南都漫画：张建辉

　　一只蝴蝶在寒带雨林扇动翅膀，引发了地球另一端的暴风雨。

　　9.0级地震、大规模海啸、核电站爆炸并发作走漏，史无前例的灾难对日本经济形成了宏大冲击，包括日本支柱产业之一消费电子。

　　日本出品简直掩盖了全球电子产业链的一切环节，从下游的设备制造、关键原资料提供，到中游的芯片、电子元器件制造，再到下游的终端产品提供，都有着弱小的竞争力和客观的份额。

　　目前，东芝、富士通、索尼、松下、日立等企业的多家厂房自愿封闭或暂停运营，摩托罗拉等外资电子企业在日的工厂也遭到涉及。依据索尼等公司提供的信息，公司正尽力清算，以恢复正常运营。

　　牵一发而动全身，此次地震海啸直接形成的工厂受损和停产，电力紧张和蹩本着网络面前人人平等的原则，提倡所有人共同协作，编写一部完整而完善的百科全书，让知识在一定的技术规则和文化脉络下得以不断组合和拓展。 脚的交通情况对产品运输与出口的限制，必将涉及到整个电子产品的供给链。目前，包括面板、芯片、LED以及相机等电子产品市场均遭到一定水平的冲击。

　　中国位处全球电子产品供给链的末端，上述四大产业对日本毫不相关，这场蝴蝶效应，中国已然身处其中。

　　灾情导读

　　●高世代面板建立或受涉及

　　蝴蝶效应之面板产业

　　国际高世代面板建立或受涉及 原料供给紧张将在4月底显现

　　面板业受灾指数：

　　★★★☆☆

　　对国际的影响：

　　★★☆☆☆

　　&ldquo地震对面板行业形成的心思上的影响能够比实体的影响更具毁坏性。&rdquoDisplaysearch大中华区副总裁谢大卫剖析，这次灾难形成的不确定性和不平安感，能够减弱消费者和商业决心。随着对油价的关注，日本地震能够以一个奇妙的方式进一步影响消费者心思和企业。

　　下游资料影响更大中小尺寸甚于大尺寸

　　日本液晶面板产能约占全球14%，产业次要位于关西地域。受本次地震影响的消费线包括位于茂原的PL D (原IPS)千叶6代线，位于横滨的旭硝子玻璃基板熔炉，以及位于新县与琦玉县的黑色滤光片厂商T oppan与D N P。从大尺寸来讲，日本大尺寸液晶面板约占全球供给的6 .2%。其中夏普的面板厂在三重县龟山市，震度仅为2级，直接影响并不严重。

　　奥维征询副总经理金晓锋表示，以面板厂来看，中小尺寸面板厂受冲击甚于大尺寸面板厂，比方日立从2代到4.5代线都在关东千叶，震度四级。爱普生的2.5代线在日本西南的长野，接近宫城能够会停产。而从供给链上看，对面板下游资料的影响更大，如康宁的玻璃基板位于静冈市，震度影响为4级。需留意的是，日立化成的异方性导电胶A CF的全球供给比重很高。如日立化成在茨城县的消费厂复工，会影响面板驱动IC的供给。此外不可无视的是地震关于动力供给以及物流运输的影响，这将关系到面板厂以及下游原料厂恢复正常消费与供给的工夫表。

　　心思影响更具毁坏性原料供给四月底趋紧

　　Displaysearch中国区经理张兵表示，目前大尺寸全体开工率不是很高，部分或暂时消费受影响关于供应方面冲击不大，从震后10天来看，面板没有呈现供给紧张成绩。记者理解到，由于日本高世代面板线对中国大陆面板出货较少，对中国大陆电视面板的供给链直接影响面较小。虽然本次地震对液晶面板产业次要供给方韩国及台湾地域未形成影响，但由于日本是液晶面板关键原资料和零配件如玻璃基板、黑色滤光片、偏光片、液晶资料、光学膜的重要供给国，掌握着全球液晶面板产业下游原资料、设备等重要范畴的出口，因而业内普遍担忧此次地震将会影响到资料的供给链，进而影响到市场上的面板价钱。

　　金晓锋表示，更多要看下游资料的供给，以A CF来讲，日立化成占据了全球五成以上的份额，三星、LG、友达、奇美、夏普等企业都少量运用日立化成的产品。目前工厂详细受灾信息还不充沛，而当下几大面板厂都应该有存货，以普通一个月的存货量来看，预估四月底各家存货消化完。目前次要就是看A CF何时能恢复消费供给。至于影响的深度和长度，则要看灾后重建情况。&ldquo假如电力、物流等致重新投产慢，供应就存在衔接缺口。关于面板价钱带来下行压力，而且面板供给商也希望价钱下行。友达、奇美目前都在酝酿降价，友达光电执行副总经理彭双浪坦言，虽然日立化成已尝试恢复消费，但在化学资料供货吃紧下，第二季度面板价钱或进一步伐涨。

　　张兵表示，平板产业全体受冲击究竟如何，地震之后一个月可以表现，企业检修情况以及可再次开工的工夫可以确认，心思影响更大。

　　彩电只跌难涨企业赢利空间或承压

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　　虽然面板价钱有下行压力，但是历来国际彩电零件的价钱是只下不上。金晓峰表示，若面板降价，彩电压力添加，终端或在促销价钱根底上反弹一些，或促销力度减小，或许企业经过销售构造调整来消化本钱压力。据其引见，往年五一促销再打价钱战，各家一定不会在C C F L液晶上大打出手，而且近来CCFL液晶在终端价钱上不断也没有太多变化。&ldquo不论面板上如何，零件价钱不会有太大变化，更多的是构造的调整，比方LED、3D产品卖得更多。&rdquo

　　而关于日系彩电企业的影响，索尼官方称如今还无法确定地震对索尼(中国)运营将发生的详细影响，缘由是索尼正在日本片面评价因灾受损的状况，截至目前还无法确认何时以及在多大水平上可以恢复运营。

　　有业内人士表示，关于夏普来讲，还要看其在国际六代线建立速度，&ldquo曾经在建了，正在做调适。&rdquo在其看来，对日系彩电来讲，更大的影响不在消费环节，而是地震将使其对全体的资源分配发作变化。

　　国际高世代面板建立或受涉及

　　目前，国际高世代液晶面板消费线正处在建立时期。虽然旭硝子、电气硝子和康宁在日本的十多座液晶玻璃基板熔炉在这次地震中并未受损，但液晶产业链前端的资料供应影响较大，因而关于全球特别是中国的液晶面板产业来说，这次强震能够影响国际高世代液晶面板消费线建立的进度。

　　TCL集团品牌中心总经理梁启春表示，由TCL集团与深超投资共同投资的华星光电8.5代液晶面板项目震时正在日本推销消费设备，原方案4月主设备即要装置，地震或使交货延迟&mdash&mdash&mdash&mdash&mdash华星光电8.5代线项目约80%的消费机械设备须从日本推销。梁启春表示，任务组正在全力和供给商沟通，争取尽早完成推销，不影响往年8月份投产。

　　京西方科技集团股份无限公司品牌推行部部长魏静表示，京西方位于北京亦庄的8代线确有局部设备需从日本推销，不过第一期消费设备已推销终了，不会影响到往年6月份的投产。而且京西方不断在推进资料供应本地化。不过京西方人士亦称，前面二期和三期建立会否因地震遭到拖延，目前不好评价。

　　台湾曾经开端发扬替代作用。据国外媒体报道，日立的中小尺寸面板厂日立显示器受日本宫城强震影响招致厂房复工，日立开端寻求战略协作同伴奇美电器的供货消费。与此同时，中国相关厂商能否有才能提供替代品满足市场需求也备受市场关注。招商证券剖析师张良勇坦言，国际涉足玻璃基板项目的公司如彩虹股份和东旭集团等，普遍仍未完成量产，并不能对日韩产品构成替代。但目前液晶面板储藏充足，只需韩国和中国台湾地域的供给可以保证，液晶面板价钱将坚持颠簸。

●LED产出生变数

　　蝴蝶效应之LED产业

　　受交通与限电影响，后续产出变数顿生

　　LED受灾指数：

　　★★☆☆☆

　　对国际的影响：

　　☆☆☆☆☆

　　日本LED产业方面，由于制程以化学反响为主，不像半导厂商必需经过多道制程，且大局部厂商离震区较远、防震要求高，地震对其影响水平较低。

　　日本LED两大巨头无碍封装厂商供应吃紧

　　LEDinside报告表示，日本地震关于LED产业影响较小，小局部位于关东地域的厂商，其厂房与设备也大多平安无事，不过遭到福岛核电厂中止运作，加上海啸形成局部地域交通中缀影响，某些零组件与资料呈现供应缺乏景象。

　　消费厂商方面，日本两大LED龙头，日亚化和丰田分解，工厂地位都在关西地域，地震并未对它们形成太大的影响。这两家公司在LE D晶粒产能占日本80%左右。另终身产厂商昭和电工，由于该公司有一局部的消费线位于千叶县，在电力吃紧的情况下，或会影响其产能情况。

　　日本LED产业消费所需原资料均由日本国际提供，由于原资料厂商或多或少遭到地震影响，在一定水平上也将对LED产业形成影响。

　　蓝宝石基板、M O源和荧光粉厂商虽然没有在地震中蒙受过多损失，但是由于交通要素与限电影响，后续产出情况还不能确定。

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　　其中，蓝宝石基板是目前大局部LED产品所运用的原资料，日本次要消费厂商为京瓷与并木，京瓷由于离灾区较远，故影响不大；并木的消费线局部虽然位于青森县，但厂房并没有受损。

　　MO源则是LED产品消费不可短少的原料，日本次要厂商为住友化学与信越化学所，但其以日本国际市场所运用为主，对其他区域的LED消费厂商无大影响。

　　荧光粉是决议LED产品颜色的原料，日本荧光粉次要提供厂商包括日亚化与三菱化学，据业内人士表示，日本目前是荧光粉资料的最大供给商。但是，如今国际与台湾相关产业也已树立，故不会有过大影响。

　　但日本LED硅胶厂商则会对LED产业形成一定困扰。据悉，硅胶次要用于LED封装，而全球的封装硅胶次要是由日本信越化学与道康宁所提供，信越化学的工厂位于群马县，在交通运输方便与缺电的状况下，目前曾经有许多封装厂商表示供应呈现吃紧情况。

　　运输与电力为震后产业羁绊

　　虽然LED全体产业在地震中并未遭到过大的打击，但是震后所带来的运输与交通成为两大难题。

　　高盛称，日本外乡的动力供给链暂时断裂，短期内，日本国际的运输才能遭到限制。

　　目前，日本西南部地域路途损坏严重，高速铁路根底设备遭到毁坏；西南部机场设备遭到一定毁坏，客流量在后续举动中将会大大增加，加上局部港口的损坏，短期内日本运输将会影响LED产业。

　　电力方面，为应对供电缺乏，在东京电力公司与西南电力公司电网掩盖范围内&ldquo为避免发作忽然的大规模停电，能够在各地域施行方案性(轮番)停电。很有能够面临供电缺乏的异常场面&rdquo。据悉，方案性停电能够从14日开端施行&ldquo能够继续数周以上工夫&rdquo。

　　中国LED产业迎来抢占市场契机

　　由于之前国际曾出台《半导体照明节能产业开展意见》，国际LED厂商开展态势良好，尤其是广东省内。2009年，全省LED照明及相关产业产值达310亿元，占据国际LED总产值的半壁江山。其中广东全省LED封装产量约占全国的70%，约占全世界的50%。目前，广东省以深圳为龙头的LED照明企业有2600多家。

　　此番日本大地震，受运输、物流等影响，短期内日本LED供给会增加，这也给国际厂商抢占市场的契机。

　　而且LED照明在日本的需求量正在逐步攀升，尤其在本次地震后，随着灾后重建任务的启动，全球正在正视核能发电风险性，提升节能环保认识，对L E D照明的需求也会加大，有助于提升国际出口L E D芯片企业的销量。

　　从产业角度说，简直在整条产业链上，国际都有比拟好的项目和企业。尤其在封装、灯具制造等方面根底是十分好的，优势分明；在下游的芯片制造，衬底资料等方面，国际企业生长也很快，假如抓住工夫，极有能够取得较大收益。

　　另外，台湾LE D产业与日本属竞争协作关系，台湾磊晶厂晶电、光磊、泰谷辨别为丰田分解、日亚化、昭和电工代工，无机会受惠代工订单添加的效益。以泰谷为例，其担任人称，3月接单金额已高于2月营收，因应L E D需求大幅增长，泰谷往年上半年将月产能从6万片一举添加到10万片，扩产幅度约6成；晶电为丰田分解代工，在日本供电缺乏与日元贬值之际，也无机会受惠转单效益。

　　●硅晶圆、DRAM内存、闪存全球价钱下跌

　　蝴蝶效应之芯片业

　　硅晶圆、DRAM内存、闪存等范畴遭深度冲击

　　芯片业受灾指数：

　　硅晶圆★★★★★

　　闪存★★★★☆

　　DRAM内存★★★☆☆

　　对国际的影响：★★★☆☆

　　日本在全球电子信息产业供给链中处于关键一环，特别是在下游中心芯片范畴，如硅晶圆、DRAM内存、闪存等范畴，占据无足轻重的位置。这次地震和海啸，使得日本的芯片业供给链蒙受了严重冲击，并将在全球范围内对相打开下游产业带来影响。

　　据悉，在地震直接影响的区域(宫崎、岩手、福岛、秋田四县)内，共有18座芯片消费厂，包括12英寸厂1座、8英寸厂7座、6英寸厂7座、5英寸及以下芯片厂3座。这些芯片厂的算计产能约占日本半导体总产能的20%，占全球总产能的4%左右。华泰结合证券剖析师姚宏光表示，日本电子产业受地震影响的水平和继续工夫还要视灾区的进一步信息反应，以及震后的电力、交通恢复情况而定。但绝对明白的是，日本NAND和D RAM在全球的产能占比拟大，假如相关企业由于电力和交通异常，而不能正常运转，能够会形成全球市场价钱分明下跌。

　　硅晶圆成重灾区

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　　硅晶圆是这次地震中受损最严重的行业。市场调研公司iSuppli发布报告，称日本地震招致全球用于消费半导体的四分之一硅晶圆消费中止。半导体用硅晶圆是半导体产业链中最重要的下游原资料之一，目前全球最大供货商是日本信越化学旗下的信越半导体，其2010年月产能达120万片12英寸硅晶圆，全球市场占有率达33%；全球第二大供货商是住友金属与三菱合资成立的SU M CO，全球市场占有率达29%，二者算计全球市场占有率达62%。受地震影响，信越化学工业株式会社的白河工厂曾经停产。ME MCElectronic M aterials Inc。的宇都宫工厂也停产。这两家工厂的算计产量，约占全球用于消费半导体的硅晶圆供给量的25%。这些工厂消费的硅晶圆，次要用于消费闪存和D R A M等外存器件，不只用于满足日本国际的需求，而且向全球各地的半导体制造商供给硅晶圆。因而，这些工厂停产，影响能够触及日本以外的广阔厂商。

　　在DRAM内存范畴，日本的尔必达公司在DRAM芯片全球市场占有率为17%，是韩国三星、海力士之后排名第三的DRAM芯片供给商。不过，由于尔必达公司大局部规范型DRAM产能都在台湾消费，其在日本国际的厂房次要位于广岛、秋田，间隔震中较远，受损状况较轻，虽然地震后广岛厂、秋田厂虽然在11日暂时复工，但隔日随即片面停工。不过，受下游原资料供给紧张，以及日本电力、物流交通方面遭到的影响，尔必达公司要想短期内恢复到地震前的消费程度，也并不容易。

　　绝对于DRAM内存，闪存芯片在这次地震中则严重得多。日本东芝的N A N D Flash芯片全球市场占有率为35%(含东芝与SanD isk的合资公司)，仅次于韩国三星。地震后，东芝曾一度宣布位于震区的两家工厂停产，自然牵动芯片市场的神经。所幸的是，东芝次要的N A N D消费线集中在关西地域，并没有遭到太大影响，但相关原资料供给、交通受阻与日本根底建立遭到的冲击，东芝方面还在评价后续效应。由于N A N DFlash芯片是iPhone、iPad等热销产品的关键部件，因而，N A N D Flash芯片供给受影响，使得市场担忧iPhone、iPad的供给跟不上，据传，香港市场下水货iPad曾经被炒到了12000元人民币一台。

中国市场现跌价潮

　　截至目前，我国在硅晶圆、D R A M内存、闪存这样的下游中心产业环节还不具有相应的消费才能，所需产品绝大局部需求出口，因而，日本地震给相关产业链带来的冲击，势必对中国市场带来影响。

　　记者从多家电子市场理解到，日本地震发作后，韩国、中国台湾相关厂商就做出了反响，韩国三星、海力士、台厂力晶半导体都暂停了D R A M报价。国际市场闻风而动，渠道商纷繁调高了D R A M内存、N A N D闪存芯片的价钱，闪存盘、数码相机存储芯片、M P3等产品价钱也相应跌价，商家还呈现了惜售心态，希望囤货等候价钱进一步下跌。广州太平洋电脑城一位经销商通知记者，地震之后，D R A M内存、优盘的价钱都下跌了10%左右，且下游渠道商在控制货源，一次性还拿不到很多。&ldquo并非是真的缺货，而是大家都以为价钱会下跌，所以捂着不卖。&rdquo

　　关于国际市场呈现的闪存、内存跌价潮，深圳创智成科技股份无限公司总经理徐建平指出，近年来，全球存储芯片市场继续低迷，价钱战越打越烈，市场上早就在等待一个降价的契机。因而，虽然闪存、DRAM内存在这次地震中受损水平并不是很严重，但日本地震给市场炒作提供了一个借口。

　　内存品牌厂家威刚科技总经理黄豪杰也指出，依照flash闪存芯片和内存的消费周期来看，日本地震的影响至多要到四五月才会真正在市场&ldquo发酵&rdquo。假如说flash闪存芯片跌价有东芝工厂受损的要素，那么内存跌价完全是在跟风。

　　赛迪参谋最新的报告指出，由于芯片业供给链在这次地震中受损较为严重，将在将来几个月内对相关产业链上下游带来相应的冲击。国际众多消费电子产品代工厂的订单，如富士康的iPhone、iPad代工业务，能够会受原资料供给充足影响而增加，相关厂商要做好相关的应对预备。

　　蝴蝶效应之数码相机

　　从元器件到成品受挫范围广，局部厂房仍未开工

　　数码相机业受灾指数：★★★★☆

　　对国际的影响：★★★☆☆

　　3月11日那天，作为全球相机产业的神经中枢，日本震动。在地震发作的日本西南部，集中着诸如佳能单反相机公用镜头消费地宇都宫事业所、尼康担任旗舰级产品消费的相机工厂、富士当下抢手机型X100的消费工厂等等。近日，南都记者从包括佳能在内的多家企业证明了其无数码相机产业链相关工厂位于震区，或许接近震区的音讯。相机产业遭到地震影响，已是板上钉钉的事情。依照各大日本数码相机企业的反应，工厂的受灾水平并不严重，但大都因而而停产。但是，牵一发而动全身，作为被日系企业占据过90%市场的相机产业来说，影响远不止如此。

　　受灾厂房停产未恢复

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　　在广阔数码相机相关工厂中，此次最接近日本地震中心灾区的当属尼康在仙台的一家大型工厂。据悉，该工厂次要担任消费高端单反相机，包括D 3系列以及胶片相机F6等。此外，还担任消费包括闪光灯在内的局部初级元器件。有音讯称，地震引发的海啸完全摧毁了该工厂，不过去自尼康官方的音讯称，该工厂只是局部设备有细微水平的损害。

　　另一大影像产品巨头佳能也有多家工厂位于灾区。据悉，此次对佳能影响最大的是位于宇都宫的镜头工厂，另外位于关东以北消费超声波马达的佳能精细仪器、消费萤石等化学结晶的佳能光电子学、化城岩间工厂、福岛佳能和佳能模具工厂也都有不同水平的损伤。虽然自佳能方面的音讯称受灾状况并不严重，只是供电中缀而已。但也正由于停电，这些工厂正处于停产形态。

　　至于另一家涉足高端相机范畴的索尼集团，此次共有六家工厂受影响，以与相机相关的宫城县登米市的丰里厂区为例。依照索尼方面给予南都记者的最新回复，一局部员工仍在持续对厂房设备停止反省，并未开工。

　　影响深远并非危言耸听

　　几家工厂复工，局部消费线中止，一些产品暂时运不出去，需求的东西运不出去，看起来也就如此。但面前的影响却绝非这么复杂。在数码相机范畴，除了一些原装成品外，关键零部件受地震的影响面要普遍得多。试想一下，一家位于中国广东珠三角的组装工厂，由于日本原厂消费的中心元器件停产，无法组装成品，会形成怎样的现象。

　　和美国以金融强国的途径不同，日本是典型的科技强国，产业立国。无论是尼康、佳能还是索尼，目前大少数日系相机制造商都是把中心技术局部放在国际，而其他对技术要求较低的工艺则放在本钱远低于国际的海内工厂完成，例如中国和泰国等等。

　　南都记者理解到，此次受日本大地震影响最严重的岩手县和宫城县是东芝最重要的消费基地之一，其中包括一个消费相机次要零部件C M O S传感器的工厂，已然对下游开展中国度一些消费工厂的运作形成了影响。状况更严重的还有向索尼推销高端产品元器件的众多企业，由于上述索尼六家受灾，他们宛如热锅上的蚂蚁。

　　国际经销商&ldquo囤货有理&rdquo，厂商支吾以对

　　假如从元器件的角度动身，中国相机产业因日本地震而发生的影响与内存、液晶面板、LED所受影响相似，都是由于关键日系企业停产或供给不畅招致下游消费放缓，影响在将来。而相比元器件，这10天来国际相机销售市场的表现则分明&ldquo直白&rdquo得多。由于担忧地震形成的货源充足价钱下跌，有相当一批经销商开端四处搜集货源，倾尽一切现金流用于囤货。

　　震后第10天，南都记者从广州数码相机市场上理解到，几天前还只是原装中高端单反、镜头售价下跌。如今连组装的卡片机亦开端跌价，幅度由300元到800元不等，本来就在跌价的单反则涨得更多。简直每位销售人员都能很干练地通知你，&ldquo虽然有些只是组装，但外面局部零件是日本产的，如今很紧张。&rdquo

　　只是经销商大发灾难财，还是真的货源紧张？除了奥林巴斯方面给予南都记者的回复是&ldquo供货正常&rdquo外，其他相机厂商都是支吾以对&mdash&mdash&mdash佳能官方面对媒体的说法是，&ldquo局部经销商要降价，我们也很难控制。&rdquo索尼的回应是，&ldquo目前还无法预算对中国的影响。&rdquo富士市场部有关人士的回应则显得更有意思，&ldquo我只懂技术，其他什么都不晓得。&rdquo

　　相机厂商没有确定的回答，经销商更显得&ldquo降价有理&rdquo。不过广州百脑汇一家相机经销商还是向南都记者吐露了其中的投机心思，&ldquo原装单反的确会有影响，但卡片机纯属跟风。&rdquo他坦言，卡片机的选择范围大，竞争剧烈，消费者对价钱的敏理性也强。置信降价若形成销量急剧下滑的话，不会&ldquo挺&rdquo太久。