基金管理人：招商基金管理无限公司基金托管人：中国银行股份无限公司报告送出日期：2017年10月26日重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载材料不存在虚伪记载、误导性陈说或严重脱漏，并对其内容的真实性、精确性和完好性承当一般及连带责任。基金托管人中国银行股份无限公司依据本基金合同规则，于2017年10月25日复核了本报告中的财务目标、净值表现和投资组合报告等外容，保证复核内容不存在虚伪记载、误导性陈说或许严重脱漏。基金管理人承诺以老实信誉、勤勉尽责的准绳管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其将来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应细心阅读本基金的招募阐明书。本报告中财务材料未经审计。本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。基金产品概略基金简称招商国证生物医药指数分级场内简称生物医药基金主代码161726买卖代码161726基金运作方式契约型开放式基金合同失效日2015年5月27日报告期末基金份额总额377,701,731.37份投资目的本基金停止主动式指数化投资，经过严厉的投资纪律约束和数量化的风险管理手腕，完成对标的指数的无效跟踪，取得与标的指数收益类似的报答。本基金的投资目的是坚持基金净值收益率与业绩基准日均跟踪偏离度的相对值不超越0.35%，年跟踪误差不超越4%。投资战略本基金以国证生物医药指数为标的指数，采用完全复制法，依照标的指数成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，停止主动式指数化投资。股票投资组合的构建次要依照标的指数的成份股组成及其权重来拟合复制标的指数，并依据标的指数成份股及其权重的变化而停止相应调整，以复制和跟踪标的指数。基金管理人将对成份股的活动性停止剖析，如发现活动性欠佳的个股将能够采用根本面替代战略、相关性检验战略结构替代股组合。本基金管理人每日跟踪基金组合与标的指数表现的偏离度，每月末、季度末活期剖析基金的实践组合与标的指数表现的累计偏离度、跟踪误差变化状况及其缘由，并优化跟踪偏离度管理方案。可运用股指期货，以进步投资效率更好地到达本基金的投资目的。业绩比拟基准国证生物医药指数收益率×95％＋金融机构人民币活期存款基准利率（税后）×5%风险收益特征本基金为股票型基金，具有较高风险、较高预期收益的特征。基金管理人招商基金管理无限公司基金托管人中国银行股份无限公司上司分级基金的基金简称招商国证生物医药A招商国证生物医药B招商国证生物医药上司分级基金场内简称生物药A生物药B生物医药上司分级基金的买卖代码150271150272161726报告期末上司分级基金的份额总额12,279,169.00份12,279,169.00份353,143,393.37份上司分级基金的风险收益特征招商国证生物医药A份额具有低风险、收益绝对波动的特征。招商国证生物医药B份额具有高风险、高预期收益的特征。本基金为股票型基金，具有较高风险、较高预期收益的特征。次要财务目标和基金净值表现次要财务目标单位：人民币元次要财务目标报告期（ 2017年7月1日 － 2017年9月30日 ）1.本期已完成收益-10,645,877.152.本期利润 7,366,744.293.加权均匀基金份额本期利润0.01874.期末基金资产净值394,561,412.055.期末基金份额净值1.045注：1、所述基金业绩目标不包括持有人认购或买卖基金的各项费用，计入费用后实践收益程度要低于所列数字； 2、本期已完成收益指基金本期利息支出、投资收益、其他支出（不含公允价值变化收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已完成收益加上本期公允价值变化收益。 基金净值表现本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比拟基准收益率的比拟阶段净值增长率①净值增长率规范差②业绩比拟基准收益率③业绩比拟基准收益率规范差④①－③②－④过来三个月2.05%0.91%1.74%0.87%0.31%0.04% 自基金合同失效以来基金份额累计净值增长率变化及其与同期业绩比拟基准收益率变化的比拟
管理人报告基金经理（或基金经理小组）简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限阐明任职日期离任日期陈剑波离任本基金基金经理职务2016年8月12日2017年9月5日7男，工学学士。2000年9月起先前任职于无锡盛科信息技术无限公司、深圳市赢时胜信息技术无限公司，从事零碎开发及产品研发相关任务；2006年1月参加招商基金管理无限公司信息技术部，从事软件开发任务；2008年6月参加广州安正软件科技无限公司，任副总经理；2012年9月参加招商基金管理无限公司全球量化投资部，曾任招商中证大宗商品股票指数证券投资基金（LOF）、招商深证100指数证券投资基金、招商中证银行指数分级证券投资基金、招商中证白酒指数分级证券投资基金、招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金、招商国证生物医药指数分级证券投资基金及招商央视财经50指数证券投资基金基金经理。侯昊本基金基金经理2017年9月5日-8男，硕士。2009年7月参加招商基金管理无限公司，曾任风险管理部风控经理，全球量化投资部助理投资经理、投资经理，现任招商中证白酒指数分级证券投资基金、招商中证大宗商品股票指数证券投资基金（LOF）、招商深证100指数证券投资基金、招商中证银行指数分级证券投资基金、招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金、招商国证生物医药指数分级证券投资基金及招商央视财经50指数证券投资基金基金经理。注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同失效日，前任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决议的公告（失效）日期；        2、证券从业年限计算规范服从行业协会《证券业从业人员资历管理方法》中关于证券从业人员范围的相关规则。  管理人对报告期内本基金运作遵规守信状况的阐明基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严厉恪守《中华人民共和国证券投资基金法》、《地下募集证券投资基金运作管理方法》等有关法律法规及其各项施行原则的规则以及《招商国证生物医药指数分级证券投资基金基金合同》等基金法律文件的商定，本着老实信誉、勤勉尽责的准绳管理和运用基金资产，在严厉控制风险的前提下，为基金持有人追求最大利益。本报告期内，基金运作全体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作契合有关法律法规及基金合同的规则。公道买卖专项阐明公道买卖制度的执行状况基金管理人（以下简称“公司”）已树立较完善的研讨办法和投资决策流程，确保各投资组合享有公道的投资决策时机。公司树立了一切组适宜用的投资对象备选库，制定明白的备选库树立、维护顺序。公司拥有健全的投资受权制度，明白投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在受权范围内可以自主决策，超越投资权限的操作需求经过严厉的审批顺序。公司的相关研讨效果向外部一切投资组合开放，在投资研讨层面不存在各投资组合间不公道的成绩。异常买卖行为的专项阐明公司严厉控制不同投资组合之间的同日反向买卖，严厉制止能够招致不公道买卖和利益保送的同日反向买卖。确因投资组合的投资战略或活动性等需求而发作的同日反向买卖，公司要求相关投资组合经理提供决策根据，并留存记载备查，完全依照有关指数的构成比例停止投资的组合等除外。本报告期内，本基金各项买卖均严厉依照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，本公司一切投资组合参与的买卖所地下竞价同日反向买卖不存在成交较少的单边买卖量超越该证券当日成交量的5%的情形。报告期内未发现有能够招致不公道买卖和利益保送的严重异常买卖行为。报告期内基金投资战略和运作剖析报告期内，从国际微观经济数据来看，经济绝对比拟颠簸，货币政策维持中性。国证生物医药指数报告期内下跌1.82%，从市场作风来看，报告期七月份属于价值股行情，八、九月份属于生长股行情。从行业来看，有色金属、钢铁、食品饮料、采掘、通讯等行业板块涨幅较大，公用事业、传媒、纺织服装、家用电器、医药卫生等行业板块稍跌。关于本基金的运作，股票仓位维持在94.5%左右的程度，根本完成了对基准的跟踪。报告期内基金的业绩表现报告期内，本基金份额净值增长率为2.05%，同期业绩比拟基准增长率为1.74%。报告期内基金持有人数或基金资产净我国这片创新热土正在发生一场全面而深刻的产业结构变革。值预警阐明报告期内，本基金未发作延续二十个任务日呈现基金份额持有人数量不满二百人或许基金资产净值低于五千万元的情形。投资组合报告报告期末基金资产组合状况序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）1权益投资373,875,340.6594.18其中：股票373,875,340.6594.182基金投资--3固定收益投资--其中：债券--资产支持证券--4贵金属投资--5金融衍生品投资--6买入返售金融资产--其中：买断式回购的买入返售金融资产--7银行存款和结算备付金算计21,804,298.235.498其他资产1,309,341.480.339算计396,988,980.36100.00  报告期末按行业分类的股票投资组合报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)A农、林、牧、渔业--B采矿业--C制造业309,993,309.8078.57D电力、热力、燃气及水消费和供给业--E修建业--F零售和批发业--G交通运输、仓储和邮政业--H住宿和餐饮业--I信息传输、软件和信息技术效劳业--J金融业--K房地产业--L租赁和商务效劳业--M迷信研讨和技术效劳业15,050,012.003.81N水利、环境和公共设备管理业--O居民效劳、修缮和其他效劳业--P教育--Q卫生和社会任务--R文明、体育和文娱业--S综合--算计325,043,321.8082.38 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)A农、林、牧、渔业--B采掘业39,793.600.01C制造业40,530,480.1210.27D电力、热力、燃气及水消费和供给业--E修建业--F零售和批发业5,910,987.551.50G交通运输、仓储和邮政业25,571.910.01H住宿和餐饮业--I信息传输、软件和信息技术效劳业17,468.030.00J金融业--K房地产业--L租赁和商务效劳业--M迷信研讨和技术效劳业2,179,641.600.55N水利、环境和公共设备管理业--O居民效劳、修缮和其他效劳业--P教育--Q卫生和社会任务115,299.990.03R文明、体育和文娱业12,776.050.00S综合--算计48,832,018.8512.38 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号股票代码股票称号数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（％）1000661长春高新245,64336,490,267.659.252002252上海莱士1,705,07435,482,589.948.993600201生物股份935,72831,290,744.327.934300142沃森生物1,620,94327,312,889.556.925002007华兰生物927,57325,239,261.336.406300122智飞生物782,58420,965,425.365.317002038双鹭药业711,05719,312,308.124.898600161天坛生物554,41618,223,653.924.629002030达安基因864,53417,342,552.044.4010600645中源协和529,93015,050,012.003.81 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细序号股票代码股票称号数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（％）1300463迈克生物422,20910,808,550.402.742300238冠昊生物346,6008,713,524.002.213300482万孚生物112,1338,279,900.722.104603108润达医疗418,5355,884,602.101.495300439美康生物204,8734,175,311.741.06 报告期末按债券种类分类的债券投资组合  本基金本报告期末未持有债券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。报告期末本基金投资的股指期货买卖状况阐明报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有股指期货合约。本基金投资股指期货的投资政策本基金管理人可运用股指期货，以进步投资效率更好地到达本基金的投资目的。本基金在股指期货投资中将依据风险管理的准绳，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，参与股指期货的投资，以改善组合的风险收益特性。本基金次要经过对现货和期货市场运转趋向的研讨，结合股指期货定价模型寻求其合理估值程度，采用活动性好、买卖活泼的期货合约，到达无效跟踪标的指数的目的。此外，本基金还将运用股指期货来对冲特殊状况下的活动性风险以停止无效的现金管理，如预期大额申购赎回、少量分红等，以及对冲因其他缘由招致无法无效跟踪标的指数的风险。报告期末本基金投资的国债期货买卖状况阐明本期国债期货投资政策依据本基金合同规则，本基金不参与国债期货买卖。报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有国债期货合约。本期国债期货投资评价依据本基金合同规则，本基金不参与国债期货买卖。投资组合报告附注报告期内基金投资的前十名证券除生物股份（证券代码600201）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内遭到地下谴责、处分的情形。该证券发行人于2016年12月22日发布公告称，因财务会计报告违规,未及时披露公司严重事情，被中国证监会中央监管机构，采取责令矫正措施。该证券发行人于2016年12月3日发布公告称，因财务会计报告违规,未及时披露公司严重事情，被中国证监会中央监管机构，采取责令矫正措施。对上述证券的投资决策顺序的阐明：本基金为指数型基金，因复制指数主动持有，上述证券的投资决策顺序契合相关法律法规和公司制度的要求。报告期内，本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规则的备选股票库的情形。其他资产构成序号称号金额（元）1存出保证金27,875.702应收证券清算款1,129,680.903应收股利-4应收利息4,005.965应收申购款147,778.926其他应收款-7待摊费用-8其他-9算计1,309,341.48 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 报告期末前十名股票中存在流通受限状况的阐明报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限状况的阐明本基金本报告期末指数投资前十名股票不存在流通受限状况。报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限状况的阐明本基金本报告期末积极投资前五名股票不存在流通受限状况。开放式基金份额变化单位：份项目生物药A生物药B生物医药报告期期初基金份额总额14,319,181.0014,319,181.00377,218,155.58报告期时期基金总申购份额--36,451,738.48减:报告期时期基金总赎回份额--64,606,524.69报告期时期基金拆分变化份额（份额增加以"-"填列）-2,040,012.00-2,040,012.004,080,024.00报告期期末基金份额总额12,279,169.0012,279,169.00353,143,393.37基金管理人运用固有资金投资本基金状况基金管理人持有本基金份额变化状况本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的状况。基金管理人运用固有资金投资本基金买卖明细本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的状况。备查文件目录备查文件目录1、中国证券监视管理委员会同意设立招商基金管理无限公司的文件；2、中国证券监视管理委员会同意招商国证生物医药指数分级证券投资基金设立的文件； 3、《招商国证生物医药指数分级证券投资基金基金合同》； 4、《招商国证生物医药指数分级证券投资基金托管协议》； 5、《招商国证生物医药指数分级证券投资基金招募阐明书》；6、基金管理人业务资历批件移动互联网在带来全新社交体验的同时，也或多或少使人们产生了依赖。移动互联网使网络、智能终端、数字技术等新技术得到整合，建立了新的产业生态链，催生全新文化产业形态。、营业执照。寄存地点招商基金管理无限公司 地址：中国深圳深南小道7088号招商银行大厦查阅方式上述文件可在招商基金管理无限公司互联网站上查阅，或许在营业工夫内到招商基金管理无限公司查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可征询本基金管理人招商基金管理无限公司。客户效劳中心电话：400-887-9555网址：招商基金管理无限公司2017年10月26日