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报告看点
融资阶段剖析
2017年度投融资市场总体回暖，较2016年同期投融资比照，融资阶段开端在生长期扩展，资本聚焦于A轮前项目较多；A轮至C轮市场坚持波动；二级市场IPO上市增速分明，往年合计有576家企业在沪深两市成功IPO上市（不包括借壳上市）。
从近年的一级市场投融资变化趋向来看
2014年开端投资事情及金额出现迸发式增长。2016年遇到所谓的“资本寒冬”，投融资事情数有所回落，但从投资金额来看仍是不断坚持着增长的态势。可以看出目前中国的一级市场投融资正处于顶峰期。创业的门槛明显进步，人工智能和大数据范畴的“迷信家”增长明显。
近年并购行业市场变化趋向
虽然目前中国的一级市场投融资正处于顶峰期，但是从并购行业市场的表现来看则呈现了延续两年的下滑，这与国度金融管理部门对行业监管措施及政策收紧有很大的关系。
股权投资基金行业概略速读
股权投资基金的昌盛开展离不开从业人员的辛勤付出，目前我国大约有25万名股权投资机构从业人员。但仅仅只要约60000人经过了基金从业资历考试，可以看出有许多从业人员仍处于“无证上岗”的形态。整个行业要想高度专业化规范化地开展，必需对这些“无证人员”严厉监管，降低行业负面事情发作的风险，国度金融零碎不容得有破绽存在。
近年一级市场基金募资趋向变化
在阅历过2015、2016年市场的迸发式开展增长的状况下，一级市场基金根本上到达饱和，新募集基金数量和募资金额开端有了分明的下滑，2017年一级市场基金募集金额接近万亿，新募集基金数接近850支。
年度一级市场融资事情轮次散布
2017年全年的一级市场融资事情次要集中在天使轮和A轮，辨别到达2016起和1619起，辨别占比26.47%和21.26%，而IPO上市的企业则有576家，占到全体比例的7.56%。
2017年全年的一级市场融资事情次要集中在天使轮和A轮，辨别到达2016起和1619起，而IPO上市的企业则有576家，占到全体比例的5.6%。
年度一级市场融资事情地域散布
年度一级市场融资事情行业范畴散布
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2017年度创业趋向聚焦于企业效劳、消费制造、医疗安康、文明文娱、电子商务、金融和汽车交通等范畴。其中企业效劳范畴投融资事情共1441起，占总投资事情数的14.85%；消费制造范畴投融资事情共1304起，占总投资事情数的13.44%；值得留意的是医疗安康范畴的投融资事情增长势头喜人，阐明机构与创业者曾经将更多的目光投向了与国人切身相关的医疗安康成绩，总共有817起医疗安康的融资事情，占比8.42%。
年度一级市场融资企业成立工夫散布
年度一级市场获投企业融资来源散布
年度一级市场投融资币种散布
年度一级市场活泼投资机构
从投资机构来看，真格基金最为活泼，在2017年度发生了145起投资事情，当之无愧成为中国乃至全球的超级天使投资机构。而在互联网巨头BAT当中，腾讯旗下的腾讯产业基金最为活泼，共发生了124起投资事情，阿里巴巴则发生了65起。BAT之外的京东金融和小米科技两个超巨也各自发生了48起和47起投资事情。
年度一级市场活泼战略投资机构
2017年也是战略投资的一个大年，共发作了504起战略投融资事情。而其中我们可以看到九鼎投资、腾讯产业共赢基金、深创投为三个最大的战投大户。引领着中国的战略投资市场。
年度一级市场活泼FA机构
以太创服以单体数量占据FA江湖的第一名、华兴资本和其旗下华兴Alpha、华兴逐鹿（星起）加起来占据了FA的绝大局部的市场份额。等待一下在2018年华兴逐鹿（星起）和华兴Alpha兼并后的星起（StarUp）平台和以太创服会停止怎样的比赛。
21世纪投融资额度趋向
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2017年投融资额度均匀数创了历史新高，阐明我国已有许多企业进入疾速生长期，机构也情愿在他们身上押注更多的资金，在不久的未来投资额呈现万亿元的时代行将要到来。近年来金额的疾速降低，一方面在于前期投资异常火爆，多数公司失掉更多的融资和更高的估值，另外一方面在于国度队资本，带了少量的资金入场，投资细分行业的龙头企业。
近年VC阶段投资状况
虽然我国近两年总体的投融资事情数量有所下滑，但是晚期投资（VC、A轮及以前）的投融资事情却再创新高，投融资金额也异样到达了一个新高度。
2017年创业死亡概况
创投国度队强势入场
去年以来，为了使社会资金更积极地回归实业，在创业投资范畴，包括国务院、银监会等政府部门发布了多项政策，甚至是设立了多项1000亿级政府主导基金，来促进创业创新，标准股权投资。
“创投国度队”的呈现，不只让创投市场内人民币基金的规模变大，更无望促进国度战略新兴产业的进一步开展。
在资本运作、管理输入及资源对接等方面独具优势的“创投国度队”，逐渐在市场操作思绪主导下，深得国度新兴战略产业中晚期项目的喜爱。
不过，不少“创投国度队”将决策重点倾向于有技术打破性停顿、无望大规模商用、市场需求有确定性增长的行业。例如信息平安范畴、互联网金融范畴、人工智能范畴等。
在我国北方的创新之都深圳，有3家创投国度队的代表性机构坐落于此，他们辨别是深创投、国中创投、招商局创投。我们将以他们在近年的投资举动为大家解析一下创投国度队的偏好口味。以下是这三家机构在近年的出手投资次数。
创投国度队深创投
2017年号称“中国外乡第一PE”的深创投管理着深圳市政府的创投引导基金、各类地域的政府引导基金，总体的基金管理规模超越2000亿人民币。作为拥有强无力国资背景的深创投在近年将筹码重点押注在企业效劳、医疗安康、消费制造上。
创投国度队国中创投
国中创投作为托管国度中小企业开展基金60亿元的实体基金，作为一支新的基金主体，需求在三年工夫把60亿花完；加上高层是由深创投调任过来，基金和深创投坚持着十分严密的关系，在2017年停止了35次投资，他们次要在抢占消费制造、医疗安康、企业效劳三个大类当中的局部赛道。
创投国度队招商局创投
据理解招商局创投将打造近50亿元的招商创新基金，不只要投入到晚期的创新创业项目中，还力图以此为撬板，推进旗下十几个产业、十几家上市公司的“互联网+”改造。以上是他们近年的投资范畴方向散布。
创投国度队重点标的
很分明，“创投国度队”着重次要标的是那些具有高生长性、契合国度战略方向、外行业壁垒高筑却坚硬、涵盖最具打破性的时代技术的高新企业。
其中以企业效劳、医疗安康、消费制造这三个范畴最为集中。
我们留意到医疗安康是“创投国度队”投资开展最为迅速的范畴，国度队毫无疑问也肩负着以技术推进人类生命安康更完善开展的使命，让国民安康、生活更受保证。
投资机构投后团队的职能分化
越来越多的投资人以为，投后管理的精密化将成为机构的硬核实力中的一种，关于机构来说优质的项目越来越稀缺，不少中小型规模的机构存在被飞单的为难状况。随着资金规模和业务的拓展外，机构开端注重本身投后才能的培育，逐步成为创业者选择机构的中心竞争力之一。
90%的机构构建了专职的投后管理团队，目前机构在积极进步投后团队的专业化才能，以征询参谋的方式，从企业战略、运营角度等疾速找到被投企业的短板，无效的针对的为企业处理遇到的成绩。目前最重要的协助企业吸引高端人才、品牌征询、PR和为企业往后的融资牵线搭桥。
投资机构获取项目的来源
经过调研，34.26%的项目是投资人自动寻觅的项目，36.11%的项目是投资人是由冤家或许同行停止引荐，而25.93%的项目是由FA停止引荐的，由市场宣传而发现的项目只占到2.78%。经过FA和同行/冤家引荐可以疾速协助创业者找到想要找到的投资人，而除此之外，练好内功才是创业者应该放更多精神的中央。
关于投资人最希望VCSaaS提供哪些效劳，超越50%希望可以提供更优质的数据相关的效劳，另外还有22%的投资人希望停止媒体报告的协作；还有提到提供更多优质的SaaS效劳和结合举行线上/线下活动等。关于投资人的以上反应，VCSaaS将在2018年加大数据的投研和剖析才能，争取为更多投资人提供更优质的效劳。
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