核对相关控制制度和控制措施的无效性。
    （三）核对结论
    我们经过访谈、剖析、查阅、察看、采取穿行测试、实地走访、函证等核对
任务，理解和测试了金牛研磨经过团体银行卡收取货款的外部控制零碎设计的合
感性和执行的无效性。
    经核对，报告期内，金牛研磨经过团体银行卡收取下游客户和经销商日常货
款的情形真实存在，金牛研磨已树立了较为完善的团体银行卡保管、密码持有、
划转执行、责任追查等相关管理制度，并得以无效执行。金牛研磨经过团体银行
卡收取货款的情形对销售支出确实认不发生影响，相关会计处置契合《企业会计
原则》的规则。金牛研磨对后期经过团体银行卡收取货款的状况停止了无效整改，
自 2017 年 1 月 1 日起，未再发作经过团体银行卡收款的情形。


                                    18
    我们以为，报告期内，金牛研磨关于团体银行卡代收货款相关的外部控制不
存在严重缺陷。
    四、对报告期内支出确认的核对顺序和结论
    （一）核对顺序
    1、理解了金牛研磨销售与收款外部控制制度并对不同客户销售与收款循环
执行了穿行测试和控制测试。
    2、查阅了相关的行业研讨报告，访谈了金牛研磨实践控制人和财务部门负
责人，剖析了金牛研磨所处行业特点，同行业上市公司运营形式，理解了金牛研
磨支出确认的会计政策和确认时点，并对其施行合感性评价，判别确认能否契合
《企业会计原则》，反省报告期内能否一向执行。
    3、获得了支出明细表，复核加计，并与总账、明细账、报表金额核对分歧。
    4、反省了以非记账本位币结算的营业支出运用的折算汇率与折算能否正确。
    5、对销售状况施行截止性测试，核对支出能否存在跨期确认的情形。
    6、对销售支出停止细节测试，从支出明细表中抽取样本，反省相关原始凭
证，对相关销售单、发运单、发票、销售清单、报关单、资金流水单据与账面记
录停止核对，以核实销售业务的真实性和精确性。
    7、结合应收账款的函证顺序，选择次要客户对报告期内金牛研磨与其的销
售状况停止了函证，各回函客户均对报告期内与金牛研磨的销售支出和应收账款
金额停止了确认。2015 年至 2017 年 1-6 月回函客户确认营业支出辨别占金牛研
磨营业总支出的 69.83%、61.25%和 72.42%。抽取了 261 家客户停止了视频访谈
和实地走访，以验证报告期内支出的真实性和精确性。2015 年、2016 年访谈客
户对应营业支出算计占当年营业总支出的 54.06%和 53.34%。经过上述访谈和函
证顺序算计掩盖了报告期内营业支出的 73.52%、68.98%和 72.42%。
    8、查阅了产成品的产销存记载、报告期外销售退回状况，判别能否存在大
规模退回的能够性，客户访谈中对能否存在销售退回状况停止了核实。
    9、经过工商网站调查了客户的工商注销材料和其他信息，理解客户能否真
实存在，其业务范围能否支持其推销行为。
    10、关注了与关联方的买卖状况，核对了其业务的真实性和合感性，以及定
价的公允性。


                                   19
    11、获取了报告期内的银行对账单，反省了报告期内的大额收付款，与银行
对账单核对其完好性，确定能否存在无买卖支持的资金往来；反省了报告期末应
收账款余额在下一会计时期的收款状况，判别金牛研磨确认销售支出的根据能否
充沛。
    12、结合金牛研磨报告期内的推销状况、产销状况、期末存货清点状况、水
电气消耗状况、消费车间运转状况、消费工人的配比状况，剖析金牛研磨销售的
合感性。
    13、关于存在经过团体银行卡停止结算的客户，依照报告期内团体银行卡收
取货款金额的大小陈列选取金额 10 万元以上的 209 家客户停止了视频访谈和实
地走访，以核实销售支出的真实性和精确性，并理解客户经过团体银行卡停止结
算的缘由、确认报告期内经过团体银行卡停止结算的货款金额以及 2017 年至今
的支出结算整改状况。
    （二）核对结论
    经过执行上述审计以及核对顺序，我们以为，金牛研磨报告期内支出确仔细
实、精确。


    反应成绩 13. 请求资料显示，报告期内，金牛研磨综合毛利率辨别为 28.93%
和 28.60%。请你公司：结合销售价钱和原资料价钱动摇状况，市场竞争状况，
区分产品补充披露毛利率变化的缘由及合感性。请独立财务参谋和会计师核对
并宣布明白意见。
    【回答】
    一、金牛研磨毛利率状况
    报告期内，金牛研磨主营业务毛利率状况如下：
                   2017 年 1-6 月                 2016 年度             2015 年度
    产品
               毛利率          变化          毛利率           变化       毛利率
砂纸               33.71%       -0.14%         33.85%           1.80%       32.05%
砂布               25.42%           0.80%      24.62%          -1.86%       26.48%
其他               34.01%      -40.64%         74.65%          -9.27%       83.92%
    算计           28.92%           0.32%      28.60%          -0.33%       28.93%

    金牛研磨2016年主营业务毛利率较2015年增加0.33%，次要是由于砂布类产

                                        20
品毛利率下降招致的，2017年1-6月主营业务毛利率较2016年添加0.32%，根本恢
复至2015年程度。
    主营业务支出中的其他支出为金牛研磨外购的托盘、百页盘等产品与公司生
产的砂纸砂布配套直接对内销售发生的支出。2015年度、2016年度、2017年1-6
月其他支出辨别为16.41万元、32.20万元和16.49万元，占主营业务支出的0.04%、
0.07%和0.06%，金额较小，占比拟低，报告期内其毛利率变化次要系销售产品结
构变化所致，对金牛研磨主营业务毛利率无严重影响。
    二、毛利率变化的缘由及合感性
    （一）产品销售价钱变化状况
    报告期内，金牛研磨的次要产品销售价钱变化状况如下：
                                                                    单位：元/平方米
        产品         2017 年 1-6 月           2016 年度                 2015 年度
砂纸                              7.23                    6.90                      6.78
砂布                             14.35                   14.34                  15.45

    注：上述单价为不含税单价。
    2016 年较 2015 年，砂纸的均匀销售价钱稍有上升，而砂布的均匀销售价钱
则下降了 7.18%，次要是由于 2016 年 4 月金牛研磨依据市场状况自动对次要砂
布产品的销售价钱下调了 1 元/平方米（含税），从而招致 2016 年砂布产品的毛
利率较 2015 年下降 1.86%。
    2017 年 1-6 月，砂纸的均匀销售价钱较 2016 年下跌 4.78%，砂布的均匀销
售价钱较 2016 年下跌 0.07%，从而招致 2017 年 1-6 月毛利率下跌 0.32%。2017
年 1-6 月砂纸的均匀销售价钱下跌次要系中高端的出口乳胶纸耐水砂纸和汽车
干磨涂层砂纸产品销售占比上升所致。
    （二）原资料价钱动摇状况
    金牛研磨消费所需的原资料次要包括：纸、布、磨料、胶、涂料等。报告期
内，上述次要原资料推销价钱变化状况如下：
                     2017 年 1-6 月                  2016 年度             2015 年度
       项目
                   单价         变化          单价               变化         单价
纸（元/平方米）      14.83        -1.72%        15.09             13.63%        13.28
布（元/公斤）         3.67            8.26%       3.39            -9.84%            3.76


                                         21
磨料（元/公斤）       4.88      2.09%          4.78    -6.27%       5.10
胶（元/公斤）         5.72      5.93%          5.40    -6.41%       5.77
涂料（元/公斤）       7.66      3.51%          7.40   -13.45%       8.55

    2016 年较 2015 年，原资料中除纸的价钱下跌 13.63%外，其他原资料的价钱
均有不同水平的下降。2016 年砂纸产品的毛利率在销售价钱稍有增长、原资料
纸的推销价钱有所上升、其他次要原资料推销价钱均下降的综协作用下上升了
1.80%。2016 年砂布产品所用次要原资料价钱虽都有所下降，但由于销售单价下
降的影响，毛利率仍然较 2015 年下降了 1.86%。
    2017 年 1-6 月，除纸的价钱稍有下降外，其他次要原资料的推销价钱较 2016
年均有所下跌，但涨幅不大。2017 年 1-6 月砂纸产品的毛利率在均匀销售价钱
稍有增长、原资料纸的推销价钱稍有下降、其他次要原资料推销价钱均上升的综
协作用下下降了 0.14%。2017 年 1-6 月砂布产品所用次要原资料价钱虽都有所上
升，但由于均匀销售单价上升的影响，毛利率较 2016 年上升了 0.80%。
    （三）市场竞争状况
    涂附磨具产品使用普遍，我国的涂附磨具产品还处在产业链的前端、价值链
的低端，附加值较低。尤其是在国度重点开展的触及军工的航发中片、舰船推进
器和核电汽轮机叶片及核电高压容器制造等方面的涂附磨具根本被国外产品占
据。目前，中国市场年销售额大约在 200 多亿，低端产品市场竞争剧烈，但高档
涂附磨具供需缺口很大。国际涂附磨具行业经过引进消化吸收再创新等方式逐渐
构成并不时提升自主创新才能，使得国际产品在中高端产品上逐渐实践出口替代
并局部出口，仅在少局部高端产品上依赖出口。国际涂附磨具构成了完全市场化
的竞争格式，次要表现在竞争次要集中在优势企业、国际技术程度与国外技术差
距逐渐减少。
    在此背景下，金牛研磨为稳定外行业中的市场位置和竞争优势，报告期内，
继续停止新产品的开发，在产品工艺的磨料粒度、磨料硬度、植砂工艺、粘结剂
特性等方面的不时停止改良，明显进步了产品的精密度、抗粘屑性和磨削效率，
完成了产品质量的提升。报告期内，金牛研磨中高端的锆刚玉系列、碳化硅系列
砂布产品以及干磨涂层砂纸系列产品继续投入市场，2017 年随着公司新建的德
国砂布消费线和自制砂纸消费的正式投产，公司中高端产品的产销规模将进一步
扩展，产品构造将进一步优化。
                                   22
    将来金牛研磨将凭仗规模优势，以更合理的价钱推销原资料，降低推销本钱，
优化消费本钱和产品构造，最终完成运营效益的提升。
       三、核对结论
       经过上述剖析，我们以为，报告期内金牛研磨次要产品砂纸、砂布均匀销售
单价和次要原资料推销价钱的变化招致了金牛研磨主营业务毛利率的变化，但整
体变化幅度较小，毛利率的动摇具有合感性。


       反应成绩 14. 请你公司补充披露：1）本次买卖备考财务报表中，金牛研磨
可识别净资产公允价值及商誉的详细确认根据，能否契合《企业会计原则》的
相关规则。2）备考报表编制及本次买卖资产根底法评价的中，能否已充沛识别
及合理判别金牛研磨拥有的但未在其财务报表中确认的有形资产，包括但不限
于专利权、商标权、著作权、专有技术、销售网络、客户关系、特许运营权、
合同权益等。3）大额商誉确认对上市公司将来运营业绩的能够影响。请独立财
务参谋、会计师和评价师核对并宣布明白意见。
       【回答】
       一、金牛研磨可识别净资产公允价值及商誉确实认根据，能否契合《企业
会计原则》的相关规则
       （一）可识别净资产公允价值确实认根据
    金牛研磨可识别净资产公允价值是依照基准日金牛研磨以资产根底法的评
估后果中的资产负债的公允价值为根底，思索会计原则与评价处置相关规则确定
的。
       2016 年 12 月 31 日，金牛研磨经过审计的账面净资产价值为 28,495.65 万
元。依据同致信德评价师出具的“评报字（2017）第 0135 号”评价报告，依照
资产根底法的评价价值为 34,281.26 万元，思索存货、固定资产、有形资产评价
增值后的可识别净资产公允价值为 33,094.17 万元，详细状况如下表所示：
                                                                       单位：万元
                      可识别资产负   可识别资产负                 确认的可识别资产
          项目                                         评价增值
                      债的账面价值     债的评价值                   负债的公允价值
货币资金                  7,444.54          7,444.54                      7,444.54
应收票据                    695.25            695.25                        695.25


                                       23
                       可识别资产负   可识别资产负                      确认的可识别资产
        项目                                            评价增值
                       债的账面价值     债的评价值                        负债的公允价值
应收账款                   6,419.75          6,419.75                           6,419.75
预付款项                   1,128.01          1,128.01                           1,128.01
其他应收款                   275.81            275.81                             275.81
存货                      10,809.77      11,262.49        452.72               11,262.49
固定资产                   9,316.80      12,143.35      2,826.55               12,143.35
在建工程                     614.00            614.00                             614.00
有形资产                   1,450.38          3,581.13   2,130.75                3,581.13
递延所得税资产               291.39            225.11     -66.28                  291.39
       资产算计           38,445.70      43,789.44      5,343.74               43,855.72
活动负债                   9,508.18          9,508.18                           9,508.18
非活动负债                   441.87                      -441.87                  441.87
       负债算计            9,950.05          9,508.18    -441.87                9,950.05
净资产（一切者权益）      28,495.65      34,281.26      5,785.61               33,905.67
                   该当确认的递延所得税负债                                       811.50
                   确认的可识别净资产公允价值                                  33,094.17

    （二）商誉确实认根据
    依据《企业会计原则》，上市公司兼并本钱120,000.00万元与兼并中获得的
金牛研磨可识别净资产公允价值33,094.17万元的份额的差额86,905.83万元，在
兼并报表中确以为商誉。详细状况如下表所示：
                                                                             单位：万元
                          项目                               计算公式            金额
可识别资产的公允价值                                               ①          43,855.72
可识别负债的公允价值                                               ②           9,950.05
确认可识别资产、负债的公允价值对递延所得税负债的影响               ③             811.50
可识别净资产公允价值                                       ④=①-②-③         33,094.17
兼并本钱                                                           ⑤         120,000.00
上市公司收买比例                                                   ⑥               100%
上市公司获得的可识别净资产公允价值份额                       ⑦=③×⑥         33,094.17
商誉                                                         ⑧=⑤-⑦          86,905.83

    上述买卖对价与可识别净资产公允价值的差额86,905.83万元确以为商誉。
本次买卖完成后，上市公司将重新评价金牛研磨各项可识别资产、负债在购置日

                                        24
的公允价值，偏重新计算商誉，重新计算的商誉能够与备考财务报表中列示的商
誉金额不同。
    （三）核对结论
    我们将本次买卖对价与金牛研磨可识别净资公允价值的差额86,905.83万元，
在备考财务报表中确以为商誉，契合《企业会计准财第20号企业兼并》中“在
非同一控制下的企业兼并中，购置方对兼并本钱大于兼并中获得的被购置方可辨
认净资产公允价值份额的差额，该当确以为商誉”的规则。
    二、备考报表编制能否已充沛识别及合理判别金牛研磨拥有的但未在其财
务报表中确认的有形资产，包括但不限于专利权、商标权、著作权、专